营收承压、贷款增长乏力，网商银行的AI转型是解药还是挑战？

在2025外滩大会“AI如何真正改变银行”论坛上，网商银行董事长金晓龙描绘了一幅AI银行的未来图景——通过“360度感知用户、1对1专家服务、0延时实时交互”的“新310服务”重构小微金融体验。这一宣言背后，是这家由蚂蚁集团发起的民营银行十年间从“阿里小贷”成长为服务6800万小微商家的行业巨头，却也面临资产规模被微众银行甩开、2024年首次年度利润负增长、2025年营收承压的多重挑战。当AI成为银行竞争的新赛道，网商银行能否凭借技术革新实现弯道超车？其与“一哥”微众银行的差距又能否被填补？这场关乎技术、规模与盈利的博弈，正牵动着民营银行行业的神经。

AI银行蓝图：从“310”到“新310”的十年进化论

时间拨回十年前，网商银行以“3分钟申请、1分钟放款、0人工干预”的“310”小微贷款模式横空出世，迅速占领市场。这一模式的核心在于通过大数据风控实现全流程自动化，让小微企业主无需跑银行、交材料，仅凭手机操作即可获得贷款。据网商银行披露，截至2025年9月，其已服务6800万小微商家，覆盖全国超3000个县域，成为民营银行中服务小微企业最多的机构之一。

“310模式”的成功，本质是解决了小微金融“最后一公里”的痛点——传统银行因成本高、风险大不愿做的小微贷款，被网商银行用技术手段变成了“可规模化、可盈利”的生意。但十年过去，市场环境已发生深刻变化。一方面，随着竞争加剧，单纯依靠“快”已不足以建立壁垒；另一方面，小微企业的需求从“能贷到款”升级为“贷得明白、用得舒心”，对服务的个性化、交互性提出更高要求。

正是在此背景下，金晓龙提出了“新310服务”的构想：通过AI技术实现360度用户画像，精准识别不同小微企业的经营特点、资金需求甚至情绪状态；通过智能客服提供1对1的专家级服务，从单纯的“放贷”转向“陪伴式”金融顾问；最终实现0延时的实时交互，让用户感觉不到“机器”的存在，而是与一位懂业务、懂需求的“真人”对话。这一升级并非简单的技术堆砌，而是需要重构银行的服务逻辑——从“流程驱动”转向“用户需求驱动”，从“事后风控”转向“全程陪伴”。

然而，“新310服务”仍处于探索初期。网商银行的技术团队正在测试如何通过多维度数据（如经营流水、社交行为、甚至供应链数据）构建更立体的用户画像，如何让AI客服在复杂场景下（如贷款谈判、风险预警）表现出足够的“专业度”与“共情力”，以及如何平衡实时交互的系统负载与成本。金晓龙坦言，这一目标的实现需要突破多个技术瓶颈，包括自然语言处理的精准度、风险预测的实时性、系统算力的扩展性等。

值得注意的是，网商银行的AI探索并非孤例。在民营银行领域，微众银行早已推出“微粒贷”“微业贷”等产品，并通过AI技术实现智能风控与精准营销；招商银行等传统银行也在加速推进“数字员工”“智能投顾”等应用。AI正在成为银行业竞争的新维度，而网商银行的选择是“All in AI”——将其作为未来十年战略的核心。

规模与盈利的双重挑战：追赶“一哥”路上的荆棘

尽管网商银行在AI领域描绘了宏伟蓝图，但其当前面临的规模与盈利挑战不容忽视。与微众银行相比，网商银行的资产规模差距正在拉大。截至2025年9月30日，网商银行资产总额为5214.58亿元，较年初增长10.7%，终于突破5000亿元规模；而微众银行总资产已突破7000亿元。2022年至2024年，两家银行总资产规模差别分别为327亿元、834亿元、1807亿元，差距逐年扩大。

资产规模的差距直接反映在市场份额与盈利能力的差异上。2024年，网商银行出现成立以来首次年度利润负增长，净利润31.66亿元，同比下滑24.66%。步入2025年，营收压力依然存在——1-9月实现营业收入151.26亿元，同比下降1.05%；净利润29.43亿元，虽较去年同期增长30.22%，但主要得益于信用减值损失减少10.7亿元（从88.04亿元降至77.34亿元），而非主营业务增长。

利息净收入的下滑更凸显了盈利结构的隐忧。2025年前三季度，网商银行利息净收入114.04亿元，同比减少2.51亿元。这与贷款增长压力直接相关——截至三季度末，发放贷款和垫款为3123.65亿元，较上年末仅增加139.11亿元，而今年前两个季度贷款规模还处于缩减状态。贷款增长乏力，一方面受宏观经济环境影响，小微企业贷款需求减弱；另一方面也反映出网商银行在获客与风控之间的平衡难题——既要扩大规模，又要控制不良率。

为了应对盈利压力，网商银行正在压缩营业支出。2025年前三季度，营业支出119.47亿元，同比下降7.9%。其中，业务及管理费40.72亿元，基本与上年同期持平；信用减值损失则减少10.7亿元。这种“节流”策略虽能短期提升利润，但长期来看，银行的发展仍需依赖“开源”——通过创新产品、拓展客群、提升服务附加值来实现收入增长。

金晓龙执掌网商银行以来，资产规模持续增长，但与微众银行的差距却越拉越大。微众银行凭借“微粒贷”等消费金融产品的爆发式增长，迅速积累起庞大的用户基数与资产规模；而网商银行因聚焦小微企业贷款，用户规模虽大，但单户贷款金额低、风险成本高，导致资产收益率相对较低。如何平衡“社会价值”与“商业价值”，成为网商银行必须回答的命题。

站在十年发展的新起点上，网商银行的AI银行战略既是机遇也是挑战。若能成功突破技术瓶颈，实现“新310服务”的规模化落地，或许能开辟一条差异化的竞争路径；但若技术落地不及预期，或市场环境进一步恶化，其追赶微众银行的步伐可能会更加艰难。这场关于技术、规模与盈利的博弈，仍在继续。