老登扬眉吐气！免税店涨停，大V老泪纵横！高盛一篇研报，吓坏机器人

11月10日，今天，老登们扬眉吐气了一把，小登们（存储芯片除外）关灯吃面。今天涨势最猛的竟然是白酒、餐饮，消费股一夜之间全回来了。

看看大A人气股，香浓芯创（存储芯片）暴涨15%，中国中免强势涨停，泸州老窖涨8%，贵州茅台涨2%，而暴跌的股票则都是小登热门股，新易盛、阳光电源、三花智控、寒武纪等。三花更是暴跌6%。

今天消费股大爆发， 惠发食品、 会稽山、首旅酒店、锦江酒店、中国中免、舍得酒业、酒鬼酒、依依股份、三元股份、庄园牧场等批量涨停。

港股消费股同样暴力反弹，沪上阿姨涨超13%，蜜雪集团涨近9%，卫龙美味、 泡泡玛特均 涨超8%。

消费股大涨背后，核心是超跌反弹，还有进入四季度机构风格切换或调仓，带动传统行业以及消费股涨势走好。

10月CPI同比、环比均上涨0.2%，创8个月以来最高，核心CPI同比涨1.2%，涨幅连续6个月扩大；PPI同比降2.1%但降幅收窄，环比上涨0.1%，为年内首次转正。

下一步，财政部将继续实施好提振消费专项行动，对重点领域的个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息，激发养老、托育等服务消费潜力。

国信证券上周表示，基于2013-2015年调整阶段中股价和酒企经营策略的复盘，认为当下与此前周期具有较强相似性，买点有望加速确认。

12月18日，海南将迎来全岛封关重要时刻。分析认为，海南封关后将迎来全新发展阶段，未来在贸易便利、税率优惠、管制宽松的背景下，海南经济发展或将呈现加速发展态势，离岛免税蛋糕有望持续做大。此举带动中国中免强势涨停。

知名财经大v“省心省力”老泪纵横，由于中国中免涨停，泡泡大涨8%，今日暴力回血22万。

与此同时，化工等板块也集体走高，氟化工概念指数板块中，鲁西化工涨停，永太科技、多氟多、氯碱化工涨幅居前。磷化工概念指数板块中，清水源、川发龙蟒、云天化、云图控股涨幅居前。还有锂电、有机硅等均实现暴涨。

行业内部，“反内卷”行动通过协同减产重塑供需，推动价格修复。外部，巴菲特收购OxyChem被市场解读为看好化工周期复苏的强烈信号。券商分析认为，化工板块目前估值处于历史底部，兼具低配和高弹性特征，年底或成为重要布局窗口。

中信证券认为，化工板块目前主要围绕三大主线进行交易：1）储能需求带动产业链景气度提升，上游锂电等材料供需格局有望重塑，重点推荐新能源相关的材料标的；2）化工反内卷持续加码，多行业发起行业自律，化工品价格有望底部回暖；3）化工品行业自身高景气，主营业务有望保持高增长。

其实，在昨日，金石杂谈发文《这个周末，券商都在吹化工、有色、电力等顺周期，还有储能...》。在三四季度风格可能切换之际，凸显了机构对顺周期板块的看好。

华泰策略表示，短期市场处于政策和业绩空窗期，指数向上突破关键点位尚需更多催化，市场或仍以震荡为主，建议维持“哑铃型”配置：

1）科技板块拥挤度压力有所消化，调整后性价比逐渐回升，关注具备产业趋势的恒生科技、国产算力、AI端侧和应用等方向的低位标的；

2）海内外不确定性影响下，前期涨幅较低的红利迎来补涨，当前银行和部分周期型红利或仍有配置机会；

3）三季报和中观高频景气交叉验证，估值和筹码尚不拥挤的品种，如电新、化工等。中期来看，明年关注政策周期、技术周期、地产周期、产能周期、库存周期、能源周期、资本市场改革七大线索，先进制造和顺周期消费或为胜负手。

此外，人形机器人概念暴跌，浙江荣泰跌停，三花智控、拓普集团跌超6%。高盛11月7日发布研报：国内人形机器人供应链9家公司（包括三花、拓普、荣泰、双环、敏实、均胜、兆威、贝斯特、双林），目前没有公司获得大规模订单或明确的生产时间表。