科技抱团瓦解？A股、港股大跳水，却超过3700家上涨

昨天提醒大家公募基金三季度TMT仓位逼近40%，科技股拥挤度非常高，再加上年底结账，部分机构会调仓导致科技股波动。今天这个担忧就兑现了，A股来了个纯粹的高切低，存储、算力业绩很好机构直接砸盘，白酒股批量爆雷却领涨，超过3700家上涨，但指数却大跳水，因为跌的都是抱团大票。

目前来看，不管是A股还是美股，三季度业绩整体不如二季度那么惊艳，但股价和预期却拉的很高，再加上中美会晤、美联储降息等利好落地，短期内缺乏催化，我觉得A股、美股都有压力，创业板指、科创50已经初步走出了双头结构，见大顶应该还不会，但赚钱难度肯定在上升。

再来看今天的重磅消息：

• 据报道，美国参议院以51票赞同、47票反对的结果通过决议，终止美国总统特朗普在全球范围内实施的全面关税政策。

这些决议接下来还须经众议院表决。但此前众议院共和党人已多次阻止推翻关税的立法行动，这些决议预计很难在众议院获得投票表决。即便众议院最终通过，国会仍需三分之二绝对多数才能推翻总统否决。

• 统计局公布的官方制造业PMI为49%，低于预期的49.6，打断前两个月回升态势。究其原因，外部因素扰动，外需指数有所拖累，同时国内企业在采购、生产方面保持谨慎。

• 亚马逊第三季度每股收益1.95美元，预期1.57美元；营收1802亿美元，预期1776.9亿美元；净利润211.87亿美元，预期169.2亿美元。预计四季度净销售2060亿-2130亿美元，分析师预期2084.5亿美元。预计四季度运营利润210亿-260亿美元，分析师预期237.8亿美元。亚马逊美股盘后涨超10%。

• 在近日出版的《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议〉辅导读本》中，证监会主席吴清发表题为《提高资本市场制度包容性、适应性》的署名文章。

吴清：完善资本市场基础制度体系，提高政策稳定性、连续性和可预期性；加力实督促和引导上市公司更加积极开展现金分红、回购注销等；实施更具包容性的发行上市、并购重组制度；紧紧围绕市场所需、群众所呼推进制度改革等。

• 据报道，国内服务器龙头超聚变正在积极筹备上市相关工作。

• 今天创新药板块掀起涨停潮，三生国健、舒泰神等多股涨停，一方面是创新药调整较久，资金在成长板块里高切低，另一方面2025国家医保谈判于北京全国人大会议中心开启。今年国谈在延续医保目录常规调整机制的基础上，首次正式引入“商保创新药目录”机制。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.81%，创业板指跌幅为2.31%，市场成交额缩量至2.34万亿；港股恒生指数跌幅为1.43%，恒生科技指数跌幅为2.37%。

分行业来看，医药生物、传媒、商贸零售、社会服务、纺织服饰等行业领涨，通信、电子、有色金属等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考