什么是虚值110结构的场外期权与虚值105结构的场外期权?

什么是虚值110结构的场外期权与虚值105结构的场外期权?场外个股期权的结构跟场内期权一样，也分为实值、平值和虚值期权，在场外个股期权交易中这些分为被称之为结构。

场外个股期权100%的结构是平值期权，80%90%的结构是实值期权，103%105%110%的结构是虚值期权，下文为大家科普虚值110结构的场外期权与虚值105结构。

场外期权按照期权结构来分，可以分为：虚值期权、实值期权和平值香草期权

结构数值低于100的合约称为实值期权，而高于100的合约称为虚值期权。

实值期权在期初具有实际价值，而虚值期权可能在期初不具备任何实际价值。

虚值看涨又分为：虚值103，虚值105，虚值110；

时间上也分为1个月，2个月，3个月，6个月。虚值110，就是涨10%后才开始算收益，费用更加便宜了。

场外期权的虚值期权结构主要有虚值103结构、虚值105结构、虚值110结构。

相对于平值期权，他们的行权价分别是股票期初价格的103%、105%和110%

虚值结构是103%105%110%类型的期权，这类期权的特点是支付的期权费便宜，杠杆率高，但是需要让利3个点或者5个点的部分给到券商（根据选择的结构而定）。并且行权时没有盈利，期权费就是全部的成本，是不退还的。

在期权交易中，“虚值”结构通常指的是期权的行权价格（Strike Price）与标的资产当前市场价格（Spot Price）之间的关系。具体来说，当期权的行权价格高于标的资产的当前市场价格时，这个期权就被称为“虚值期权”（Out-of-the-Money, OTM）。

在虚值103、105、110结构中，这些数字（如103、105、110）实际上代表了行权价格与标的资产当前市场价格之间的比例或倍数。以“100”为基准（表示行权价格等于标的资产当前市场价格，即平值期权），数字大于100的结构就代表了虚值期权。

“103结构”表示期权的行权价格是标的资产当前市场价格的103%。例如，如果标的资产的当前市场价格是10元，那么行权价格为10.3元的期权就是“103结构”的虚值期权。

“105结构”和“110结构”同理，分别表示期权的行权价格是标的资产当前市场价格的105%和110%。

实值期权与虚值期权的对比

在其他条件相同的情况下，期权费的排序为：实值期权 > 平值期权 > 虚值期权。这意味着，为了获得同样的名义本金涨幅潜力，投资者购买实值期权需要支付的期权费最高，而购买虚值期权则支付的期权费最低。

另一方面，杠杆率的排序为：虚值期权 > 平值期权 > 实值期权。这表明虚值期权为投资者提供了更高的杠杆效应，即投资者可以用较少的资金获得较大的市场涨幅。

期权是什么意思？

期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点），以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。

买方：支付权利金后，获得行权的权利（可选择行权或放弃），最大损失为已支付的权利金。

卖方：收取权利金后，承担履约的义务（若买方行权，必须按约定价格交易），最大收益为权利金，风险理论上无限（如标的价格极端波动时）。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。