取消、下架、售罄，5年定期存款正在退出江湖

近日，有村镇银行在公告中明确取消5年期存款一事引起储户的普遍关注。岁末年初正是银行揽储的好时机，在过去，部分揽储压力较大的中小银行，往往采用阶段性调高3年期、5年期等中长期限存款利率的形式，增加存款竞争力。

近年来，在净息差持续收窄的压力下，中小银行不仅反其道而行，更是直接叫停5年期甚至3年期存款，长期限存款产品在这个“揽储旺季”成为市场的稀缺品。

取消、下架、售罄

11月初，土右旗蒙银村镇银行通过官方微信公众号发布了关于调整该行存款利率的相关公告。在公告中，这家村镇银行表示，综合考虑同业机构的利率水平，自2025年11月5日起，对定期人民币存款利率进行调整，取消5年期整存整取定期存款。据了解，这是业内首家在公告中明确取消5年期定期存款产品的商业银行。

事实上，除了土右旗蒙银村镇银行，已有多家银行虽未明确公告，但却在存款页面“暗中”下架了5年定期存款产品。

例如，昆都仑蒙银村镇银行于11月3日起下调了定期存款利率，调整后，5年期存款利率不再显示，对此，该行工作人员对第一财经记者称，5年期存款产品已经下架。

湖北荆门农商银行于11月12日下调了定期存款利率，50万元起存的特色产品“福满存”，同样5年期缺位。

在民营银行阵营中，据统计，已有7家银行的存款页面下架5年期定期存款，包括客商银行、网商银行、苏商银行、中关村银行、亿联银行、华瑞银行、新安银行。其中，中关村银行、亿联银行、苏商银行等不仅下架了5年定期存款，同时还下架了3年定期存款。

比如，中关村银行在公告自10月24日起下调存款利率的同时，标明整存整取3年期产品、5年期产品下架。

另外，包括蓝海银行、华通银行在内的两家民营银行，虽然页面还显示有5年定期存款，但处于售罄状态。

不仅5年期定期存款正被中小银行抛弃，5年期大额存单也在全国性商业银行中近乎“集体消失”，第一财经查阅6家国有大行及多家股份行，已经找不到5年期大额存单的在售入口。

同时，有部分城商行将5年期大额存单划入限售行列，用作“新客专享”或“私行专享”等。

进一步降低银行负债成本

5年期存款的悄然退场，是银行业在净息差持续收窄巨大压力下的必然选择。2025年商业银行主要监管指标情况显示，今年二季度，商业银行净息差为1.42%，环比一季度又下滑了0.01个百分点，较年初下滑0.1个百分点。

中国人民银行于11月11日发布2025年第三季度中国货币政策执行报告，其专栏文章《保持合理的利率比价关系》中阐述，存款利率是银行的主要负债成本率，贷款利率是银行的主要资产收益率。存贷款利率总体上同向变动，但是由于重定价周期差异、银行“内卷式”竞争等因素影响，贷款利率下降快，存款利率下降慢，会压缩银行净息差，制约银行持续支持实体经济的能力。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，银行及市场对未来利率走势有进一步下降的预期，部分银行根据自身负债结构调整揽储策略，降低长期负债水平，停售长期定期存款产品。

事实上，去年末今年初，也曾出现过部分银行下架5年期存款的情况。对此，艾亚文认为，年末年初是银行揽储的关键时节，面对揽储需求与负债成本管控平衡问题，考虑到净息差压力，银行通过下架长期存款产品甚至下调长期存款利率，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

除了净息差的因素外，也有客户方面的考量，一位银行人士对记者说，如今，5年期存款利率普遍低于3年期，相对来说性价比较低，“很多客户都不愿意存5年期的了。”她说。

对于明年银行的净息差走势，艾亚文认为，资产收益率目前仍处于下行通道，银行优化业务结构，推动资产负债业务提质增效，负债端结构调整，负债成本率进一步改善，预计净息差短期有望企稳，但长期来看净息差压力仍然较大。

2025年第三季度货币政策执行报告指出，下阶段，中国人民银行将进一步完善利率调控框架，强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，发挥市场利率定价自律机制作用，加强利率政策执行和监督，降低银行负债成本，推动社会综合融资成本下降。