存储芯片进入新一轮周期，130余只核心概念股狂欢

10月27日，存储芯片板块延续强势，大为股份（002213.SZ）、中电港（001287.SZ）、时空科技（605178.SH）等多股触及涨停，普冉股份（688766.SH）、江波龙（301308.SZ）等盘中再创新高。

消息面上，据业内人士透露，三星、SK海力士等主要供应链已通知客户，将在2025年第四季度把DRAM和NAND闪存的价格上调最多30%，涨价预期驱动板块走强。

业内人士分析，这波涨价潮的主要支撑因素是AI带动的存储需求爆发，数据中心对高容量、高性能的DRAM需求正在急速攀升。

存储芯片“超级周期”加速

公开资料显示，存储芯片是电子设备“记忆中枢”，涵盖DRAM（内存）、NAND（闪存）、NOR Flash等品类。

存储芯片技术主要集中于企业级存储系统的应用，为访问性能、存储协议、管理平台、存储介质，以及多种应用提供高质量的支持。

随着数据的快速增长，数据对业务重要性的日益提升，数据存储市场快速演变。从DAS、NAS、SAN到虚拟数据中心、云计算，无不给传统的存储设计能力提出极大挑战。

与此同时，人工智能引发的内存“超级周期”正全面加速，迫使全球主要供应商大幅提价，并推动客户争相锁定长期供应，以应对日益加剧的短缺风险。

华鑫证券研报显示，今年以来，存储芯片已开启多轮涨价潮。

第一轮涨价潮开始于今年4月，当时三星率先宣布今年将开始逐步停止生产DDR4内存颗粒，从而专注于生产更高端、利润更高的DDR5、LPDDR5和HBM内存。之后SK海力士也开始逐步减少DDR4产能，计划将DDR4产能压缩至20%左右。

第二轮涨价潮开始于9月，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，未来还将继续定期进行价格评估，并可能进行其他调整。

近日，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。与此同时，群联也宣布跟进暂停报价，具体涨幅将视市场动态而定。多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。

美光科技在财报电话会上指出，预计全球存储芯片（尤其HBM）供需不平衡将加剧，因DRAM库存低于目标，而NAND库存持续下降；同时，2026年HBM产能已基本锁定，需求增长显著，2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM，成存储板块核心增长动力。

据报道，三星电子与SK海力士已在第四季度将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%，并将新的价格体系传导至客户。此举是内存巨头对当前市场供需失衡的直接回应，价格上涨周期已正式开启。据悉，部分美国的电子公司及数据中心运营商，正与三星和SK海力士洽谈长达2至3年的中长期供应合同。

年内已诞生16只翻倍股

在此背景下，国内存储厂将显著受益于存储的新一轮涨价潮。随着手机/PC“存储扩容”成为标配，叠加国内存储企业不断突破海外垄断，在NOR Flash、嵌入式存储等领域实现国产替代，市占率快速提升。

同花顺数据显示，目前A股存储芯片板块一共有134家上市公司。从二级市场表现看，今年以来，截至10月24日收盘，123家公司股价出现上涨。

其中，涨幅超过50%的有49家公司。开普云、香农芯创、东芯股份、时空科技、诚邦股份、聚辰股份、华虹公司、德福科技、江波龙、炬光科技、德明利、精智达、概伦电子、神工股份、澜起科技、兆易创新16家公司股价成功实现翻倍。

从今日走势看，大为股份今日触及涨停板，该股近一年涨停19次。旗下大为创芯半导体存储业务上半年营收6.08亿元，同比增长超40%，占公司营收92%，DDR4/LPDDR4X/LPDDR5系列产品已完成国产CPU、AIOT等主流平台AVL认证，深度布局信创及AI应用。

时空科技今日触及涨停板，该股近一年涨停10次。公司主营业务为照明工程系统集成、文旅夜游创新开发及智慧城市业务，覆盖景观照明、智慧路灯、智慧停车等场景。据10月22日晚间公告，公司拟发行股份及支付现金收购深圳市嘉合劲威电子科技有限公司100%股权，切入半导体存储器赛道，打造第二增长曲线。

中电港触及涨停板，该股近一年涨停8次。公司代理Micron、长江存储等全球头部存储芯片品牌，为境内规模最大的电子元器件分销商。此外，公司系英伟达中国授权分销商，代理Jetson及汽车芯片，产品用于机器人、无人车等AI场景。

江波龙股价盘中再创新高。公司在自有核心知识产权、技术能力的基础上，企业级存储产品已获得多个不同行业头部客户的广泛认可。目前江波龙已推出4个系列的多款主控芯片，采用自研核心IP，搭配公司自研固件算法，使得公司各类存储产品具有明显的性能和功耗优势。截至7月底，公司主控芯片全系列产品累计实现超过8000万颗的批量部署，并且部署规模仍在保持快速增长。