五年期定存正悄然退场？多家银行早已下架，利率倒挂显现

连日来，“五年定存退场怎么理财”的词条频频登上热搜，内蒙古土右旗蒙银村镇银行一则公告引发市场关注。据了解，该行宣布取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家下架该产品的商业银行。银行取消五年期定期存款，只是个例还是行业趋势？为此记者进行了更大范围的“摸底”了解，发现不少民营银行和互联网银行都存在这一情况。伴随利率普降、长期存款利率“倒挂”等现象持续显现，一度被视为稳健理财首选的长期定存，正逐步退出主流舞台。

11月4日，土右旗蒙银村镇银行发布了关于调整该行存款利率的相关公告，表示自2025年11月5日起，对定期人民币存款利率进行调整，取消五年期整存整取定期存款。

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据了解，土右旗蒙银村镇银行是业内首家公告取消五年期定期存款的商业银行。值得注意的是，五年期定存产品“消失”的现象并非个例。同样位于内蒙古的昆都仑蒙银村镇银行自11月4日起调整定期存款利率，调整后5年期定存利率不再显示。此外，记者注意到，包括中信百信银行、中关村银行、苏商银行在内的多家民营银行和互联网银行在售的存款产品中，也已难觅五年期定存的踪影。其中，中关村银行甚至一同下架了三年期定存，仅限存量自动续存。

有业内人士分析，银行停售五年期定存主要是为应对净息差收窄。在当前货币政策适当宽松背景下，贷款利率下降快于存款利率，导致中长期存款成本相对较高。取消五年期高成本存款产品，可以帮助银行直接压降计息负债成本、优化负债结构。

除下架5年期定存外，土右旗蒙银村镇银行还同步下调多档定期存款利率。一年期定存年化利率下调至1.45%，二年期降至1.55%，三年期则下调10个基点至1.85%，降幅最大。

今年以来，在持续的货币宽松政策推动下，包括国有六大行和地方中小银行在内的多家银行存款利率纷纷下跌，利息收益显著降低。5月20日工农中建四大行和交通银行公告调整人民币存款挂牌利率后，三年期定期存款利率为1.25%，一年期定期存款利率则跌至0.95%。

尽管目前多数银行的五年期定期存款产品仍在售，但利率优势相较以往已不复存在，甚至出现了利率“倒挂”现象。例如中国建设银行三年期定期存款利率最高为1.55%，而五年期最高为1.3%。中国工商银行五年期整存整取存款利率为1.3%，而该行三年特色定期存款利率最高可达1.55%。

与此同时，以往利率水平较高的城商行、农商行也难以再“坚挺”。南都·湾财社记者注意到，聚焦广东，多家中小银行近期均有下调存款利率举措。例如汕头海湾农商银行10月17日发布存款利率调整公告，对比调整前的利率，定期存款整存整取一年期利率从1.55%下调到1.4%，三年期和五年期降幅最大，对比6月均下调了20个基点至1.75%和1.8%；此前在深圳利息水平较高、5年期定存利率达2.4%的深圳龙岗鼎业村镇银行也于上个月下调利率，整存整取5年期利率下调至2.2%，整存整取3年期利率更是下调25个基点至2.1%。

国泰君安认为，在当前银行净息差压力较大的背景下，存款利率下调将降低银行自身资金成本，缓解银行净息差压力，有助于后续LPR下调空间的打开。该机构研报还指出，存款利率下调一方面可促使存款“搬家”，为资本市场带来增量资金；另一方面搭配终端贷款利率下降，也将提高居民企业借贷意愿，助力信用企稳。

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采写：南都·湾财社 研究员 袁泽睿