川普亚洲行背后的稀土暗战

川普亚洲行收获了一大堆掌声、鲜花，也签署了一大堆协议，最后还有个完美收官，可谓收获满满。

这其中最重要的收获，是完成稀土产业链的闭环。美日签署了本《稀土与关键矿产供应链合作框架协议》，内容涵盖资源开采、加工及储备协调，确保电动车、半导体等高科技产业的材料安全。结合此前美国与澳大利亚、马来西亚等国协议，可以说美日澳稀土联盟正式成型，形成美日澳主导的稀土供应链闭环。

日本与美国签订稀土合作协议，日本能够为美国提供什么？

日本作为全球制造业强国，在稀土合作中扮演着关键的“技术与资金桥梁”角色。该协议的核心在于利用日本的加工专长和投资实力，帮助美国构建从矿产开采到下游应用的完整供应链。

首先，日本可提供巨额投资资金，直接注入美国基础设施和矿产开发。根据协议，日本政府将从5500亿美元的双边“黄金时代”投资基金中划拨部分资金，用于美国稀土矿的勘探、开采和加工项目。

根据媒体报道，日本已通过类似机制向澳大利亚的Lynas稀土公司投资，支持其在美国德克萨斯州的加工厂建设，这一模式可扩展至美日直接合作。预计这些投资将为美国创造数千就业岗位，并降低对进口的依赖。

其次，日本提供先进的稀土加工技术和专利。

日本虽无大规模稀土矿，但其在分离、精炼、回收和合金制造方面的技术全球领先，一些技术甚至领先中国。此外，日本还控制着部分高端磁铁生产链。协议中，日本承诺向美国转移相关技术。

根据世界经济论坛和日本国家研究开发机构NEDO的介绍，在稀土提纯技术方面，日本部分稀土元素提纯已经达到99.9999%，即6N级，与中国平行，只是量产不能与中国相提并论。

根据斯坦福大学的对美国稀土技术发展历史的介绍，1950年，美国的稀土元素商业化提炼纯度已经达到了99.99%的4N级，目前MP公司的商业化稀土元素纯度为5N级别。目前澳大利亚LYNAS在马来西亚的稀土工厂，加工全球15%的稀土元素，其纯度在4N与5N之间。此外，日本在稀土回收方面的技术领先于我们。

在美日稀土协议中，美国能为日本提供什么？

美国作为全球最大经济体和消费市场，在协议中以“需求拉动者和政策领导者”身份回馈日本。协议强调对等合作，美国的贡献主要体现在市场准入、资源开发机会等，帮助日本降低地缘风险并优化供应链。

首先，美国提供广阔的市场准入和贸易优惠。

协议框架下，美国维持对日本商品15%税率，但为稀土相关投资豁免关税，这为日本企业进入美国市场打开大门。日本高度依赖稀土用于汽车和半导体产业，美国承诺优先采购日本加工的稀土产品，形成“闭环”贸易。

根据福克斯商业频道的报道，美国出口-进口银行（EXIM）已为美日联合项目提供融资担保，总额达数十亿美元。这不仅刺激日本出口，还缓解其能源转型压力，如氢能和电动车电池需求。

其次，美国提供稀土资源开发机会。

尽管美国本土稀土矿有限，但协议允许日本参与Mountain Pass矿的扩建和勘探。近期，美国与日本的JOGMEC（日本石油天然气和金属国家投资公司）签署备忘录，共同开发北美稀土项目。

美国还将简化许可程序，加速日本投资项目的审批，包括联合“快速反应小组”用于应急供应。通过此机制，日本可获得稳定原料来源，避免大国稀土出口管制的冲击。

在美国、日本、澳大利亚三国主导的稀土供应链中，各自担任什么角色？

美澳稀土协议和日澳稀土协议与美日协议形成“三边闭环”，构建了从上游开采到下游应用的完整供应链。三国角色分工明确：澳大利亚主导上游资源供应，日本负责中游加工精炼，美国掌控下游市场与领导协调。这种模式源于Quad（美日澳印）矿产倡议，旨在对抗大国的稀土垄断。

三国协同下，这一供应链目前已经覆盖全球20%产能，预计明年将至少覆盖30%产能，并将这一供应链扩展至欧洲，将最终推动发达国家稀土供应链的独立与自给自足。

同时，美国也意识到，在当前国际大环境下，原来的稀土战略有调整的必要。美国政府正在加强稀土产业的投资与政策支援，并在盟友国家之间寻求合作。当前，美国国防部决定投资4亿美元给稀土生产企业“MP材料”（MPMaterials）公司，这是一项新的里程碑。本月，美国防部加码提供1.5亿美元贷款，承诺收购MP材料公司生产的所有稀土磁铁，并订定钕、镨的10年价格底线。

这显示西方国家从以往“放任市场”的模式，转向更主动的“关键产业扶植”模式，也令全球稀土相关股票的价格大涨。稀土精炼公司凤凰尾矿执行长尼克·迈尔斯指出，要吸引投资者，必须同时提高报酬并降低风险，“当美国政府愿意投入资金支持，整个产业的风险就会显著下降”。Adamas创办人莱恩·卡斯蒂尔认为，“显然以往那种完全依赖市场的做法并未奏效，我们确实需要新的策略”。

据Adamas公司预测，未来十年，全球稀土磁体需求将以每年9%的速度成长。到2033年，美国的需求将增至目前五倍，欧洲需求则增加超过两倍。如果美国目前正在规划的多家稀土工厂能按期完工，理论上，到2028年之前，美国的自主产能就足以满足需求量。