十五五的投资方向

导读：抓住时代的红利，是实现人生财富跃迁的捷径。

文 | 三清资深战略投资者

刚落地的 “十五五” 规划纲要，与其说是未来五年的发展蓝图，不如说是给投资者的“寻宝图”。

这份文件没被外资提前消费，字里行间全是政策发力的信号。

今天咱们不抠字眼，就从决策者的视角，聊聊真金白银该往哪儿去。

一、科技创新

先看核心中的核心—— 科技创新。

上海座谈会上明确说了，要 “在加强基础研究、提高原始创新能力上持续用力”，这可不是空话。

要搞 “原创性、颠覆性科技创新”，还要建 “全生命周期” 培育体系。

这意味着什么？

过去咱们靠技术引进、模仿创新就能赚钱的日子过去了，现在要啃 “0 到 1” 的硬骨头。

具体看两个方向：

一是基础研究的“国家队”，比如量子信息、人工智能这些未来产业，政策会用新型举国体制集中砸钱；

二是成果转化的“连接器”，那些能把实验室技术变成产品的企业，比如做高端医疗器械、工业软件的，会吃到 “1 到 100” 的红利。

别忘了，“十四五”财政科技支出都涨了 34%，十五五只会更猛，这钱流到哪儿，机会就在哪儿。

二、现代化产业体系

再讲实体根基 —— 现代化产业体系。

央视新闻列的重点很明确：先进制造业是骨干，传统产业要升级，未来产业要壮大。

这里面的门道可深了，不是简单买个稀土股票就叫布局。

传统产业得看 “老树发新芽”。

比如制造业，规划提了要“数字化转型升级”，那些搞智能生产线、柔性供应链的企业，比单纯做代工的有前途；

稀土更不是卖原材料，而是要往永磁材料、储氢材料这些高端领域走。

新兴产业里，医疗器械、智慧农业是明牌，前者对接老龄化需求，后者靠 “智慧育种” 提效率，都是政策重点发力的方向。

三、全国统一大市场

第三个金矿在 “全国统一大市场”。

光明网说得透彻，现在已经从“破除壁垒”升级到“规则统一、制度开放”了。

这意味着什么？

物流、商贸的区域墙要拆了。

去年国家发了《有效降低全社会物流成本行动方案》，接下来能把物流成本降下来、搭建跨区域商贸平台的企业，肯定能吃到红利。

还有个容易被忽视的点：数据要素。

17 部门联合推 “数据要素 × 商贸流通”，这是要让数据当“润滑剂”，把全国市场的活力拧成一股绳。

所以做数据交易、供应链金融科技的公司，未来五年会很滋润。

但要记住，这是长期逻辑，别指望一口吃成胖子。

四、民生领域

民生领域更是藏着大机会。

财政部蓝佛安部长说得实在，“人民群众急难愁盼在哪里，财政政策就往哪里发力”。

“十四五” 民生投入占了财政支出70% 以上，十五五只会加码。

具体看三块：一是健康养老，全国托位数五年翻了一倍多，但每千人口托位数才 4.1 个，缺口还很大；

二是教育医疗，城乡义务教育、临床专科建设都要扩容，做教育信息化、高端医疗设备的企业有得赚；

三是住房，不提刺激但讲 “质量发展”，深圳已经降低保障房门槛，做绿色建筑、智能家居的肯定受益。

这些领域政策稳、需求实，适合做配置型投资。

五、外部环境的影响

最后得说说外部环境。

中美经贸会谈今天就在马来西亚开，比预期早了好几天。

这释放了个明确信号：短期博弈要让位于务实合作。

对投资者来说，不用太焦虑外资来回窜，咱们市场的韧性还在。

但要盯紧两个点：一是高科技产品贸易的谈判结果，二是关税调整的过渡期安排，这会直接影响相关板块的波动。

财富机遇就在风口上

总结一下，十五五的投资逻辑很清晰：

以科技创新为矛，戳破技术瓶颈；以实体产业为盾，守住财富基本盘；以统一市场和民生消费为粮道，保障长期收益。

操作上别追热点，聚焦 “政策有倾斜、行业有空间、公司有壁垒” 的标的。

就像今天下午的市场拉升，不是偶然是信号，最难熬的日子快过去了，接下来盯紧量能变化，跟着政策指挥棒走准没错。