30万炒金月赚4万，这00后女孩到底是怎么做到的？

11月14日，接受封面新闻记者采访的00后女孩张甜（化名），分享了她在波动行情中的短线操作经历。国庆前夕，她以890元/克的价格投入20万本金首次入场，国庆期间金价飙升至905元/克的强劲走势让她果断加码。即便流动资金不足，仍借贷30万加仓330万。

作为投资新手，张甜在金价触及1000元/克时曾陷入纠结，最终在回调至997元/克时果断抛售，首波操作净赚5万余元。10月21日左右金价突发暴跌，她再度抓住时机，在939元/克时加仓，待价格回升至959元/克时迅速卖出。

为优化交易成本，她专门对比不同银行手续费差异，开通浙商银行、民生银行和建设银行三个账户，将500多克黄金分仓配置：200克长期持有，其余用于短线交易，其中浙商银行因操作习惯成为高频交易平台，“只要涨几块或十来块、涨幅放缓就出手”。大半个月内，她快进快出近十次，累计净赚7万余元，其中借贷30万不到一个月便带来3万多元收益。

实际上，这个新闻本身就意味着贷款流向监管空白问题，一直以来，我国严禁银行信贷资金违规流入股市等金融投机市场。尤其是个人经营性贷款、个人消费贷款、流动资金贷款等违规流入股市！

但是近年来黄金价格飞涨，且经常有较大波动，这给了不少人套利的机会，而黄金现货和期货纸黄金端，又可以通过银行系统直接交易，只要在A银行贷款，转入支付宝，再换到B银行APP，部分情况下，就可以实现黄金投资！

但是贷款投资黄金属于违规行为，严重时可能构成违法！因为，几乎所有银行贷款合同都明确禁止将资金用于 "投资黄金、股票等金融资产"！

而且我国的《贷款通则》明确规定："借款人不得用贷款从事股本权益性投资"！国家金融监督管理总局也有后续补充规定，即：流动资金贷款 "不得用于金融资产、固定资产、股权等投资"！此外，根据《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，信用卡资金也被 "严禁流入政策限制或禁止性领域(包括投资)"。

更麻烦的，有时个人的这种操作，不仅违规，很可能还会涉及违法，尤其是你投资失误，无法偿还本金时！

比如，若申请贷款时虚构消费用途 (如 "装修"、" 旅游 ")，但实际用于投资，原则上就构成了骗取贷款罪(《刑法》175条），信用卡资金用于投资也是如此，常见的就是通过虚假交易套现，如果情节严重，则可能构成信用卡诈骗罪!不过，在实际操作中，银行一般不会一步走到这种地步！

一、黄金当下适不适合杠杆？

我最近写过很多关于黄金的分析（去我主页，搜索关键字：黄金），简单而言一句话，上下600点的空间，已经出现巨鲸庄家，其反复钓鱼做筹码峰的可能很大，并且正利用量化和ETF的交易特征，在实现极低成本的套利！另外，美元也被显著低估，很有可能对黄金会产生反压，全球经济大概率无法回到金本位时代。目前做黄金和白银之类的投资，除非有大事件驱动，否则波动很大，长期趋势被透支了多少，市场观点十分模糊，合理去看回到今年6月时的金价很有很可能，先得修复了期现之间的供给问题！要知道，金属和期货实际上是两个独立的市场，但通常被伪装成了一个市场，现在市场只是适应新的变化而已。

至于说借款炒金，实际上就是借杠杆，除了我前面说的法律问题，贷款 30 万 + 自有 20 万，总投入 50 万，杠杆率 2.5 倍，只要金价下跌 4%，50 万资产就会缩水 2 万，还需承担 30 万贷款利息！

而且，在极端行情下，黄金当下是可能出现 "闪崩"的，不止5%左右，甚至可能到10%左右，切记黄金走势和比特币和SP500有趋同性特征！并且，国内的银行黄金交易有固定时间，无法 24 小时操作，紧急情况下可能错失止损机会，而你即使兑换实物黄金后，根据新的增值税规定，你变现还要承担交易折价（少说5%），叠加贷款到期时可能被迫 "割肉" 还债，这种折上折实在不是一个短期套利的好办法！

二、当前投资黄金的实用指南

任何产品都不是单边的，如果有人和你说永远赚钱的，一定是旁氏骗局，资产只有合理配置是王道！

一般而言，黄金可以占家庭总资产10%-15%，作为避险 "压舱石"，而非主要投资！而且，只用闲钱投资，绝不动用生活费、应急金或借贷资金，因为真的碰到事情时，黄金能兑换什么，是现货市场定的，不是期货市场定的！

而且，按投资的风险来看，我给你们做了一张表，大家可以参考，普通投资者首选黄金 ETF 或银行积存金，请尽量对避开杠杆产品！

此外，当前金价处于高位震荡，国际金价约 4200 美元 / 盎司 (约 960 元 / 克)，追高风险较大，尤其是国内金价的关键支撑位 950 元 / 克，国际金价 4030美元 / 盎司，跌破后，基本意味着加速开始！

因此，目前应该减少频繁操作，降低手续费成本，"涨几块就出手" 的策略看似积极，实则非常容易被两边首歌！其次，对比银行手续费看，工行、建行实物金买入溢价较低 (约 3-4 元 / 克)，回购折价约 1-2 元 / 克，是银行里这方面性价比最高的，而从交易成本看，黄金 ETF 成本最低 (约 0.02%)，适合长期持有！

最后，因为黄金税收新规出台，请避免金店首饰 ，尽量选择按克销售的足金 999 标准金产品！然后，目前国际金融市场流动性正在发生逆转，建议立即结清投机借贷：无论盈亏，优先偿还贷款，避免陷入债务深渊！

并且，重新定位黄金的功能，他本质上是资产配置工具，而非 "快速致富" 手段！请接受 "黄金年化收益大于全球CPI即为合理的现实，远离" 一个月 20% 收益 " 的诱惑！（2025年全球CPI水平4.2%左右，2026年大约在3.6%左右）