消费贷贴息促消费显现杠杆效应 ，双11花呗分期高期数免息提升60%

《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》正在持续落地。

10月30日，淘宝天猫正式上线了今年双11的“国家贴息”商品专区，当消费者购买带有“国家贴息”标识的商品，选择花呗分期付款时，就可以享受国家贴息。

笔者从政策定点机构之一的蚂蚁消金处了解到，自9月1日政策推出以来，电商平台和品牌商家积极响应政策，在国家贴息的基础上，也纷纷加码补贴利息。因此，本次双11“国家贴息”专区的商品，均做到了分期免息，分期期次有3期、6期、12期，甚至24期，消费者无需支付利息成本。

千万级商品支持花呗分期免息

数据显示，在国家贴息政策的带动下，今年双11，淘宝天猫平台支持花呗分期免息的商品数量达到了千万级，其中，支持花呗分期免息的高期次商品覆盖率提升了60%。

消费者能够享受到比以往更多的免息福利。原先不支持花呗分期免息的商品，现在可以支持了，原先只能支持较低期次免息的商品，现在可以支持更高期次的免息了。

不仅如此，消费者在淘宝天猫平台上，选购手机数码、家电家具等国家“以旧换新”补贴政策范围内的商品，还可享受国家的双重补贴。

▲双11期间用花呗分期，可享受国家贴息双重补贴。

以一款双开四门冰箱为例，原本的优惠价为4246元，先享受国家“以旧换新”补贴849.2元，再用花呗分期付款，享受由国家和商家共同贴息的12期免息，消费者每月仅需支付283元，就可以用上全新的冰箱了。

平台商家加码贴息激发消费潜力

事实上，在国家贴息政策出台前，很多商家为了促进消费，已经自行为消费者进行贴息，实现了部分商品的花呗分期免息。

一方面，是商家为了迎合消费者的消费习惯。

因为分期免息不用付利息，同时还能降低资金占用，已经成为越来越多消费者青睐的消费方式。新浪金融研究院的《分期消费习惯调研》显示，85%的消费者在有能力付全款的情况下，只要商品支持分期免息，就会优先使用分期免息付款。

另一方面，商家从为消费者贴息中尝到了甜头。

艾瑞咨询对商家的调研结果显示，提供分期免息重点补贴产品销量平均提升30%，分期免息带动店铺的销量平均提升15%。过往双11数据也显示，分期免息供给率最高的行业，商品成交总额增幅也是所有行业里最高的。

国家最新的金融促消费政策，给平台商家带来了更多信心。今年双11期间，他们纷纷响应贴息政策，在国家贴息1%的基础上，主动出资补贴，拉高免息期数，扩大免息覆盖，共同助推释放消费潜力。

▲双11期间可选择“国家贴息”产品薅羊毛。

“这次双11大促在国家贴息的带动下，我们也加大分期免息投入力度。”据vivo中国区淘天总经理刘云介绍，除了更多商品享受分期免息政策外，这次首发的vivo X300系列、iQOO15新品均支持花呗分期24期免息，“分期权益加码后，vivo天猫旗舰店的分期免息订单渗透提升了74%。”

知名服装品牌朗姿，也在国家贴息政策带动下，积极调整分期免息服务，一是将花呗分期免息覆盖商品的比例，从原来不足5%提升到50%以上，二是将免息期数从3期提升至最高12期。

朗姿集团服装板块总裁常静介绍，“活动上线后，毛呢大衣、羽绒服等高客单、刚需品类，分期免息支付占比大幅上升，我们也对今年冬季的销售业绩充满信心。”

国家贴息支持分期免息实现多赢

今年以来，国家拿出多项政策措施，激发市场活力，释放消费潜力。

6月，中国人民银行等6部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》指出，助力释放消费潜力，并非要靠信贷“放水“，而是要”精准滴灌“，加大消费重点领域金融支持。

金融支持对于消费提振的效果明显。此前金融监管部门在《中国金融》上撰文指出：据实证测算，引入消费金融产品后，借款人消费金额提升16%-30%，合作商户销售额提升约40%。

8月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，从国家层面，通过财政贴息，降低居民消费信贷成本。

自9月以来，随着国家贴息政策的落地实施，金融机构用好用足政策，加大信贷投放力度，不断优化金融产品和服务。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉教授认为，国家贴息政策引领，平台商家响应加码，共同为消费者补贴分期免息，这是打出了“政策补贴+金融支持+商家优惠”的组合拳。让金融“活水”源源不断流向消费领域的同时，调动各类经济主体协同发力，持续释放消费动能，成为消费增长的长效引擎，实现消费者获益、商家盈利、内需增长的多赢。