A股午评 | 沪指重回4000点，创指、深成指涨逾1% 券商、算力齐发力

来源：智通财经网

11月6日，A股震荡走高，沪指重回4000点。截至午间收盘，沪指涨0.88%，深证成指涨1.39%，创业板指涨1.39%。

消息面上，中央金融办分管日常工作的副主任王江表示，深入做好金融“五篇大文章”，加力支持高水平科技自立自强和科技强国建设。促进资本市场健康稳定发展。着力提升资本市场对新产业新业态新技术的包容性，主动适应科技创新发展需要和科技型企业成长需求，促进发展新质生产力。

盘面上，磷化工板块震荡上扬，芭田股份涨停，清水源、云天化等跟涨；半导体板块持续拉升，海光信息大涨10%，长光华芯20cm涨停，寒武纪、新相微、中微公司纷纷拉升；券商股走强，东北证券拉升逼近涨停，国信证券、华泰证券等纷纷冲高；存储芯片概念拉升，盈新发展走出14天11板，香农芯创涨超7%再创历史新高；可控核聚变板块延续强势，海陆重工4连板，保变电气2连板，派克新材等跟涨；工业金属板块走高，铝方向领涨，南山铝业触及涨停，常铝股份、中国铝业等跟涨。

焦点个股方面，阳光电源涨超2%创历史新高，市值站上4200亿。

下跌方面，影视院线、冰雪产业等板块回调。

展望后市，兴业证券认为，今年年末风格可能以科技成长为主的同时，相比三季度更加均衡。

热门板块

1、磷化工板块震荡上扬

磷化工板块震荡上扬，清水源、芭田股份涨停，云天化、粤桂股份、澄星股份等跟涨。

点评：消息面上，多家化工上市公司今年前三季度业绩翻倍增长。上海申银万国证券认为，三季度属于下游传统淡季，化工品价格高位回落，但农化等细分行业高需求支撑业绩。预计磷化工是今年三季度净利润同比增幅较大、环比提升较大的子行业。

2、可控核聚变延续强势

可控核聚变延续强势，海陆重工、保变电气涨停，中国西电、派克新材、长光华芯等跟涨。

点评：消息面上，光大证券指出，当前可控核聚变行业已到资本开支扩张阶段，且高价值量环节多具备高技术壁垒特征；伴随项目招投标进展，产业链上核心公司将深度受益。看好直接参与项目建设、具备链主地位的公司，以及供货高价值量、高技术壁垒环节的公司。

3、存储芯片概念拉升

存储芯片概念拉升，盈新发展走出14天11板，香农芯创涨近6%再创历史新高，太极实业、德明利、江波龙、商络电子等跟涨。

点评：消息面上，11月5日，SK海力士表示，已与英伟达就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判。一位熟悉SK海力士的消息人士称：“HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上。隔夜美股存储板块大涨，希捷科技和闪迪周三双双涨超10%，美光科技涨近9%，西部数据涨超5%。

机构观点

1、信达证券：风格切换可能会越来越强，关注低位价值板块

信达证券认为，2025年基金三季报显示，主动偏股型基金重仓方向进一步向高景气成长主线集中。在配置上，风格切换可能会越来越强，关注低位价值板块，银行可能受益于风格切换有所反弹，非银金融弹性逐渐增加，成长中关注低位的电力设备、AI应用端，周期股（钢铁、煤炭、建材）半年内也有望存在弹性表现。

2、兴业证券：年末风格可能相比三季度更加均衡，布局科技成长和低位顺周期板块。

兴业证券认为，历轮年末行情的演绎，本质上是市场积极寻找未来景气线索，从而基于来年景气预期，对各个行业进行重新定价的过程。也因此，“高低”不在于“股价位置”，而在于“股价-景气预期匹配度”。 回到当下，以科技和高端制造为代表的新动能景气优势仍在持续释放，产业趋势加持下仍将是明年景气挖掘的重点领域；同时“反内卷”等政策推动下，顺周期方向中亮点逐渐增多、明年随稳增长政策发力和内需修复，更多方向边际改善趋势有望确认，提供估值修复空间。因此，今年年末风格可能以科技成长为主的同时，相比三季度更加均衡。

3、光大证券：指数或将延续反弹之势，关注人形机器人概念

光大证券认为，在海外市场普跌的背景下，A股走出低开高走的中阳线，明显提振了市场情绪和信心，有望吸引更多资金进场，接下来指数或将延续反弹之势。投资方向要关注人形机器人概念。特斯拉2025年度股东大会将于11月6日举行，Optimus机器人是市场关注的焦点之一，预计将有新的消息披露，或将刺激相关概念。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。