多家中小银行中长期定存产品下架

（来源：经济日报）

转自：经济日报

近期，多家中小银行存款调整动作密集：不仅集中下架3年期、5年期定期存款产品，部分机构更明确取消5年期定期存款产品，与此同时，不少银行还同步下调了各期限存款利率。

受访人士表示，银行此举的核心目的是主动优化负债结构、降低负债成本。通过压降中长期存款的规模与成本，能够有效缓解经营压力。更为关键的是，基于市场对利率下调的一致预期，银行通过调整产品类型或利率定价来引导存款行为，能够强化对被动负债的主动管理，进而缩短负债平均到期时间、提升重定价机动性。未来，预计将有更多中小银行跟进调整长期限存款产品。

11月初，内蒙古土右旗蒙银村镇银行率先发布公告，自11月5日起取消5年期整存整取定期存款，并下调其余期限定存利率。其中，1年期、2年期利率均下调5个基点，分别降至1.45％和1.55％；3年期降幅最大，下调10个基点至1.85％，原利率1.9％的5年期定存利率显示为空缺。该行明确表示，此举是“综合考虑同业机构的利率水平”后作出的决策。

民营银行也纷纷加入调整阵营。网商银行、中信百信银行、华瑞银行、新安银行等多家机构App显示，存款产品中已无5年期定期存款的相关选项。部分银行的调整力度更大，将3年期定期存款一并下架。

值得注意的是，即便仍有部分银行在售5年期存款产品，但受多轮利率调整影响，银行业“利率倒挂”现象愈发普遍。3年期存款利率高于5年期，甚至1年期利率高于5年期的情况屡见不鲜，中长期限定存的收益吸引力持续减弱。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，后续更多中小银行大概率会跟进调整长期限存款产品，这有望成为行业普遍趋势。从深层逻辑来看，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继。在净息差收窄的行业性压力尚未缓解，且存款利率市场化定价机制不断推进的背景下，未来预计将有更多银行通过缩短存款期限和下调利率来平衡收益。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，未来银行存款利率大概率下行，其中中长期存款利率下行概率更高。面对息差压力，银行需双管齐下：一方面扩大非息收入以稳定营收与利润，另一方面从资产端、负债端全面发力，稳固净息差水平。

针对这一趋势，薛洪言建议，储户在资产配置上需要主动适配。首要任务是提前锁定尚存的高息长期存款，重点关注部分中小银行仍提供的3年期及以上期限定存；同时需构建多元化投资组合实现风险与收益平衡，比如，核心配置储蓄国债、大额存单等低风险产品筑牢基础；以货币基金、同业存单基金作为流动性管理工具；有一定风险承受能力的储户，可搭配纯债基金等稳健型品种，既抓住当前高息存款机会，又通过分散投资对冲风险，在利率下行周期中实现资产保值增值。