特朗普科技雄心与货币宽松重塑美国经济新叙事

当地时间11月24日，美国白宫发布声明表示，总统特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能（AI）变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划"创世纪计划"（Genesis Mission）。

特朗普的AI野心，AI竞赛升级为国家战略

特朗普在任期内多次强调人工智能的战略价值，并将其发展作为本届政府的首要任务。"创世纪计划"也是其关于AI的最新重磅政策。

上述政策或将减轻监管负担，让企业更容易建立人工智能基础设施和数据中心。这也进一步强化了美股AI巨头的增长预期。受利好影响，美股AI板块集体彪涨。当地时间11月24日收盘，AI领域定制化ASIC芯片龙头博通（AVGO.US）上涨11.1%；存储芯片巨头美光科技（MU.US）上涨近8%；谷歌（GOOGL.US）上涨6.31%。

白宫科技政策办公室主任Michael Kratsios表示，"创世纪计划"旨在更好地协调联邦政府各部门开展的科研工作，更高效地整合人工智能工具，以实现更多科学突破。他预言，凭借人工智能的力量，美国正处于一场科学革命的边缘。

美国能源部幕僚长Carl Coe此前亦表示，"创世纪计划"意味着，特朗普政府认为即将到来的人工智能竞赛与"曼哈顿计划"或太空竞赛同等重要，凸显出美国在全球AI竞争中的紧迫感。

值得注意的是，有白宫人士认为，相关举措将加速材料工程、健康科学和能源领域的科学发现。长远来看，AI技术发展对提振生产和降低物价至关重要，这也是在美国民众对生活成本的担忧日益加剧之际本届政府的另一个关键优先事项。

降息预期又升温了？

除了特朗普科技雄心之外，美联储降息预期在显著升温，这无疑也是推动资本市场回暖的关键因素之一。

近日，美联储官员戴利表态支持12月降息。戴利认为美联储可以将通胀率降至2%的目标，而就业市场突然恶化的可能性更大。

美联储理事沃勒也主张在12月降息，并表示9月份就业数据可能会被下修。沃勒目前是下一任美联储主席的候选人之一，据悉，大约在10天前，他与负责面试工作的美国财政部长贝森特进行了"很棒的会面"。

华尔街机构亦表示乐观。高盛最新预计，美联储将在12月的会议上实施连续年内第三次降息。通胀放缓以及劳动力市场降温为政策制定者进一步放松货币政策提供了空间。

据CME"美联储观察"：美联储12月降息25个基点的概率为82.9%，维持利率不变的概率仅为17.1%。

然而，政策路径仍存变数。瑞银指出，美联储下月会议时间安排面临前一个"尴尬"的处境：其12月的FOMC会议将在两份关键就业报告发布之前召开，而这两份报告恰恰是决定是否降息的核心数据。这促使市场开始讨论一种可能性：美联储是否会将原定12月10日的会议推迟一周，以便在决策前掌握关键的就业数据。

此外，也有机构表示降息或存在变数——

中信证券研报提醒称，美国9月非农就业数据喜忧参半，12月美联储降息与否仍存在不确定性。虽然9月美国非农就业人数增加11.9万人，高于预期的5.1万人。但需注意8月与7月两个月总计共下修3.3万人，并且失业率与永久性失业人数有所上升。10月非农数据面临永久空缺的情况下，目前而言，12月美联储议息会议降息与否仍存在不确定性。后续预计美国就业市场仍将面临压力，明年美联储仍有降息的空间。

结语——

一边是特朗普以国家力量推动AI突破，试图打造"美国主导"的技术生态；另一边是美联储在数据矛盾中谨慎寻求降息窗口，这两条主线共同勾勒出美国当前的经济图景。

作者|飞鱼

编辑|Danna