首家股份行AIC开业，兴业银行科技金融“打法升级”

兴业银行又拿下了一个“第一”。

11月16日，兴业银行旗下的兴银金融资产投资有限公司（以下简称兴银投资）在福州正式揭牌成立，成为全国首家股份制银行金融资产投资公司（AIC）。注册资本100亿元的兴银投资，不仅是兴业银行书写金融“五篇大文章”的新落笔点，更是赋能实体经济、服务国家战略的一盘大棋。

从前期布局到获批筹建，再到正式开业，兴业银行凭借其敏锐的战略眼光和高效的执行力，拔得股份行AIC头筹。

首家股份行AIC的诞生

AIC的诞生可追溯至2016年启动的市场化债转股改革。当年10月，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，允许银行申请设立符合规定的新机构开展市场化债转股。

2017年，五大国有银行分别成立AIC，拉开试点序幕。2018年12月，兴业银行董事会就审议通过相关议案，拟出资100亿元设立全资子公司兴银投资，以此推进债转股业务的专业化与市场化运作。2025年3月，金融监管总局发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，支持符合条件的商业银行发起设立AIC；5月，兴业银行成为首家获批筹建AIC的股份制银行。经过半年筹建，11月7日，兴业银行又在股份制银行中首家获得金融监管总局批准开业的批复。

从获批筹建到正式开业仅用时半年，这一“兴业速度”充分展现了兴业银行在科技金融领域的战略决心与强大执行力。11月16日，兴银投资正式揭牌，标志着时隔8年后我国首家获批筹建的金融资产投资公司正式开业。

根据监管批复，兴银投资注册资本为人民币100亿元，注册地为福建省福州市。公司成立后，将依托专业化、市场化的债转股及相关业务，重点支持科创企业与民营企业，通过优化企业资本结构，有效降低杠杆率，精准服务新质生产力。

在业务布局上，兴银投资将聚焦市场化债转股主业，重点发力以下三大领域：一是支持传统产业升级；二是服务新兴产业壮大，甘当“耐心资本”，护航产能扩张，助力打造新型支柱产业；三是布局未来产业发展。

按照监管规定，兴银投资将设立股权投资子公司，重点支持“硬科技”企业，助力突破“卡脖子”难题，实现兴业银行科创金融发展的双轮驱动。

揭牌当天，兴银投资与4家投资机构签署战略合作协议，12家企业签署项目合作协议，意向签约总金额超过100亿元。

加快打造“第四张名片”

近年来，兴业银行经营保持稳健，在股份行多项业务排名上不断进阶。其“绿色银行、财富银行、投资银行”这“三张名片”已深入人心，成为该行打破同质化竞争、实现高质量发展的闪亮标签。

在此基础上，兴业银行将科技金融作为“第四张名片”进行打造。最新数据显示，截至今年9月末，兴业银行科技金融贷款余额达到1.13万亿元，较年初增长17.70%，远超全行贷款平均增速。其中，专精特新“小巨人”企业贷款增速更是高达28.4%，精准对接了优质科创企业的融资需求，并展现出“高增长、低风险”的良好发展态势。

AIC牌照的加持，进一步增强了兴业银行的科技金融综合竞争力。作为专业化的金融资产投资公司，兴银投资的主要服务对象之一是科技型企业，涵盖战略性新兴产业和未来产业，重点支持“投早、投小、投硬科技”，资金可用于科技企业研发投入、产能扩张、技术转化等，直接服务创新活动。

依托AIC的股权投资能力，兴业银行“投贷联动”模式得以升级，形成"股权融资+债权贷款+产业赋能+风险保障"的全链条服务体系。同时，兴银AIC通过母行庞大的客户网络与属地资源联动，为被投企业搭建合作桥梁，满足科创企业多元化融资需求，更能通过资本绑定与资源整合，深度参与企业成长过程，实现金融与产业的共生共荣。

从科技金融的时间周期适配度来看，由于AIC的资金来源长期稳定且规模充足，能够充分适配科创企业“长周期”需求，匹配科技研发周期，提供长期资本和耐心资本。此外，在国家政策支持下，AIC可通过母行同业拆借、发行金融债券等方式获取低成本资金，有效降低科创企业的融资成本。

兴业银行科技金融的“新棋局”

除了债转股以及股权投资带来的直接项目收益之外，AIC牌照给兴业银行带来的综合效益更值得关注。

首先，作为“五篇大文章”之一，科技金融是银行重点发展的方向，AIC牌照为商业银行更好满足科技企业融资等金融需求提供了有效手段，在当前信贷增速放缓的背景，AIC牌照为银行拓展服务实体经济提供了新路径。

其次，AIC牌照也能够撬动除融资需求外的其他综合效益。通过与科技企业的深度合作，银行可以获得更多交易结算、工资代发等业务机会，依靠综合经营实现低成本存款沉淀，并带来中间业务，进一步拓展营收增长空间。

近年来，银行业净息差持续收窄，2024年已降至1.52%，同比下降17个基点，传统信贷收益承压背景下，AIC牌照成为银行拓展新业务的重要抓手。而依托银行系资源赋能，AIC在“项目、资金、风控”三重优势加持下，有望成为新的业绩增长点。

日前公布的“十五五”规划，将科技金融作为“五篇大文章”之首，国家围绕服务科技自立自强、完善金融体系等多方面作出系统部署。规划提出，推动金融机构与产品创新，引导商业银行设立科技金融专营机构，创新知识产权质押贷款、人才积分贷等适配产品，推广投贷联动模式。同时，鼓励地方探索差异化实践，引导社保、保险等中长期资金入市，培育“耐心资本”支持早期科创企业发展。

在股份行中首家筹建开业AIC，不仅体现了兴业银行的谋篇布局与国家“十五五”高度契合，更展现了其在服务国家重大战略、赋能实体经济方面的创新突破。

业界普遍认为，兴银投资的开业，将极大增强兴业银行科技金融服务能力，更好促进科技创新与产业创新深度融合发展，为实体经济注入高质量发展新动能。