重磅！两部委双文为绿电直连划红，打响绿电直连争夺战！

随着2026年的临近，欧盟CBAM碳关税倒逼出口企业布局“可追踪、可认证”的绿电通道，绿电直连因此成为中国企业通向国际绿色供应链的“必选项”。随着430，531抢装潮画上句号，7月、8月、9月、10月装机数据掺不忍睹，因此“绿电直连”走向台前，从5月国家发改委、能源局联合印发的650号文，到9月1192号文的价格机制补位，两部委用“双文组合拳”彻底为绿电直连划定制度红线、打开市场闸门。随后，山东、浙江、湖北、云南、青海、宁夏、陕西、河北、江苏等9省密集出台细则，一场围绕“物理直供+绿色溯源”的绿电直连争夺战全面打响。

一、政策“双文”定调：绿电直连从“可行”到“算得清”绿电直连，是指新能源发电项目通过专线直供单一用户，实现每度电的物理溯源。这是欧盟唯一认可的绿电形式，也是国际碳关税下企业获取“碳足迹豁免”的关键方式。国家650号文与1192号文正分别从“能不能干”和“怎么算账”两大核心问题上定下规矩。650号文（5月）——搭建框架，明确可行性明确绿电直连为“点对点”专线供电模式，电网企业不得投资；存量负荷与增量负荷均可参与；现货市场地区可“自发自用+余电上网”，非现货地区禁止反送；鼓励发电企业、用户、社会资本联合投资建设；强调物理溯源与就地消纳。1192号文（9月）——价格补位，算清成本账明确“按容量计费”原则，下网电量免系统备用费；自发自用电量占总发电量不低于60%、占用户用电量不低于30%，2030年后提升至35%；接入公共电网需按容量缴纳输配电费；建立容量电价机制，电网仅收取“备用容量”成本；推行“谁受益、谁负担”的费用分摊原则，避免交叉补贴。这意味着，绿电直连不再是试点摸索，而是有章可循、有利可图的制度性赛道。项目的经济性、可行性与国际认证效力均已具备政策支撑。

二、CBAM倒逼：绿电直连成为“碳通行证”2026年欧盟碳边境调节机制（CBAM）全面征税，钢铁、水泥、铝、化工等出口企业若无法提供“物理可追溯”的绿电使用证明，将面临每吨50—90欧元不等的碳关税。传统绿电交易（绿证购买）因“电网混流”无法实现物理溯源，不被欧盟认可。而绿电直连凭借“专线供电+实时溯源”成为唯一有效的“碳足迹豁免凭证”。据测算，一家出口欧盟的光伏组件制造企业，通过绿电直连后产品碳足迹可下降35%，每年节省碳关税成本超2000万元。绿电直连已从“能源创新”上升为“贸易护城河”。

三、9省政策分化：东严西松，各有“打法”国家定框架，地方做落地。9省细则围绕参与主体、余电规则、距离限制、配储要求、费用分担等五大维度展开差异化竞争，形成三大典型模式。

1）资源导向型——云南、青海：靠资源优势拼成本云南、青海政策最宽松，不限接网距离，允许新能源项目通过直连就地消纳。云南规定负荷距汇集站不超50公里，并允许存量新能源项目“转直连”。青海依托低电价优势，光伏直连度电成本低至0.28元，成为西部重资产项目首选。

2）产业导向型——山东、浙江：聚焦出口与制造业山东政策聚焦外向型制造业与有碳压力的出口企业，允许余电并网交易，是现货机制下最具灵活性的省份。青岛一出口企业通过直连项目实现80%绿电替代，产品成功规避CBAM征税。浙江虽资源有限，但凭产业集聚优势明确“4小时配储”，保障供电稳定性，更适合高精密制造业。

3）稳健推进型——宁夏、陕西、河北：重安全与规范宁夏、陕西政策最细，明确自发自用比例≥60%，上网电量≤20%；同时设置距离红线（宁夏50公里内）。河北则设立“三年投运”硬时限、严格审批流程。适合大型央国企和稳健型投资者，政策确定性高、审批可预期。

四、五大关键差异：决定项目收益的隐性变量

综合测算，同样100MW项目，在浙江因储能和费用政策，初始投资约2.8亿元；在宁夏仅需2.1亿元，单位电价差约0.05元/千瓦时，10亿度用电企业年节约成本5000万元以上。

五、投资策略：三类企业如何选省落地？

1）出口导向型企业（碳足迹刚需）优先选山东、湖北等现货市场省份，余电可上网变现，绿电使用率高，满足CBAM核查要求。比如说家电、光伏组件、动力电池、铝型材出口企业比较适合。

2）高能耗制造业（成本敏感型）优先选青海、宁夏、陕西，低电价+无强制配储，度电成本最低。比如说电解铝、多晶硅、化工原料、冶金产业。

3）中小企业（资金有限型）可选择江苏、浙江试点的“园区统购直连”模式，由园区统一建设专线、分配绿电，单企成本降50%。比如说电子元件、精密制造、制药等园区密集型企业。

六、绿电直连=新能源消纳+绿色贸易“双解法”从650号文的框架确立，到1192号文的费用明细，再到各省细化落地，绿电直连已从“概念热”迈向“落地潮”。其战略意义不仅在于能源结构优化，更在于为中国制造赢得全球绿色竞争新优势。

短期（2025-2026）：项目爆发期，储能比例上升，园区化直连模式成主流；

中期（2027-2030）：绿电直连与绿证、碳市场深度联动，形成“电-证-碳”一体化价值链；

长期（2030以后）：电网功能重构，绿电直连成为“新型电力系统”的重要组成部分。

政策红利已释放，市场窗口正在打开。对于企业而言，绿电直连不只是节能项目，而是全球竞争力的“底层逻辑”。