20万只/月扩产！华工1.6T模块产能释放信号

武汉基地1.6T光模块月产能突破20万只，泰国工厂还能再扩10万只，明年订单来了完全接得住！”2025年10月底的投资者沟通会上，华工科技光模块业务负责人的一句话，给行业投下了颗“重磅炸弹”。

要知道，2024年四季度华工1.6T模块月产能还只有5万只，短短一年就翻了4倍。在1.6T光模块成为AI算力“刚需”的节点，这场大规模扩产绝非偶然——背后是技术突破的底气、客户订单的支撑，更是对1.6T市场爆发的精准预判。

很多人疑惑：全球1.6T市场刚起步，华工为啥急着扩产？20万只的月产能真能消化吗？这波扩产又藏着多少行业新逻辑？今天就用大白话拆解：华工的1.6T扩产潮，到底是“盲目跟风”还是“谋定后动”？

看懂时机：1.6T扩产，踩准了行业“爆发前夜”

华工科技敢砸钱扩产1.6T，核心是算准了“需求要来了，产能得先备着”。从行业节奏看，这波扩产刚好卡在1.6T光模块从“样品测试”到“批量出货”的关键节点，时机拿捏得恰到好处。

1.6T的“风口”真的来了？数据说了算

2025年之前，1.6T光模块还停留在“实验室里的技术”，但今年以来，需求端已经发出明确的“爆发信号”：

GPU倒逼升级：英伟达GB300 AI服务器四季度开始试产，单台服务器需要搭配8-12只1.6T光模块，明年出货量预计达4500万台，仅这一项就将拉动超3亿只1.6T需求。

云厂商备货加速：Meta、谷歌等海外OTT客户已经启动1.6T采购招标，华工科技、中际旭创等头部厂商都接到了送样通知，其中华工的1.6T ACC/AEC模块已在美国知名OTT客户处进入测试尾声，随时可能迎来小批量订单。

市场规模跳涨：机构预测2025年全球1.6T光模块出货量约300万只，但2026年将直接突破2000万只，一年翻6倍，供需缺口可能达30%-40%。换句话说，现在建产能，刚好能接住明年的爆发式需求。

行业里有个共识：光模块产能爬坡至少需要6-12个月，等订单来了再扩产，早就错过最佳窗口期。华工现在把产能拉到20万只/月，就是为了明年市场爆发时“别人还在爬坡，自己已经能现货交付”。

不扩产不行？头部玩家都在“抢产能”

华工的扩产，也是被行业竞争“逼”出来的。1.6T赛道上，中际旭创、新易盛等对手早就动了：

中际旭创泰国工厂1.6T月产能已达50万只，2024年底就启动小批量出货，今年预计出货300万只，占全球市场一半以上；

新易盛越南工厂正在扩建，目标1.6T月产能25万只，还靠着LPO技术拿到了英伟达的优先供货权。

要是华工不跟进扩产，很可能在明年的订单争夺中“输在产能上”。有行业人士透露，某海外云厂商原本计划给华工10万只1.6T订单，但因为华工当时产能不足，最终只敢先下3万只。这波扩产，本质是“补产能短板”，避免错失订单。

再看底气：20万只产能，靠什么撑起来？

扩产不是简单的“建厂房、添设备”，得有技术、有客户、有供应链支撑。华工能把1.6T产能做到20万只/月，核心是解决了“造得出来、卖得出去、成本可控”三大问题。

技术硬：自研硅光芯片，打破“卡脖子”

光模块的产能瓶颈，首先在技术。1.6T模块对芯片要求极高，早年依赖进口芯片的厂商，就算想扩产也“巧妇难为无米之炊”，但华工靠自研突破了这个卡点：

核心芯片自己造：华工推出了单波200G的自研硅光芯片，通过8通道并行传输实现1.6T速率，核心芯片自供率提升至70%，不用再看海外厂商脸色。对比之下，有些同行还在采购第三方硅光芯片，不仅成本高30%，供货还不稳定。

功耗优势明显：用硅光集成+Chiplet架构，把1.6T模块功耗压到10W以内，比传统方案低40%。在欧洲光纤通信展上，华工的1.6T单模光纤模块传输距离达500米，功耗仅21W，比同类产品还低1.2W，这在电费高企的数据中心里很有吸引力。

技术路线全覆盖：不仅做传统DSP方案，还布局了LPO（线性直驱）、LRO（线性接收）等主流路线，其中1.6T LPO模块省去了昂贵的DSP芯片，成本能再降15%，刚好契合海外客户“降本增效”的需求。

技术，产能爬坡才快。华工1.6T模块的良率已经稳定在92%以上，接近800G模块的成熟水平，这意味着每生产100只模块，只有8只需要返修，能稳稳支撑大规模量产。

客户稳：国内外订单“双轮驱动”

产能再大，卖不出去也是白搭。华工敢扩产，关键是手里的“订单线索”足够多，20万只产能有明确的消化方向：

海外OTT突破：美国、中国的知名OTT客户都已经收到华工的1.6T样品，其中北美某客户的测试进入收尾阶段，预计明年一季度启动小批量采购，首批订单可能达50万只。泰国工厂的10万只月产能就是专门为海外订单准备的，能规避27%的美国关税，成本优势更明显 。

国内智算补位：字节跳动、阿里云等国内客户的1.6T测试也在推进，国内明年数通光模块需求预计2000万只，其中1.6T占比虽不足10%，但增速很快，华工的武汉基地刚好承接国内订单。

800G产能腾挪：随着800G模块产能向泰国工厂转移，武汉基地原本的800G产线能快速改造为1.6T产线，这也是华工能快速把1.6T产能从5万只扩到20万只的关键——不用新建厂房，直接“旧线改造”，既省成本又快时效。

供应链牢：从芯片到封装“全链条可控”

光模块扩产最怕“卡供应链”，尤其是1.6T依赖的EML芯片、硅光片等核心元器件，2025年全球产能都很紧张 。但华工靠“垂直整合”化解了风险：

自己造硅光芯片，不用抢第三方产能；

与国内激光器厂商合作量产量子点激光器，高温稳定性更强，适配数据中心场景；

武汉光电子产业园实现“芯片封装-模块集成”全流程生产，共用检测设备，供应链响应速度比同行快30%。

有供应链兜底，华工的扩产才不是“空中楼阁”。就算明年核心元器件供应紧张，也能靠自供和长期协议保障产能释放。

扩产的“野心”：不止是追量，更是抢“行业地位”

20万只/月的产能，看似是“量的突破”，实则是华工科技在1.6T赛道上“抢地位”的关键一步。通过扩产，华工不仅想当“参与者”，更想当“规则制定者”。

第一步：从“跟跑”到“并跑”，缩小与龙头差距

此前，在1.6T赛道上，华工一直落后于中际旭创——中际2024年底就小批量出货，华工2025年初才完成英伟达认证。但这波扩产让华工有了“弯道超车”的可能：

产能规模追上来了：中际1.6T月产能50万只，华工20万只，虽然还有差距，但已经远超其他二线厂商；

出货节奏踩得准：中际的产能更多服务于早期订单，华工的产能释放刚好对接明年的大规模需求，有望实现“后发先至”；

成本优势凸显：自研芯片+国内产能，华工1.6T模块成本比中际低10%，在价格敏感的国内市场更有竞争力。

高盛分析师已经上调了华工的评级，认为其1.6T业务有望在2026年跻身全球前三，市占率突破15%。

第二步：绑定“算力巨头”，打入核心供应链

对光模块厂商来说，绑定英伟达、Meta等算力巨头，比短期赚多少钱更重要。华工的扩产，本质是向巨头释放“产能有保障”的信号，争取成为核心供应商：

为英伟达备货：华工1.6T模块已通过英伟达认证，20万只产能中预留了5万只专门适配GB300服务器，一旦英伟达启动批量采购，能立刻供货；

服务Meta生态：Meta牵头推动1.6T技术落地，华工针对性开发了LPO方案的1.6T模块，刚好契合Meta的低成本需求，目前正在参与其2026年采购招标；

布局“未来需求”：除了1.6T，华工还推出了3.2T CPO超算光引擎，提前为英伟达下一代服务器做技术储备，扩产的产能未来还能快速切换到3.2T生产。

这种“产能+技术”的双重绑定，能帮华工从“临时供应商”变成“长期合作伙伴”，这才是扩产最核心的价值。

第三步：摊薄成本，掌握“定价话语权”

光模块行业有个规律：产能越大，单位成本越低。华工扩产到20万只/月，能通过“规模效应”进一步降低成本：

原材料采购：硅光芯片、激光器等核心部件年采购量超10亿元，能拿到比小厂商低15%的采购价；

生产效率：量产线的人均产出比试产线高2倍，人工成本下降40%；

研发分摊：把1.6T的研发成本分摊到更多产品上，单只模块的研发成本从500元降到150元。

成本降下来了，华工在定价上就更灵活：既能跟中际拼价格抢订单，也能保持更高的毛利率。2025年上半年，华工光模块业务毛利率达28%，随着1.6T产能释放，预计能提升到35%以上，接近行业龙头水平。

风险藏在哪？20万只产能的“暗礁”不能忽视

当然，扩产不是“稳赚不赔的买卖”。20万只的月产能背后，也藏着“需求不及预期”“价格战”等多重风险，华工能不能扛过去，还得看这几道坎。

坎一：需求“伪爆发”，产能变库存？

行业里一直有“伪需求”的担忧：云厂商为保障供应链安全，可能会超额下单，比如实际需要400万只，却向4家供应商各下150万只订单，导致表观需求虚高 。要是明年实际需求只有预期的一半，华工20万只/月的产能就会变成“库存包袱”。

更关键的是电力瓶颈：美国电力装机接近饱和，每1000瓦电力扩容成本达4000美元，单个GPU配套电力设施就要1.2万美元，可能会制约云厂商的实际采购规模 。电力跟不上，1.6T的需求自然会打折扣。

对此，华工的应对是“国内外分流”：20万只产能中，10万只供海外，10万只供国内，国内智算中心需求相对稳定，能对冲海外市场的波动。

坎二：同行“内卷”，价格战压垮利润？

随着华工、新易盛等厂商的产能释放，1.6T市场很快会陷入价格战。参考800G模块的轨迹：2024年价格降了30%，不少中小厂商毛利率跌破20%。

中际旭创已经放话，凭借95%的良率优势，其1.6T模块成本比竞争对手低30%，有打价格战的底气。华工虽然有自研芯片的成本优势，但和中际比还有差距，一旦价格战打响，利润空间可能被压缩。

华工的破局思路是“差异化竞争”：重点推1.6T LPO模块，比传统DSP方案成本低15%、功耗低40%，避开和中际在传统方案上的直接对抗，专攻对成本敏感的客户。

坎三：技术迭代快，1.6T刚量产就过时？

光模块行业的“技术迭代焦虑”永远存在。华工刚把1.6T产能扩起来，3.2T、6.4T模块已经进入研发阶段，中际旭创甚至推出了3.2T CPO光引擎。要是3.2T提前爆发，1.6T产能就可能面临“刚投产就落后”的风险。

不过从目前进度看，3.2T还面临硅光芯片调制速率的瓶颈，单通道400G技术仍在实验室阶段，2026年很难大规模商用 。华工也早有准备，在扩产1.6T的同时，已经和台积电合作开发3nm硅光工艺，3.2T模块也在送样测试，确保技术迭代不掉队。

行业启示：科技企业扩产，该学华工的“算准再动”

华工科技的1.6T扩产，给科技企业提了三个很实在的经验：扩产不是“赌大小”，而是“算清楚再下手”。

第一：扩产要“踩准节奏”，别和行业周期反着来

华工的扩产刚好卡在1.6T从“测试”到“量产”的节点，既不早也不晚。太早了，设备闲置、研发成本高；太晚了，订单被抢、错失风口。对科技企业来说，扩产前一定要算准“需求什么时候来、自己的技术什么时候成熟、对手的产能进度如何”，三个时间点对齐了再动手。

第二：产能要“绑定客户”，别建“无订单的产能”

华工敢扩产20万只，核心是有海外OTT客户的测试打底，知道“订单大概率会来”。要是没有明确的客户需求，盲目建产能就是“自寻死路”。企业扩产前最好先拿到客户的“意向订单”或“测试通过证明”，让产能有明确的消化方向。

第三：风险要“提前对冲”，别把鸡蛋放一个篮子

华工的扩产不是“孤注一掷”：既有国内国外两个市场，又有传统方案和LPO方案两条路线，还有1.6T和3.2T两代产品的技术储备。这种“多维度对冲”能大大降低风险。科技企业扩产时，一定要想好“如果需求没了怎么办？如果对手降价了怎么办？如果技术迭代了怎么办？”，提前备好应对方案。

结语：扩产是表象，核心是“算力赛道的卡位战”

华工科技20万只/月的1.6T扩产，表面看是“产能扩张”，本质是对AI算力赛道的“战略卡位”。在1.6T成为算力传输“刚需”的关键期，产能就是“入场券”——有产能，才能接住订单；有订单，才能分摊研发成本；有成本优势，才能在竞争中站稳脚跟。

从行业格局看，这波扩产将加速1.6T市场的“马太效应”：头部厂商靠产能和技术优势抢占80%以上的市场份额，中小厂商要么被淘汰，要么只能做低端市场。华工通过这波扩产，有望从“全球光模块第八”跃升至前五，真正跻身第一梯队。

当然，扩产只是第一步，后续还要扛住价格战、跟上技术迭代、稳住供应链。但至少从目前看，华工已经用“算准节奏、绑定客户、技术兜底”的操作，把1.6T扩产的风险降到了最低。

未来，随着AI算力的持续爆发，1.6T光模块的需求只会越来越旺。华工这20万只/月的产能，很可能成为它在算力赛道上“超车”的关键筹码。而那些还在犹豫的厂商，或许等反应过来时，市场早已被瓜分殆尽。