HBM抢走所有芯片产能？全球内存供应吃紧，明年智能手机或受冲击

人工智能需求的爆发式增长正在引发全球内存芯片供应紧张，芯片制造商和分析师警告称，这一短缺可能在明年冲击消费电子和汽车行业。芯片厂商将生产重心转向利润丰厚的AI应用芯片，导致传统消费产品所需的低成本内存芯片供应受限。

据华尔街见闻此前文章，中芯国际联席CEO赵海军在上周五的财报电话会议中表示，当前行业内存储价格上涨非常多，“存储大周期”将对终端生产厂商带来负面影响。他表示，对内存芯片短缺的担忧导致客户推迟其他类型芯片的订单。

"每个人都不愿意在明年第一季度下太多订单或出货太多，因为他们不知道（内存芯片行业）能供应多少手机、汽车或其他产品。"

华尔街见闻另一篇文章也提到，三星电子已悄悄将10月部分内存芯片价格涨价30%-60%。市场研究机构TrendForce预测，内存行业已开始"强劲的涨价周期"，可能迫使下游品牌提高零售价格。

分析师指出，2026年AI需求预计将远超今年，而内存行业在2023年和2024年部分时期的严重低迷导致投资不足，新产能建设虽已启动但需要时间投产。

AI服务器需求挤占传统市场供应，HBM抢走所有芯片产能？

芯片制造商正将生产重心转向AI计算所需的先进内存芯片，减少了消费产品所需的生产投入。AI服务器主要依靠英伟达等公司设计的处理器运行，这些AI处理器严重依赖高带宽内存(HBM)。

TriOrient研究副总裁Dan Nystedt表示，"AI建设绝对消耗了大量可用的芯片供应，从整体需求来看，2026年看起来将远超今年。"他指出，SK海力士和美光等内存公司正在追逐AI需求，因为AI服务器公司愿意为优质芯片支付高价。

内存供应商一直在追逐尽可能多的AI需求，得益于通常较高的利润率。Nystedt警告称，"这对依赖廉价内存芯片的PC、笔记本电脑、消费电子产品和汽车来说可能非常糟糕。"

供应紧张推高芯片价格

面对供应限制，内存公司据报已开始提高芯片价格。Counterpoint Research研究总监M.S. Hwang表示，"随着内存价格上涨和供应量萎缩，对生产瓶颈的担忧正在增加。"

供应紧张已经冲击低端智能手机和机顶盒市场，但风险可能进一步扩大。Hwang指出，由于对低成本设备的高度依赖，亚洲部分市场"感受到了更严重的压力"，但他提醒供应限制是一个全球性问题。

TrendForce预测，内存行业的涨价周期可能迫使下游品牌提高零售价格，给消费市场增加压力。该研究机构预计，智能手机和笔记本电脑等消费产品将面临更大的价格和需求压力。

内存产能不足加剧下游市场紧张

内存行业在2023年和2024年部分时期遭遇严重低迷，导致行业投资不足，这进一步加剧了当前的供应紧张。Nystedt表示，"他们现在正在建设新产能，但需要时间才能投入运营。"

这种产能不足与AI需求激增形成了鲜明对比，创造了一个供需严重失衡的市场环境。分析师预计，在新产能大规模投产之前，这种供应紧张状况可能持续到2025年底甚至更久。

消费者可能为内存短缺付出代价，从智能手机到汽车等各类产品的价格都面临上涨压力。