规模扩张的得与失：浦发银行的冰火两重天

“人在国内、卡在家里，钱却在巴西被刷走了”——2025年下半年，浦发银行万事达红沙宣信用卡的大规模跨境盗刷事件，让近300名持卡人陷入恐慌。

而就在这场风控危机发酵的同时，监管罚单也密集砸向这家股份行“老四”：2025年以来，浦发银行总分支行及相关个人累计被罚3014.09万元，囊括1张千万罚单、7张百万罚单，违规行为从信贷“三查”不到位蔓延至反洗钱、账户管理等多个核心领域。

一边是“数智化转型”的战略口号，一边是层出不穷的合规漏洞；一边是上半年业绩双增的短暂回暖，一边是连续四年营收下滑的长期压力。浦发银行的2025年，在罚单与争议中暴露了深层矛盾，也折射出银行业在规模扩张与风险管控之间的艰难平衡。

01 从总行到支行的全面失守

2025年的监管罚单，给浦发银行的合规记录刻下了浓重污点。

根据企业预警通数据，截至11月，该行已收到各类罚单73张，处罚对象覆盖总行、15家一级分行、9家二级分行、9家支行及38名个人，罚款总额突破3000万元。

这场罚单风暴呈现出全方位、多层次的特征。

一是总行层面违规触红线。

作为五家遭千万罚单的银行之一，浦发银行总行因互联网贷款、代销业务管理不审慎被罚1270万元，相关责任人何荣同步被警告并罚款7万元，凸显顶层业务管控的薄弱。

二是分支行层面乱象丛生。

一级分行中，北京分行以245万元罚款居首，因“以不正当手段发放贷款、贷款业务严重违反审慎经营规则”被罚，相关责任人刘学军、毕嘉分别被罚款40万元、20万元，创下年内银行业个人罚单较高纪录。

二级分行中，安阳分行因贷后管理缺失、理财资金违规投资等四项违规被罚245万元；台州分行则因并购重组服务收费质价不符、超需求发放流动资金贷款，缴纳罚款120万元。

支行层面，重庆合川支行更是因五项违规“打包”被罚117.5万元，涵盖账户管理、金融统计、财政资金占压等多个禁区。

三是个人追责力度持续加大。

38张个人罚单合计罚款146万元，从分行行长、副行长到客户经理均被追责，其中安阳分行客户经理常性伟因个人消费贷款管理不到位，被禁止5年从事银行业工作，处罚力度罕见。

梳理罚单内容不难发现，浦发银行的违规问题高度集中且具有普遍性。

信贷业务是重灾区，“固定资产贷款管理不到位”“流动资金贷款‘三查’不尽职”“个人消费贷款资金挪用”等表述反复出现，从贷前调查、贷中审查到贷后管理的全链条都存在漏洞。

反洗钱与客户身份识别也成为高频违规点，郑州分行、重庆合川支行等多家机构因“未按规定履行客户身份识别义务”被罚，暴露出基层执行层面的合规意识淡薄。

更值得警惕的是，部分违规行为已触及金融安全底线。许昌分行被查出“循环开立无真实贸易背景的银行承兑汇票”，这种“空转”操作不仅虚增业绩泡沫，更可能引发系统性风险；而北京分行“以不正当手段发放贷款”的行为，直接违背了银行业审慎经营的核心原则。

02 数智化口号下的安全漏洞

如果说监管罚单是合规管理的“显性伤口”，那么信用卡大规模盗刷事件，则揭开了浦发银行风控体系的“隐性伤疤”。

2025年9月，近300名浦发红沙宣信用卡持卡人反映遭遇跨境盗刷，涉案地点集中在巴西，部分用户甚至出现“可用额度600元却被盗刷2万元”“已注销卡片仍发生交易”的情况。

诡异的盗刷现象，暴露了风控系统的多重失效。

按照银行业常规标准，信用卡境外大额交易、超额交易应触发实时预警，而浦发银行的持卡人在盗刷发生时普遍未收到任何短信或App提醒，部分交易甚至延迟两天才入账通知，导致损失扩大。更令人费解的是，已申请注销的卡片仍能产生交易，说明银行在账户管理与交易验证环节存在严重漏洞。

这一事件与浦发银行的战略宣传形成了鲜明反差。

该行宣称将“数字风控”作为数智化战略核心，五年科技投入超330亿元，构建了数智化全流程风险管控体系。但现实是，330亿科技投入未能挡住一场有组织的技术性盗刷。

更值得关注的是，在数智化战略推进的同时，浦发银行的技术团队规模却在缩减。

数据显示，母公司技术人员从2022年的6447人降至2025年上半年的5993人，信用卡中心半年内减员481人，成为全行减员最多的部门。技术人员的减少与风控需求的增长形成矛盾，或许正是导致风控系统维护不足、响应滞后的重要原因。

从历史案例来看，这并非浦发银行首次陷入风控危机。此前，该行南通分行曾发生近3亿元存款被非法质押的案件，最终通过法院强制执行才部分追回款项；2023年至2024年，宁波分行、杭州萧山支行等多家机构因反洗钱、账户管理违规被罚超500万元。

频繁的风险事件说明，浦发银行的风控问题并非局部失误，而是系统性、根源性的管理缺陷。

03 转型与合规的失衡困局

合规失守的背后，是浦发银行日益加剧的业绩压力。

作为曾经的“对公之王”，该行近年来陷入营收持续下滑的困境：2020年至2024年，营业收入从1963.84亿元逐年降至1707.48亿元，连续四年同比下降；在股份行排名中，虽稳居第四，但与第三名的营收差距已扩大至152.03亿元，追赶之路愈发艰难。

为扭转颓势，浦发银行在2023年启动数智化转型，聚焦科技金融、供应链金融等五大赛道，2025年上半年实现营业收入、净利润同比分别增长2.62%、10.19%，前三季度净利润同比增长10.21%，不良贷款率降至1.29%，呈现阶段性回暖。

但业绩增长的背后，隐藏着转型与合规的失衡。

为了抢占五大赛道市场份额，浦发银行加快信贷投放，2025年前三季度贷款总额新增2806亿元，同比增长5.20%。然而，部分分支机构为完成投放指标，放松了对贷款资质的审查，导致“以不正当手段发放贷款”“超借款人实际融资需求放贷”等违规行为频发。

这种重规模、轻合规的倾向，在区域经营中表现尤为明显。长三角区域作为浦发银行的核心市场，贡献了31.80%的营业利润，而西部地区却出现22.60亿元的亏损。区域发展的严重失衡，迫使部分亏损区域分支机构急于通过扩大信贷规模扭转业绩，进一步放大了合规风险。此外，房地产相关贷款不良率仍高达3.57%，高于全行平均水平，成为资产质量的潜在隐患。

值得注意的是，为补充核心资本、支撑业务扩张，浦发银行历时六年完成了500亿元可转债转股，虽然核心一级资本充足率得到提升，但也导致总股本扩大13.4%，2024年每股收益摊薄约11.8%。在净利润尚未恢复至2020年高点的情况下，盈利摊薄压力进一步加剧了业绩焦虑，可能促使部分业务线在合规与业绩的权衡中向后者倾斜。

04 合规才是转型的“压舱石”

浦发银行的2025年，是银行业转型阵痛的一个缩影。

在经济下行压力与行业竞争加剧的双重背景下，银行追求规模扩张与业绩增长本无可厚非，但任何转型都不能以牺牲合规为代价。

3000万罚单、信用卡盗刷危机，本质上是战略执行偏差与内控文化缺失的必然结果——当“数智化转型”沦为口号，当科技投入未能转化为实际风控能力，当业绩压力压倒合规底线，风险的爆发只是时间问题。

对于浦发银行而言，想要真正重振“对公之王”荣光，仅靠技术升级与业务扩张远远不够。

一是需要重构合规管理体系，将审慎经营理念贯穿到每一个分支机构、每一项业务流程，压实各级管理责任；二是需要平衡规模与质量的关系，摆脱重规模、轻风控的路径依赖，优化区域发展布局与业务结构；三是需要正视技术人员缩减、风控执行“最后一公里”等深层问题，让数智化转型真正落地到风险管控与客户服务中。

银行业的核心竞争力，从来不是规模的大小，而是风险管控的能力。

浦发银行的案例警示我们：合规不是发展的“绊脚石”，而是转型的“压舱石”。在金融监管日益严格的今天，任何试图通过违规操作换取短期利益的行为，最终都将付出沉重代价。

对于这家拥有三十年历史的老牌股份行而言，唯有守住合规底线，才能在高质量发展的道路上走得更远、更稳。

而这，也是所有银行业机构都需要铭记的生存法则。