股权冻结信息未及时告知 *ST观典实控人收警示函

来源：中国经营报

中经记者 庄灵辉 卢志坤 北京报道

日前，因股权冻结信息未及时告知上市公司，*ST观典（688287.SH）实际控制人收到北京证监局下发的监管警示函，并被上交所监管警示。

“本次监管措施是针对实控人个人的，不会影响公司正常的生产经营管理活动，公司严格按照相关监管要求和有关法律、法规的规定及时履行信息披露义务。”*ST观典方面日前向《中国经营报》记者表示，此次公司实际控制人未及时履行相应信披义务，主要因其本人未及时收到法院冻结执行通知书，因此没能及时通知公司。

实控人被监管警示

此次监管措施主要针对*ST观典于今年9月30日披露的实际控制人部分股权被冻结情况。

根据此前披露信息，2025年9月26日，*ST观典实际控制人高明所持有的公司股份2772万股被司法冻结，占公司总股本的7.48%。

此外，截至公告披露日即2025年9月30日，高明持有的*ST观典股份累计被冻结数量约为8836.77万股，占公司总股本的23.85%。其中，约1094万股、407.61万股、1290.76万股、430.25万股、430.25万股、215.13万股、430.25万股、430.25万股、430.25万股分别于2025年8月26日、8月28日、9月2日、9 月8日、9月16日、9月16日、9月16日、9月17日、9月17日先后被司法冻结，累计冻结数量约为5158.77万股，占公司总股本的13.9%。

对于上述*ST观典股份被司法冻结事项，高明未及时告知*ST观典并履行信息披露义务，导致相关信息迟至2025年9月30日才予以披露。

“相应股份冻结信息确实没及时通知公司实际控制人，因此他也就没能及时通知公司。”*ST观典方面告诉记者，此次公司实际控制人未及时告知上市公司相应股份被冻结信息，主要因其未及时收到法院冻结执行通知书。

相应情况也被监管纳入考虑。上交所发布的监管措施决定中提及，综合法院冻结执行通知书寄送以及逾期披露时间等情况，对相关情节予以酌情考虑。

不过，上交所也指出，高明作为*ST观典实际控制人，在本人涉及多起诉讼的情况下，应当对其涉诉案件进展、所持公司股份是否被冻结保持高度关注，但其未及时发现并披露所持股份多次被司法冻结且冻结股份占比较高的情况，上述行为违反了有关规定。

基于此，上交所决定对*ST观典实际控制人高明予以监管警示。因同一事项，北京证监局决定对高明采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

“公司实际控制人在收到《决定书》后高度重视其中所指出的问题，并已就相关问题深刻反思，认真总结，汲取教训。”*ST观典方面表示，公司实际控制人后续将切实加强对证券法律法规的学习，高度关注个人持股变动等重大事项，并配合公司履行信息披露义务，杜绝此类事件再次发生。

“保壳”任务还差约2500万元

*ST观典主营业务包含飞行服务与数据处理、无人飞行系统及智能防务装备三大板块。因实际控制人存在非经营性占用及公司最近一个会计年度财务报告内部控制被出具“非标”审计报告等情况，*ST观典股票被实施退市风险警示，并被叠加实施其他风险警示。

目前，*ST观典实际控制人存在非经营性占用款项9694.72万元及相应资金占用费尚未归还。

除实际控制人清偿相应非经营性占用款项外，目前*ST观典“保营收”任务也迫在眉睫。根据相关规定，若2025年度营业收入仍低于1亿元且持续亏损，*ST观典将面临退市。

不久前，*ST观典发布了2025年三季报。相应财报显示，2025年前三季度，*ST观典主营收入约为7477.22万元，归母净利润亏损7206.44万元，扣非净利润亏损5910.08万元。

从财报来看，*ST观典营收实现增长，且今年第三季度营收增长尤为明显。2025年前三季度，*ST观典营业收入同比增长0.69%。其中，2025年第三季度，*ST观典主营收入约为6472.69万元，同比增加282.14%。

尽管如此，亏损状态未扭转情况下，要实现科创板年度营业收入1亿元的“保壳”任务，*ST观典还需在第四季度至少完成2522.78万元的营业收入。

（编辑：卢志坤 审核：童海华 校对：颜京宁）