中国轿车市场强势复苏！2025上半年增长10.1%，新能源渗透率破40%

一、概念概况

轿车（基本型乘用车）指主要用于载客的封闭式四轮汽车，按排量、尺寸分为微型、紧凑型、中型和大型等类别。中国采用国家标准（GB/T 15089）分类，强调功能性而非豪华性，核心定位为大众出行工具。近年来，随着新能源技术渗透，轿车定义已扩展至纯电动（BEV）和插电混动（PHEV）车型，市场边界日益模糊。

二、行业特点

中国轿车行业呈现以下核心特点：

1. 高竞争性与碎片化：市场参与者包括自主品牌（如比亚迪、吉利）、合资车企（如大众、丰田）及新势力（如小米、蔚来），价格战与技术迭代频繁，导致集中度较低（前十大品牌市占率不足60%）。
2. 政策驱动型：受“双碳”目标影响，新能源补贴、购置税减免及国六B排放标准延期等政策直接刺激需求，但政策波动性带来不确定性。
3. 技术融合加速：智能化（L2+级自动驾驶）和电动化（电池续航突破600公里）成为差异化核心，研发投入占营收比达8%-12%，高于全球平均。
5. 渠道多元化：直营模式（如新势力）与传统4S店并存，线上预订占比升至30%，但下沉市场（三四线城市）仍依赖实体渠道。

三、市场现状

据博思数据发布的《2025-2031年中国经济型轿车市场分析与投资前景研究报告》表明：2025年上半年我国基本型乘用车（轿车）产量累计值达587.2万辆，期末总额比上年累计增长10.1%。

基本型乘用车（轿车）产量

• 产量与增长：2025年上半年轿车产量累计587.2万辆，同比增长10.1%，显著优于2024年全年（1106.2万辆，同比仅增0.1%）。单月数据波动明显：2025年3月产量115.8万辆（同比+12.5%），6月回落至104.6万辆（同比+3.4%），反映季节性及政策消化影响。

基本型乘用车（轿车）产量累计

• 新能源渗透率提升：2025年H1新能源轿车占比突破40%，其中纯电车型（如小米SU7）表现亮眼，单车型230天销量破10万辆，创行业纪录。
• 区域与价格分化：一线城市新能源需求旺盛（渗透率超50%），而燃油车在低线城市仍占主导；10万-20万元价格带竞争最激烈，销量占比达60%。
• 消费行为变化：用户购车决策中，“智能化配置”（占比35%）和“续航里程”（占比28%）超越价格，成为首要考量。

四、未来趋势

基于技术迭代与政策导向，未来3-5年将呈现以下趋势：

1. 新能源主导：2030年新能源渗透率或超60%，800V高压快充和固态电池技术商业化将解决续航焦虑，推动纯电轿车普及。
2. 智能化竞赛白热化：L3级自动驾驶落地（2026年预期），车企与科技公司（如华为、百度）合作深化，软件订阅模式贡献10%-15%营收。
3. 市场整合加速：中小品牌淘汰率上升，头部企业通过并购提升份额（如传统车企收购新势力），行业CR5有望从45%提至60%
4. 出口成为新引擎：依托成本优势，中国轿车出口量2025年或破500万辆，东南亚和欧洲为关键市场，但需应对贸易壁垒。

五、挑战与机遇

挑战：

• 价格战侵蚀利润：2025年行业平均利润率降至5%-7%，部分品牌陷入“以价换量”恶性循环
• 技术壁垒高企：芯片与电池供应链依赖进口（国产化率不足40%），地缘政治风险加剧成本压力。
• 政策退坡风险：新能源补贴逐步退出，2026年起购置税优惠缩减，可能抑制需求
• 合资车企反扑：大众、丰田等加速本土化，推出低价新能源车型，挤压自主品牌份额。

机遇：

• 绿色消费升级：Z世代成为主力客群，环保意识推动新能源车渗透率提升，衍生二手车回购、电池租赁等新模式。
• 智能化红利：车联网与AI座舱催生数据服务市场，规模或达千亿元，软件收入占比将超硬件。
• 下沉市场蓝海：三四线城市轿车保有量不足100辆/千人（一线城市超300辆），新能源下沉政策（如充电桩补贴）释放增量。
• 技术出口窗口：中国电池与智驾系统全球领先，可借“一带一路”输出技术标准，提升国际话语权。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。