破解日内交易者的“每日盈利陷阱”：传奇交易员威科夫的逆耳忠言

理查德·威科夫（Richard Wyckoff）是一位极其成功的股票交易员，他通过技术分析、解读图表以及读盘口价格流带来对市场行为的深刻理解。他的成功与财富广受认可，被列入与杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）和W.D.江恩（W.D. Gann）齐名的传奇交易员行列。威科夫发展出了以自己名字命名的交易方法，利用价格行为与成交量来解读市场并进行交易，从而赚取了数百万美元。

在本系列文章，我们将一起探讨理查德·威科夫交易方法！

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陷阱

“对创下纪录、避免亏损、或确保在某一天或某一时期内实现一定利润的担忧，会严重扭曲判断，从而导致回报率下降。交易就像母鸡下蛋。如果母鸡不能自由地觅食、安心地回巢，它就不会下好蛋。如果它被狗或小孩打扰，或者试图用只够下六个蛋的营养去下七个蛋，那么净利润可能就会变成一盘煎蛋。交易者的利润应该是自然生长的。‘他应该买或卖，是因为那是正确的事——而不是因为他想赚钱或害怕亏损。’”

讨论：日内交易者最常见的心理问题之一，就是希望每天都能盈利。当然，这种想法必然导致亏损，因为市场并不会每天都给你赚钱的机会。

交易中的第六感

“当我谈到正确的精神装备时，我不仅指承受亏损的能力、识别趋势的能力，或执行一些职业交易者特有的操作。我指的是交易者本性中主动或潜在的品质。能让自己进入正确的心理状态；克制情绪、恐惧、焦虑、兴奋与冲动；训练思维只服从一个主人——价格表。这些品质的价值，在塑造交易结果时，堪比天生的能力，也就是所谓的交易‘第六感’。”

讨论：威科夫将交易的“第六感”比作对内在世界的掌控，使所有交易都严格基于技术考量。这意味着既要掌握技术面，也要控制自我。

*直觉又称为第六感。人的五种生理感官包括：视觉（看）、听觉（听）、嗅觉（闻）、味觉（尝）、触觉（触），这些是我们感知外部世界的工具。

当有人说“直觉告诉我这个人不善良”时，实际上那并非真正的直觉，因为判断已经受到视觉的影响。

只有当你“自然地知道或感觉到某件事”，而这一感觉并非通过五官得来时，才称得上是真正的直觉。需要注意的是，它并非想象出来的。很多人正是在这里产生了混淆。

承诺的力量

“有些人生来就是音乐家，另一些似乎毫无音乐天赋，但却能自我锤炼成为大师。一个人的承诺，将决定他是平庸还是卓越——用华尔街的话说，是一个‘普通交易者’还是一个伟大的交易者。”

讨论：促成成功的最强大因素就是承诺。仅有天赋远远不够。

*在交易中，所谓“承诺”包括：

✍ 时间与努力的投入：持续学习、练习与研究市场；

✍ 纪律：严格遵守交易计划与风险管理；

✍ 专注：排除新闻、波动或外部干扰，保持清晰判断；

✍ 情绪管理：在压力时懂得休息，保持冷静决策；

✍ 坚持不懈：面对亏损或市场低迷仍保持信念，不轻言放弃。

这些正是跨越市场考验、达成交易目标的关键。

交易者中的王子

“当‘Jakey’刚开始在华尔街工作时，那些认识他的人都对他读取行情和把握趋势的能力印象深刻。他的天赋并非与生俱来，而是经由时间与经验锻造而成。直到今天，他仍被大多数同行誉为‘交易者中的王子’。”

讨论：威科夫描述了一位他所认识的杰出交易员。他最欣赏此人身上的三种品质是：解读价格走势（读“行情带”）的能力、追踪趋势的能力以及丰富的经验。

Keene

“不论Keene先生作为操盘者或行业组织者取得了怎样的成就，都丝毫不减他作为交易者的声望。他仔细研读行情，以至于看起来仿佛进入一种出神的状态——他的思维过程在高速运转。他对价格、成交量及波动进行了极其细致的分析，然后打电话到交易所，确认当前活跃股票的买卖特征。凭借这些辅助信息，他完善了自己的判断并作出交易承诺。如今，Keene先生已站在交易界的巅峰，他每天出现在行情机前，本身就足以说明——这份工作回报丰厚。”

讨论：James R. Keene是一位极具洞察力的投机家，曾为摩根与洛克菲勒管理资金。他受到威科夫与李佛摩尔的共同敬重，以精确分析价格波动和对成交量的深刻理解而闻名。

*James Robert Keene（1838年2月8日－1913年1月3日）是华尔街的股票经纪人，同时也是著名的纯血赛马育种家与拥有者。

1884年，他在芝加哥谷物市场的巨额亏损让他破产、债台高筑。几年后，他凭借非凡的才能东山再起，受投资家威廉·弗雷德里克·哈维默（William Frederick Havemeyer，1804-1874） 聘请管理股票基金。其操盘能力极强，随后被J.P.摩根（J.P. Morgan）与威廉·埃弗里·洛克菲勒（William Avery Rockefeller）延揽，替他们管理投资基金，从此重回华尔街权力与财富的巅峰。

成功的来临

“在这个领域中，成功往往是多年艰苦努力与高度专注的结果。这要求人必须将全部时间与注意力都投入到行情带上。他不该分心去做任何其他事。”

“一个人无法侍奉两个主人，而行情带是个暴君。”

讨论：威科夫指出，成功需要极度的投入与承诺，直到交易成为一个人的主要事业。他认为，半心半意永远不会带来成功。