军工行业最热门的方向与思考

　　在俄乌战争中，由于各种军事场景的出现，有大量美军事装备商参与，也成为了一个大的美军实验室，各种武器进行实践、展示，以获得相关订单。而这里面也很多的启示，尤其是最近1-2年，美股军工股的走势有了很大的改变，这也给我国军工企业打开了思路，尤其是军贸方面，是军工行业未来重要的破局思路和利润增长点。而这也是十五五规划中，比较重要的因素，调研中，大家对此都比较认可。
军工行业最热门的方向与思考
以前我们分析军工股，洛克希德·马丁（LMT）是当之不让的龙头，长期慢牛的走势，也的确是军工股的榜样。尤其是F-35订单支撑基本盘，但近2-3年传统装备采购放缓而引发了投资者的忧虑，所以如今走势落后，其市值也是停留在1100亿美元的位置。所以，这不得不让我们对于军工板块有一个重新的认知，究竟什么事军工板块未来的发展方向？

　　如今美军工股崛起的新秀是帕兰提尔（PLTR），2年半时间，涨了20倍，市值超过4500亿美元，一举成为全球最牛的军工股。市值攀升如此之快的原因就是，利用AI军事数据分析系统，通过融合卫星与无人机数据实现1小时生成作战方案。因此，未来军工的发展，如何整合战斗力是关键，这是一条重要且有意义的思路。

　　政策方面，五角大楼在2026财年预算中为无人机系统预留近60亿美元，较2025年增长78%，并计划削减传统舰船和战斗机项目。这一政策转向推动了低成本军事技术企业的快速发展，说白了，用尽可能少的投入，换取最大的战场效果。因此，我们看到如今美股方面，涨得好的军工股都是与此息息相关的。

　　如里斯技术（LHX），是也源于电子战需求激增；而克瑞拓斯防务（Kratos Defense）作为无人机制造商；AeroVironment（AVAV.US）作为无人机与航空电子设备制造商；Astronics（ATRO.US）作为国防零部件供应商，受益于无人机系统需求激增，这些均是无人作战，实现了股价的巨大涨幅。这是不是给大家以非常大的启示？以后的战争，无人化更加明显了，这样大大减少了人员损失；同时，一名合格的战斗机飞行员，培养的时间、财力、人力等成本是巨大的，但无人机则很好地解决了这些因素。

　　那有股民会困惑了，这些怎么都是美股，美军方面的因素，这和我们的A股有啥关系？其实，这些发展方向，也均是我们要发展的重点和关键点。看懂这些因素，以及市场的反应，是可以快速明确政策方向，以及军工股的博弈思路和策略的，接下来对此做一个详解，以及相关标的品种的选择。