低价“银行直供房”激增，折射普通人断供之痛

深夜十一点，某城商行贷后办公室仍亮着灯。键盘敲击声、通话提示音此起彼伏，一名员工盯着屏幕上第37通未接来电，默默刷新着抵押房产的挂牌信息。他负责的这笔贷款已逾期18个月，借款人失联，房产刚被法院裁定“以物抵债”，如今挂上平台，起拍价比市价低了30%。

这不是个案。2025年，吉林银行挂牌房产超2000套，兰州银行1779套，四川农信系统累计挂牌逾2.5万套。银行正以前所未有的速度，将收来的房子直接推向市场。这些被称为“银行直供房”的资产，价格低廉、产权清晰，成了楼市冷清中的一抹异色。但其背后，是一场席卷金融系统的压力传导——不良资产激增，催收无门，最终由一线人员一单一单地清点、挂牌、降价、再挂牌。

这轮直供房潮，本质是银行在不良资产压力下的被动突围。2024年，银行业处置不良资产达3.8万亿元，创历史新高；2025年上半年又处置1.5万亿元。其中，个人消费贷与信用卡透支成为不良主力，占转让总额七成以上。房地产贷款虽经核销与转让出清，但余波未平。传统处置路径耗时两年以上，法拍成交率低迷，银行被迫缩短链条，亲自下场卖房。地方性银行首当其冲，成为直供房供应主力。

可房子是谁收回来的？是那些藏在报表背后的人。贷后管理人员，平均每月出差十余天，面对城投平台“本金打八折、利息先缓一缓”的回应，只能一遍遍提交延期申请。他们背负着“回款率”考核，收入与绩效强挂钩，却常因政策优先级让位于隐性债务而颗粒无收。2024年某机构员工年度完成度仅80%，奖金归零。这不是懒政，而是系统性风险在个体身上的具象化——经济下行、偿债能力萎缩、政策倾斜失衡，最终压在每一个深夜拨打电话的普通人肩上。

有人把银行直供房看作捡漏机会，却忽视了其背后的警示：当金融机构不得不亲自摆摊卖房，说明风险已从账面渗入现实。监管虽鼓励及时处置抵债资产，但并未将“直售”纳入主流统计，因其占比极小，更多是零散清收的无奈之举。真正的主流仍是核销与批量转让，而这些操作的背后，同样是无数贷后人员在合规与回款之间艰难平衡。

这不仅是资产处置方式的转变，更是金融韧性的一次压力测试。若放任非标债务长期悬置，催收者终将耗尽耐心，银行也将被迫继续降价抛售，形成资产贬值与信心下滑的负循环。与其等待更多房子被挂上网，不如加快建立统一的不良资产交易机制，明确非标债权清偿顺序，让每一分风险都有迹可循。

当银行开始当房东，真正的警报已经拉响。我们看到的低价，是有人替你扛下了断供的代价；我们忽略的沉默，是金融体系最前线的疲惫喘息。别只盯着便宜的房子，也看看那些深夜还在清点坏账的人——他们才是经济周期里，最不该被遗忘的守夜人。