中央汇金等持有ETF约1.55万亿元 三季度规模增加超2000亿元

证券时报记者 吴琦

随着基金三季报披露完毕，中央汇金投资、中央汇金资产及旗下2只专项资管计划的持仓情况也受到市场关注。

基金三季报披露了报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。因此，从基金三季报来看，中央汇金投资、中央汇金资产及旗下2只专项资管计划对宽基ETF的持仓基本保持不变，继续对股市形成支撑作用，仅对部分行业主题ETF进行了简单微调。

规模方面，根据粗略计算，截至三季度末，中央汇金投资、中央汇金资产等持有的ETF规模单季增长超2000亿元，达到约1.55万亿元。

主要ETF持仓维持不变

今年上半年，A股市场表现震荡，中央汇金投资等机构首次明确其“类平准基金”定位，持续增持ETF，对A股市场的企稳起到重要托底作用。

截至2025上半年，中央汇金投资等持有的ETF占A股ETF总规模比例超过40%。最新披露的基金三季报则显示，中央汇金投资和中央汇金资产持有的ETF份额未出现调整迹象。

具体来看，二季度末中央汇金投资出现在21只ETF的十大持有人名单中，其中，持有基金份额占上市总份额比例超20%的ETF共有15只。基金三季报显示，中央汇金投资持有这15只ETF的份额未发生变化。

从中央汇金资产持仓情况看，二季度末其位列15只ETF的前十大持有人名单中，其中持有12只ETF的份额占总份额比例超过20%。基金三季报显示，中央汇金资产持有这12只ETF的份额同样未发生变化。

旗下资管计划持仓微调

中央汇金资产旗下专项资管计划则对持有ETF进行了微调。

具体来看，华夏基金-中央汇金资产管理有限责任公司-华夏基金-汇金资管单一资产管理计划持有国泰中证800汽车与零部件ETF在7月份赎回80万份，三季度末持有份额小幅下降为6170.69万份，持有华夏恒生中国内地企业高股息率ETF份额从二季度末的8058.88万份降为0份。

一位基金评价机构研究人士告诉证券时报记者，与中央汇金投资、中央汇金资产主要投资宽基ETF的策略不同，中央汇金资产旗下2只专项资管计划主要投资行业主题ETF，且其调仓频率较高，其在三季度减持的2只ETF规模不足2亿元，所以其调仓动作不能看成是中央汇金资产等投资方向上的变动。

记者注意到，截至6月30日，中央汇金资产旗下2只专项资管计划持有ETF的规模约为100亿元，相较于中央汇金投资、中央汇金资产的规模偏小，这2只专项资管计划分别出现在18只、10只ETF的十大持有人名单中，包括鹏华中证细分化工产业主题ETF、华泰柏瑞中证中央企业红利ETF、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、鹏华中证酒ETF等产品。

而在今年上半年，2只专项资管计划增持了鹏华中证酒ETF、易方达中证海外互联ETF、华夏国证半导体芯片ETF等产品，减持了富国中证旅游主题ETF、华夏中证细分食品饮料产业主题ETF等产品。

单季规模增加超2000亿元

今年三季度，权益市场迎来大幅反弹，中央汇金投资等持有的ETF也有所浮盈。根据粗略计算，截至三季度末，中央汇金投资、中央汇金资产及旗下2只专项资管计划持有数十只ETF的规模约为1.55万亿元，相比二季度末的规模增加了超2000亿元。

从具体产品来看，中央汇金投资等重仓持有的宽基ETF对浮盈贡献较大，如中央汇金投资、中央汇金资产等持有的华泰柏瑞沪深300ETF第三季度浮盈超550亿元，持有的易方达沪深300ETF浮盈超400亿元，持有的华夏沪深300ETF浮盈超300亿元。

中央汇金投资等持有的华夏中证5G通信主题ETF三季度表现最好，单季度涨幅超过80%，持有的华宝中证电子50ETF、华夏国证半导体芯片ETF、天弘创业板ETF、易方达创业板ETF、广发创业板ETF三季度涨幅均超50%。