台积电陷稀土断供危机：超高纯稀土靠大陆，美国施压又丢大陆订单

1

台积电这次真的走到了悬崖边缘！投资高达650亿美元的亚利桑那生产基地，正被稀土供应危机紧紧扼住命脉。

2

大陆对关键稀土实施精准管控，直接击中其供应链软肋；与此同时，美方又趁机发难，以“违规供货”为由展开调查，动辄开出10亿美元天价罚单。

3

在大陆市场的份额从2024年的23%骤降至2025年第二季度的9%，大量原本属于台积电的订单已被中芯国际悉数接收。

4

这一切困局，根源在于民进党当局执意追随美国战略节奏，将台积电强行推入地缘博弈的风暴中心。

5

反观大陆半导体产业，则借势加速突破，自主可控的产业链条正逐步构建成型。

6

前有强敌压境，后方补给告急，台积电这场生死棋局，还有翻盘的机会吗？

本文陈述内容皆有可靠信息来源，赘述在文章结尾

7

台积电陷稀土断供危机

8

进入2025年10月，台积电位于美国亚利桑那州的新厂遭遇原材料短缺问题，引发全球半导体行业高度关注。

9

这座耗资650亿美元打造的海外旗舰工厂，如今正被一条看不见的“稀土锁链”越勒越紧。

10

许多人未曾意识到，芯片制程越先进，对高纯度稀土材料的需求反而愈发强烈。

11

极紫外光刻机中的超精密光学镜片依赖稀土元素维持极致透光性能；纳米级运动平台的核心磁驱组件源自稀土永磁材料；而晶圆表面实现镜面抛光的关键耗材——化学机械抛光液，也离不开特定稀土成分的支持。

12

台积电当前最先进的3纳米制程工艺，必须使用纯度高达99.9999%的超高纯稀土原料才能保障良率与稳定性。

13

放眼全球，目前仅有中国大陆具备稳定量产此类超高纯度稀土的能力和完整提纯体系。

14

正是这种牵一发而动全身的技术依赖，使得台积电面临的库存危机显得尤为严峻。

15

一份来自台积电内部的风险评估报告披露，亚利桑那工厂的关键中重稀土储备已跌破安全阈值。

16

其中一种名为“铕”的稀有元素，作为制造高性能驱动模块的核心原料，现有库存仅能支撑28天连续生产。

17

更致命的是，大陆近期出台的稀土管理新政，精准命中台积电的命门。

18

2025年10月9日，商务部发布最新出口管制条例，明确将部分战略性稀土纳入监管目录，并设定了一条极为严格的0.1%红线标准。

19

凡是在芯片产品中含有超过0.1%的大陆产稀土成分，或在制造流程中使用了大陆相关技术的企业，出口时均需提交详细申报并接受层层审核。

20

这项被称为“靶向打击”的政策，不仅让台积电陷入被动，更在全球半导体领域掀起连锁震荡。

21

英特尔总部紧急启动供应链排查，结果显示镓、锗等关键材料库存仅够维持八周运转；

22

英伟达也不得不主动下调AI芯片产能配额，以防因原料中断导致交付违约。

23

相较之下，台积电的处境更为艰难。

24

一方面面临美国本土工厂“断粮”风险，另一方面在大陆市场持续失守。

25

其在中国大陆的营收占比自2024年第一季度的23%一路下滑，至2025年第二季度已缩水至9%。

26

华为、比亚迪等头部客户的订单几乎全部转向中芯国际等本土代工企业。

27

来自华盛顿的政治压力进一步加剧了企业的运营困境。

28

据路透社报道，美国商务部正在对台积电是否违反出口限制、向大陆客户供货一事展开正式调查。

29

一旦被认定违规，最低罚款金额即达10亿美元，最高可按非法交易总额的两倍追责。

30

就连台积电南京厂的设备进口审批时间也被大幅延长，由原先的一个月拉长至三个月以上，先进制程升级计划因此全面停滞。

31

民进党妥协台积电买单

32

台积电今日的被动局面，与民进党当局的战略误判息息相关。

33

早在2020年5月，台积电最初宣布赴美投资120亿美元建设首座晶圆厂。

34

本意是规避区域紧张局势带来的不确定性，却不料踏入了一个更深的战略陷阱。

35

时任美国总统特朗普公开施压，扬言若不追加投资，将对中国台湾地区输美芯片征收100%惩罚性关税。

36

在如此胁迫之下，台积电对美总投资额不断攀升，最终达到惊人的650亿美元。

37

这笔资金相当于台湾地区整整两年的半导体产业总预算，全数投入亚利桑那州的荒漠之中。

38

尽管美国《芯片法案》承诺提供66亿美元直接补贴，并配套50亿美元低息贷款及长期税收减免，实际支持力度略高于初期预期。

39

但这些援助附带了极其严苛的条款：企业须与美国政府共享超额利润，未来十年内禁止在大陆扩建先进制程产能，甚至需向美方开放部分客户数据访问权限。

40

更令人震惊的是，美方还强制要求台积电向英特尔共享2纳米节点的关键技术细节。

41

名义上称为“促进技术协同”，实则无异于一场制度化的技术掠夺。

42

这一系列不合理条件，早已使亚利桑那项目沦为吞噬资本的“黑洞”。

43

在台湾本地，生产一片12英寸晶圆的成本约为9566美元，而在美国工厂，该数字飙升至12272美元。

44

即便计入各项补贴，单位成本仍高出10%以上。

45

产能表现更是惨淡，原定于2024年底实现量产的目标一再推迟，直至2025年第二季度，产能利用率勉强突破30%。

46

当地工会频繁抗议，技术人员流动困难，从台湾派遣的核心骨干普遍不愿长期驻留异乡，导致产线调试严重滞后。

47

而民进党当局的一味退让，彻底封死了台积电的战略回旋空间。

48

赖清德执政以来，对美方提出的各项要求几乎照单全收，放任核心技术被系统性掏空。

49

岛内一项科技从业者调查显示，超过九成受访者对台积电关键技术外流表示深切忧虑。

50

这种牺牲核心资产换取政治靠山的做法，不仅令台积电深陷泥潭，也让台湾整体经济付出沉重代价。

51

高雄、台南等地曾因台积电设厂而房价飞涨，如今单月跌幅已达3.2%；

52

随着ECFA框架下146项产品的关税优惠被取消，传统产业裁员潮蔓延，不少中小企业相继倒闭。

53

自主为基依赖难存

54

与台积电深陷“外部依赖困局”形成鲜明对照的，是大陆半导体产业的快速崛起与自主突围。

55

全球近九成的稀土精炼能力集中于大陆，重稀土加工环节的掌控力更是高达99%。

56

这一优势并非天然形成，而是历经数十年技术研发与产业链整合的结果。

57

日本曾尝试独立完成高纯度稀土提纯，却因最终纯度差0.0004个百分点，导致芯片成品率下降20%，最终仍不得不回归大陆供应链。

58

大陆此次采取的反制措施，始终坚持“精准施策”原则。

59

稀土管制并未全面封锁，而是聚焦军事用途及高端芯片制造领域，民用工业和常规消费电子不受影响。

60

这种结构性反制策略，与暂停ECFA部分关税优惠形成战略呼应。

61

自2024年起，大陆陆续终止台湾146项产品的关税减免待遇，直接造成台湾出口损失接近120亿美元。

62

此举既精准打击了台湾经济的脆弱点，也倒逼大陆企业加快国产替代进程。

63

替代成效已经显现，大陆半导体产业正强势跃升。

64

中芯国际在14纳米制程的市场份额由5%提升至8%；华为麒麟系列芯片的自研自产比例已达90%；

65

2024年大陆半导体整体自给率达到22%，相比2020年显著提高，并计划于2027年前大幅提升汽车芯片本土化水平。

66

更令人振奋的是，国家大基金第三期注资高达3440亿元人民币，正全力推动全产业链协同发展。

67

中芯国际已成功推出3纳米芯片原型，标志着自主生态体系初具雏形。

68

国台办发言人朱凤莲明确指出：正是民进党当局“割肉喂虎”的短视行为，才导致台积电陷入今日困境。

69

原本两岸在稀土资源开发与高端制造方面具备良好合作基础——大陆掌握原材料与广阔市场，台湾拥有先进工艺技术。

70

但美国的地缘干预叠加民进党当局的积极配合，硬生生斩断了这条互利共赢之路。

71

那个曾经引领全球半导体规则制定的行业“执棋者”，如今却沦为大国博弈中的“棋子”。

72

根本原因在于其试图在中美之间“左右摇摆”，最终丧失了独立决策的战略定力。

73

台积电的当下困局也为全球产业链参与者敲响警钟：在全球格局深刻重构的今天，保持战略清醒、坚定本土根基的重要性，远胜于依附外部势力所获得的短期红利。

74

结语

75

一面是稀土断供的生存危机，一面是美方高压审查与大陆市场流失的双重夹击，台积电这盘棋还能否逆转？

76

参考文献：1.观察者网：《中国稀土集团：严格落实出口管制政策，依法合规开展工作》2025-10-232.上观新闻：《国台办：台积电逐步沦为“美积电”是民进党无底线“卖台”》2025-10-223.参考消息：《台积电美厂稀土不够用？国台办：与大陆相向而行是正道》2025-10-22

77

78

79