11月17日A股策略：国际投行集体调仓释放重要信号！热点将变？

大势研判：周五A股市场出现缩量下跌，成交量萎缩850亿至1.98万亿。从技术形态上看，大盘和创业板指均收出光脚中阴线，由于没有下影线，做空动能并未释放完，下周一还是惯性下挫。周五大盘已经跌至10日线附近，下周一继续惯性下杀，或将触及20日线中短期强弱临界点。按照近期分析，大盘中期是依托30日线的碎步上行趋势，所以只要30日线不破，即便短期趋势被破坏，中期趋势也还在。创业板指周五已经跌破了30日线，短期转弱风险在增加，中期仍然在宽箱体震荡结构中。

　　盘面跟踪：周五沪深两市个股跌多涨少，上涨1900家，下跌3300家，亏钱效应更加明显。从板块涨跌幅上看，海南自贸区领涨两市，尤其开采、医药商业、厨卫电器等板块逆势走强，上涨的板块并未形成明显的主题效应。跌幅榜上，科技股大面积下跌，人工智能和半导体领跌两市，跌幅靠前的板块是存储芯片、AIPC、苹果概念、CPO等等。近期主线热点方面，只有创新药和光伏逆势走强，其他悉数随盘回调，且跌幅超过大盘。由此可以看出，周五市场格局并不健康。

　　消息面跟踪：1、最新国常会指出，研究深入实施“两重”建设有关工作，部署增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施。2、外交部和中国驻日本使领馆郑重提醒中国公民近期避免前往日本，已在日中国公民密切关注当地治安形势，提高安全防范意识，加强自我保护。如遇紧急情况，请及时报警并联系驻日使领馆寻求协助。3、全球最大对冲基金桥水截至今年三季度末的持仓报告出炉。报告显示，桥水在三季度大幅减持芯片巨头英伟达，减持比例高达65.3%。与此同时，巴克莱、花旗等多家大型机构同样减持了英伟达。

　　市场资金面：周五机构和游资的操作再次分化。机构买盘微幅萎缩，卖盘中幅释放，从周四中幅净流入转为小幅净流出，是周五的砸盘主力。游资买盘和卖盘同时释放，买盘释放释放更多，净流入量较周四增加。板块资金流向上，机构和游资合力加仓了主线热点中的锂电池和存储芯片。分开来看，游资还大幅加仓了创新药，机构在创新药上是分歧状态，但流入流出基本持平。由于机构和游资并未向其他板块大幅调仓，所以市场主线热点暂时不会切换。其他数据详见明早【A股猛料】。

　　【操作回顾】

　　清仓操作：国电南自600268，能源设备，破20日线止损了结。亚太药业002370，创新药，止盈了结。

　　建仓操作：同有科技300302、大为股份002213，存储芯片，均未达成进场条件，放弃开仓。

　　调仓结果：周五收益率小幅回撤，手上6个持仓1涨5跌。其中，仅国电南自600268触及止损条件，按计划止损。考虑到大盘调整幅度扩大，为了防止补跌，止盈了亚太药业002370。两个开仓目标同有科技300302和大为股份002213都未达成进场条件，选择放弃。减仓之后，仓位降至4成，覆盖锂电池、有色金属、能源设备和创新药等板块。

　　【核心热点与股池调整】

　　调入热点：暂无。

　　调出热点：暂无。

　　调入个股：暂无。（切记！调入个股的消息面和资金面已达到跟踪条件，但技术面还需要进一步寻找机会。）

　　调出个股：暂无。

　　【主线热点与非主线热点跟踪】

　　近期主线热点（大量机构参与）：

　　电网设备，能源设备方向，近期主力机构中幅加仓。周五随盘回调，已经触及10日线支撑位，如果跌破10日线，则将从1浪结构转为2浪结构，横盘时间周期会拉长。

　　创新药，医药方向，近期主力机构中幅加仓。周五逆势上涨，已经有效站稳60日线完成中期弱转强。不过五连阳走强后，目前已经小幅向上偏离5日线超买，有短震的需求。

　　光伏、能源金属、金属铝，顺周期方向，近期主力机构大幅加仓。光伏逆势上涨突破阶段新高，尽管冲高回落，但还稳定在5日线之上的强势区中，且并无技术超买。能源金属和金属铝周五随盘回调，调整幅度不太大，目前仍然向上偏离5日线，留有超买缺口。

　　存储芯片，AI算力主题，主力机构前期大幅加仓。周五随盘回调，跌回到均线束内，中短期都是横盘震荡结构，但尚未出现趋势转弱的迹象。

　　近期非主线热点（少量机构参与，或无机构参与）：

　　氟化工、磷化工，能源化工方向，近期机构少量加仓。周五随盘回调，走势和能源金属一样，目前还在5日线之上，且留有超买缺口。

　　【策略与计划】

　　目标方向：综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选存储芯片和锂电池。

　　目标个股：大为股份002213，存储芯片，10日线不破布局10%。同有科技300302，存储芯片，向上突破站稳20日线布局10%。2个存储芯片都达成条件则2选1。新宙邦300037，锂电池，下跌状态下，5日线不破布局10%。

　　持仓策略：璞泰来603659，锂电池，依托10日线持仓。通达股份002560，能源设备，依托20日线持仓。怡球资源601388，有色金属，依托10日线持仓。信立泰002294，创新药，依托10日线持仓。（实际仓位高低，代表我对近期市场的态度。持仓股遇大涨且不封板，且明显偏离5日线，可考虑减仓或止盈。）