美国独角兽Anthropic获微软、英伟达150亿美元投资承诺，格局微妙改变

左为Anthropic达里奥·阿莫代伊，中为微软CEO萨提亚·纳德拉，右为英伟达创始人黄仁勋

图源：Anthropic、微软、英伟达三方联合声明视频

美国市场上，“云巨头+大模型独角兽”的强绑定组合策略正在集体松动，新的竞争图景开始了

文 | 《财经》研究员 吴俊宇

编辑 | 谢丽容

美国东部时间11月18日，全球知名大模型创业公司Anthropic宣布与微软、英伟达建立战略合作伙伴关系。

这次战略合作，英伟达、微软承诺将分别向Anthropic投资100亿美元和50亿美元。Anthropic则承诺，将至少购买1GW（GW，即吉瓦是功率单位。1GW算力集群可容纳20万枚英伟达GB200芯片）英伟达的算力。

在此次投资承诺之前，Anthropic累计融资超过312亿美元，估值1830亿美元。按照这一估值，它就已经是全球估值第二的大模型创业公司。有消息称，此次投资将让Anthropic的估值攀升至3500亿美元，仅次于OpenAI的5000亿美元。

Anthropic CEO（首席执行官）达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）、微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）、英伟达创始人兼CEO黄仁勋通过视频的形式发表了联合声明。

声明中，阿莫代伊表示坚信“选择权”。他说，“很高兴能将Anthropic带到微软Azure上。”这意味着Anthropic将成为首个在全球三大云厂商（亚马逊AWS、谷歌GCP、微软Azure）上都可使用的模型。

阿莫代伊表示，Anthropic将和英伟达共同优化模型。从Blackwell（英伟达2025年在售的旗舰芯片）开始，然后推进到Rubin（英伟达下代旗舰芯片，预计2026下半年量产）。双方有1GW的的算力容量规划，而这仅仅只是开始。

纳德拉在联合声明中表示，微软和Anthropic将日益成为彼此的客户。Microsoft Foundry（微软的AI服务平台）客户将可以使用Anthropic的Claude系列模型。微软的Copilot（AI办公助手）产品家族也将整合Anthropic的Claude系列模型。Anthropic承诺使用微软Azure 算力容量。

黄仁勋在联合声明中表示，英伟达迫不及待地想用Anthropic 的Blackwell去加速Claude。这将帮助Anthropic更快地扩展算力，降低Token（Token是大模型的文本单位，一个Token可以是单词、标点、数字、符号等）成本，真正将AI传播到任何地方。

亚马逊和Anthropic组合出现松动迹象

和英伟达、微软建立战略合作关系，意味着Anthropic和亚马逊的“强绑定”关系正在减弱。市场担忧，它和亚马逊的合作是否会产生变数。

OpenAI 2023年初崭露头角后，亚马逊2023年9月以40亿美元投资Anthropic，2024年11月再追加40亿美元。占Anthropic 312亿美元公开融资额的25%以上（详见《OpenAI最大挑战者Anthropic追投40亿美元》）。它也是亚马逊在AI赛道对抗微软的“桥头堡”（详见《》）。

可以说，亚马逊是Anthropic的最亲密战友，双方绑定最深。二者关系如微软和OpenAI。

Anthropic官方强调，亚马逊仍然是Anthropic的主要云服务提供商和训练伙伴。

今年下半年，Anthropic和微软的合作关系变得微妙。10月末，Anthropic曾宣布将耗资数百亿美元采购1GW谷歌的自研TPU（张量处理单元，一种AI芯片）芯片。此次Anthropic又承诺将使用微软Azure的云服务以及英伟达的芯片。

在此之前，Anthropic一直深度使用亚马逊AWS的云服务和自研芯片。《财经》了解到，Anthropic还在使用亚马逊自研芯片Trainium 2训练大模型。

一位亚马逊AWS人士2024年曾对《财经》表示，亚马逊和Anthropic的战略合作比外界看到的更深——亚马逊自研的Nova系列模型不够强，因此Anthropic的Claude系列模型在亚马逊AWS销售体系中的地位很高。亚马逊虽然为客户提供数十种主流模型的选择，但常常首推Anthropic的Claude系列模型。

Anthropic联合创始人兼首席计算官Tom Brown（汤姆·布朗）2024年12月曾在亚马逊AWS的re:Invent 2024大会上宣布了“雷尼尔计划”（Project Rainier）——Anthropic将使用一个拥有数十万枚亚马逊自研AI芯片的算力集群（详见《》）。

在亚马逊的支持下，Anthropic短短两年，快速成长为OpenAI最有力的竞争对手。Anthropic今年9月曾披露，公司2025年1月年化收入（月收入×12，软件公司收入通常按年/月订阅收费，适合采用这种统计口径）10亿美元，8月末年化收入攀升至50亿美元，增长400%。

Anthropic旗下的Claude系列模型的性能和OpenAI旗下的GPT系列一直不相上下。Claude在代码领域甚至更具优势。

OpenRouter是全球大模型API（应用程序接口）聚合平台，集成了全球主流模型，被全球开发者调用。它能代表创业公司和前沿开发者的使用偏好。OpenRouter数据显示，截至11月19日，Anthropic旗下模型的Tokens调用重量位居全球第三，占比14%。

微软、亚马逊互相挖角竞争对手

今年10月末，OpenAI宣布完成资本重组（详见《》）。

此后，OpenAI和微软也解除了强绑定关系。微软不再拥有作为OpenAI算力服务商的优先权。借此机会，亚马逊瓜分了微软的重要客户——OpenAI。今年11月，亚马逊AWS和OpenAI签署了一个价值七年至少380亿美元的合同。这些云服务将在2026年底前开始部署（详见《》）。

微软和亚马逊对Anthropic的争夺，会让它成为受益者。Anthropic虽然多次接受亚马逊、谷歌投资，但一直同时寻求战略独立。

避免被巨头彻底控制，是Anthropic治理结构中的重要设计。Anthropic成立之初就是一家公共利益公司（公共利益公司，Public Benefit Corporation缩写，美国内华达州法律下的一种特殊公司形式）。在法律层面，公共利益公司的董事会和管理层被允许优先考虑社会利益和AI安全，而非单纯的股东回报。

在此基础上，Anthropic采取了特殊的治理架构，亚马逊、谷歌等股东没有董事会席位，也没有投票权，只有观察员席位。

一位国际云厂商一线销售人士对《财经》表示，Anthropic的市场策略也符合To B市场的玩法——为客户提供选择权。

Anthropic的“多云战略”，使得它可以同时使用亚马逊AWS、谷歌云GCP、微软Azure。“多云战略”也传递了一个信号——不站队。它们的数据、应用部署无论在哪朵云上，Anthropic都能正常提供服务。这更容易争取企业客户的信任。