中关村银行：以产业逻辑赋能科创 打造陪伴式科技金融生态

21世纪经济报道记者 吴霜

11 月 22 日，为凝聚行业智慧、探寻发展新路径，由南方财经全媒体集团指导、21 世纪经济报道主办的 “第二十届 21 世纪金融年会” 在北京盛大召开。中关村银行业务管理部总经理刘亚明代表该行参与了“金融助力高水平科技自立自强”主题论坛，分享了这家北京唯一民营银行在科技金融领域的深耕经验与未来规划，展现了其聚焦初创期科创企业、以生态赋能和专业深耕破解融资痛点的独特实践。

作为定位 “创新创业者银行” 的金融机构，中关村银行自 2017 年成立以来，始终扎根北京科创生态，专注服务最前沿、最早期的高科技企业。刘亚明指出，北京聚集了大量科研院所、国家实验室及高科技企业，这些初创企业普遍面临 “轻资产”“长期融资难” 两大核心痛点，这既是银行服务的难点，也是差异化竞争的突破口。

三大核心打法

基于对北京科创市场的深度调研，中关村银行形成了三大核心打法。

其一，聚焦六大细分赛道进行专业化深耕，包括生物医药、高端装备制造、集成电路等，通过八年持续探索迭代，构建了精准的产业服务体系。尤其在生物医药健康领域，该行组建了由协和医学院等专业背景人才构成的服务团队，打破传统金融人才结构，以技术视角解读企业价值，将研发管线、临床试验节点、关键技术里程碑等作为授信核心依据，实现从企业初创期到产品上市后的全生命周期陪伴式服务。

其二，依托自建的 “创新创业生态服务体系”，联合 400 多家投资机构、北京本地基金等资源，为科创企业提供投融资对接、路演、人才招聘、上市辅导等一体化嵌入式服务，构建多方协同的生态赋能网络。刘亚明强调，这种生态化服务模式并非单纯的金融支持，而是与企业深度捆绑、共同成长的长期合作模式。

其三，将深度行业研究作为科技金融的底层能力，组建专门的研究团队和评审团队，把技术判断、企业筛选、趋势研判等关键环节纳入专业化决策体系，实现 “以产业逻辑指导金融决策”，让科技金融风控更贴近科技创新规律，提升投放精准度与风险把控能力。

打造全周期产品体系

在谈及未来探索与规划时，刘亚明表示，中关村银行承载着北京市科技金融专业银行的使命，已构建覆盖企业种子期、初创期、成长期、成熟期的全周期产品体系。

在实践中，中关村银行打造了以“认股权贷款”为核心、以“惠创”系列为协同的“1+N”的产品服务体系，覆盖科创企业从种子期到成熟期的全生命周期。

处于种子期的企业，该行形成了一套以人才评价作为核心的风控策略，叫做“走进实验室、拥抱科学家”,该行尤其重视企业人才的评估和知识产权的积累，推出了线上自动审批的“惠才速贷”产品。通过构建专属的风控模型，对人才的学历、研发经历、专利成果、项目前景等进行综合量化评估，实现快速审批和信用放款，帮助企业迈出科技成果转化的关键第一步。

处在初创期的企业，已经完成了产品雏形，可能仍未盈利，甚至收入微薄，但研发投入需求巨大，是公认的“死亡谷”。该行推出线下定制化产品“惠才计划”，服务了200多高层次人才创办的企业。同时，该行在中关村科创金融服务中心率先推出“科技研发贷”，专门面向尚未盈利、正处研发攻坚期的科技企业，帮助其跨越从技术突破到市场化落地之间最艰难的资金鸿沟。

处在成长期的企业，技术逐渐成熟，市场开始打开，收入快速增长，一方面需要持续投入以扩大市场份额，另一方面又可能因高速扩张而面临现金流紧张。因此，该行以“认股权贷款”为抓手，结合股债联动机制，助力企业在资本市场实现价值成长；此外，该行还推出“创新积分贷”等特色产品，依据企业的创新积分评分，对创新积分高的企业给予更高的授信额度，激励企业持续提升创新能力。

对于处于成熟期的企业，意味着企业可以实现扩大再生产，有一定的规模效应，该行推出了“并购贷”和“投联贷”等产品，一方面，“并购贷”帮助优势企业整合上下游资源，打造更具竞争力的产业链布局；另一方面，“投联贷”通过“贷款+外部直投”的方式与头部创投、政府基金的深度联动，让银行资金与股权资本协同发力，为企业引入更强的资本与战略资源。

发力科创金融人才建设

北京作为国家科技创新中心，最大的区域特点就是科研院所、高校、国家实验室高度集聚，形成了从基础研究到成果转化的完整创新链条。这里孕育着大量“从0到1”的硬科技企业，它们技术含量高、成长潜力大，同时也普遍面临轻资产、长周期的融资难题。

为此，该行按照产业赛道设置了五个科技金融专营部门，形成覆盖首都“十四五”重点产业和“卡脖子”关键技术的专业化服务体系。在这一体系下，该行梳理并持续更新六大重点赛道——医药健康、高端装备制造、集成电路、智能网联汽车、先进计算、新能源与新材料，同时陆续编制《细分行业授信政策指引》，将每个赛道的技术路线图、风险偏好、信用关注点、典型企业特征、授信额度区间等进行结构化沉淀，并持续动态更新，形成了业内领先的行业数据库和产业画像体系。

针对科创金融人才建设，该行从三方面发力：一是按六大赛道明确部门机构设置，实现人才精准配置；二是打破传统金融人才画像，重点引进懂技术、懂产业的专业人才；三是细化尽职免责政策，落实监管要求，充分调动客户经理 “敢贷、愿贷” 的积极性，激发团队主观能动性。

服务前沿创投期企业需要足够的耐心与定力，中关村银行将持续坚守 “创新创业者银行” 定位，通过专业化、生态化、全周期的服务模式，让金融资源更高效地赋能科技创新，为北京乃至全国的科创企业发展注入金融活水。