告别房地产幻觉！未来十年的财富密码，就藏在这两大引擎里

几年前，不少家庭拿出300万元购置房产，如今房价大幅回落。有人首付90万、贷款210万，还款3年共30万，其中大部分是利息，至今仍欠银行本金近200万。房子挂牌一年后，只能以150万成交，还需向亲友借50万才能还清贷款。

这样的情况并非个例，折射出部分家庭在楼市调整中的现实困境。

当前，一二线城市房价回调约40%，三四线城市调整幅度更大，且仍有下行压力。在高点贷款购房的家庭，房产已出现资产缩水，但从房贷还款情况来看，断供率并未大幅攀升。

四大行半年报显示，个人房贷不良率在0.76%到百分之0.86%之间，低于2009年美国次贷危机后的3.31%，也低于1999年亚洲金融风暴后的香港地区。这一现象背后，既有银行通过延期还款、先息后本等方式给予的缓冲空间，也源于购房者对个人信用的珍视，许多家庭选择压缩开支以维持房贷还款。

消费市场的变化也直观反映着民生状态。超市里进口牛奶销量下降三成，九块九的国产袋装奶销量却增长20%；人均五百元以上的高端餐厅纷纷停业，美团上十块管饱的快餐订单占比翻倍。今年上半年，奢侈品销售额下滑28%，健身房年卡销量暴跌45%，电影票房较2019年也有明显差距。

在投资领域，即便股市处于低位，散户参与热情也不高，凸显出大众对风险的谨慎态度。

中国中产群体的发展轨迹与房地产市场紧密相关。过去，房价上涨带来的财富效应，让不少家庭敢于提升消费品质。但实际上，我国居民可支配收入占GDP的比重常年保持在40%左右，劳动生产率增长与实际工资增长存在差距。

而房价在高位时，北京、上海的房价收入比超过40倍，远高于纽约的10倍和东京的8倍，这使得部分家庭不得不透支储蓄购房，抗风险能力相对较弱。

改革开放四十年来，我国GDP总量跃居世界第二，形成了全门类产业链优势，但产业升级仍需持续推进。过去一段时间，社会对资产增值的关注度较高，而对职业成长、科技创新的重视程度有待提升。

如今，国家正集中资源推动科技攻关和产业升级，这是实现高质量发展的关键路径。在国际竞争中，我国制造业凭借劳动生产率优势，保持着一定的成本竞争力，这一优势的维持需要全体劳动者的共同努力。

当前，人民币国际化程度仍在提升过程中，银行资产风险分散渠道与发达国家存在差异，这也决定了我国在推进金融稳定与产业升级时，需要探索符合国情的路径。

“十五五”规划明确了科技和内需两大核心方向，科技突破能提升生产效率、增加高收入岗位，内需扩大则依赖居民实际收入的增长，二者相辅相成，共同构成经济发展的双引擎。

历史经验表明，任何国家的强国之路都依赖于先进生产力和完善的金融体系，而非房地产投机。

我国正处于从高速增长向高质量发展的转型期，这个过程中难免存在短期挑战，但只要坚持科技自立自强，推动产业升级，不断提高居民实际收入，就能实现经济的良性循环。

在这个过程中，个人与国家的发展紧密相连，唯有凝聚共识、共克时艰，才能在时代浪潮中稳步前行，为实现长远发展奠定坚实基础。

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