AI量化爆赚36%后，普通人该焦虑还是拥抱未来？

文 | 来咖智库，作者 | 金刀，编辑 | G3007

近期刷屏的Alpha Arena测试，是迄今为止最贴近真实市场的AI交易“比武”。主办方给6个顶尖AI模型各发1万美元实盘资金，在加密货币市场自主交易，实时公开收益与策略，这场持续两周的对决，撕开了AI量化的真实面貌。

令人意外的是，国产AI软件DeepSeek用1万美元本金在加密货币市场三天狂赚36%，而被寄予厚望的GPT 5，同期却亏损超40%。

AI量化交易引发了大众讨论，有人盯着收益曲线焦虑 “以后炒股都没机会了”，有人好奇“AI到底怎么赚钱”。但这场由Alpha Arena发起的实盘对决，与其说是AI对人类的降维打击，不如说是给普通人提了个醒。

AI量化交易的 “真实赛场”： 数据里的反差与真相

一开始的剧情足够刺激：来自国内的DeepSeek凭借量化机构出身的优势，前三天收益率飙升至36%，盈利近4000美元，一度让网友直呼 “AI炒股要统治市场”；但随着大盘波动，其收益回吐至10%，即便如此仍稳居第一。与之形成鲜明对比的是GPT 5，亏损持续扩大，目前已超40%，本金缩水至不足6000美元；Gemini 2.5更因频繁切换多空策略（网友调侃 “神似散户追涨杀跌”），早期亏损超30%，交易手续费吃掉大量本金。

这场对决打破了一些人想象中的“AI必赚” 神话 ——即便是做量化起家的DeepSeek，也同样会受市场波动影响，而风格激进、逻辑混乱的AI，表现甚至不如普通散户。

不同AI的表现差异，本质是背后策略逻辑的差异。DeepSeek的稳健，源于其母公司幻方的量化基因——策略简单直接：开盘全仓、10-15倍杠杆做多核心标的，不频繁换手、不止损止盈，靠对市场趋势的精准判断吃收益；而亏损严重的模型，要么像Gemini一样 “过度聪明”（一天内多次更改多空方向，交易次数是DeepSeek的5倍），要么像Claude一样 “犹豫纠结”（分析逻辑满分，却因反复止损错过机会）。

这至少说明，AI量化不是 “机器自己赚钱”，而是 “人类把交易逻辑教给机器”，机器的优势是执行效率，而逻辑的优劣、风险的把控，仍离不开人的设计。

AI量化的 “底层逻辑”： 为何焦虑，又为何不必？

要理解AI对普通人的影响，得先搞懂AI量化到底在做什么。无论是炒币还是炒股，AI交易的核心逻辑从未脱离 “概率游戏”，但它把人类的能力放大了三个维度：

1. AI量化的 “三步法”：效率碾压，但非 “万能”

第一步是 “找信号”：AI能24小时扫描全球新闻、社交媒体情绪、链上大额转账甚至卫星经济数据，从海量信息里提炼 “上涨概率55%” 的微弱信号——这是人类靠手动分析永远做不到的效率；第二步是 “定规则”：AI会把信号转化为铁纪律，比如 “信号出现时投多少仓位、跌1%止损、涨5%止盈”，彻底规避人类 “贪心”“恐慌” 的弱点；第三步是 “强执行”：一旦触达交易点，AI能以毫秒级速度下单，远超人类反应极限。

但即便如此，AI仍有致命短板：它只能基于过去的数据归纳规律，无法预测 “非连续性变化”——就像它能分析狗狗币的价格走势，却看不懂 “一张滑稽狗狗图为何能凝聚全球共识”；能计算技术指标，却预判不了下一个引爆市场的文化热梗。

2. 市场焦虑的误区：把 “工具升级” 当成 “替代威胁”

很多人焦虑 “AI会抢了普通人的交易机会”，但从因诺资产的实践来看，AI从未替代人——这家五次斩获金牛奖的量化机构，把AI定义为 “放大镜” 和 “涡轮增压器”：AI负责提升数据处理效率，而 “选什么方向、控多少风险、定什么策略” 的核心决策，仍由人把控。正如其创始人徐书楠所说：“人”是量化投资体系中最关键的变量。我们不是用AI取代人，而是用AI放大人的决策效率和研究深度。

AI量化的本质，是 “工具的升级” 而非 “人的替代”—— 就像当年计算器取代算盘，没让普通人失去计算的需求，只是让大家从繁琐运算中解放出来，聚焦更核心的判断。

普通人破局之道： 如何主动拥抱AI？

现在只要关于AI的消息，必然会引发公众的另一层焦虑：AI将来替代人怎么办？

当然这种担忧也不是空穴来风，我们在之前的文章《AI、阵痛、未来：我们站在历史的十字路口》一文中曾报道过，根据哈佛大学两位经济学博士的研究发现，AI确实正在大量抢夺初级工作，年轻人变得更难进入职场。

除了这些初级工作外，肉眼可见的未来，会有很多重复机械的工作被更高效的AI所代替，甚至体力劳动都有可能被具身机器人所代替，面对如此大的时代变革，普通人担忧未来再所难免。

最近西安交通大学教授席酉民的一番发言，或许能帮助普通人缓解焦虑。

席酉民在近期发言中提到的 “独特价值、利用平台、创造生态”，恰好为普通人提供了AI时代的破局框架：不跟AI比效率，而是用自身优势结合技术，找到属于自己的位置。

比如AI读不懂 “社区共识”：当年狗狗币从0.0002美元涨到0.74美元，核心不是技术数据，而是 “meme文化” 带来的全球共鸣；未来仍会有新的文化热梗、社区故事崛起，普通人可以提前参与、感知趋势，这是AI靠数据永远赶不上的。

我们很多读者总觉得自己不是计算机专业，也不懂AI前瞻技术，容易在技术革命的浪潮中被淘汰，这种想法并不正确。善用 “平台杠杆”的核心是 “借平台之力放大自身能力”。普通人不必懂AI技术，只需学会利用现成平台，让AI为自己打工。

AI时代的机会也不在 “单打独斗”，而在 “融入生态”。普通人哪怕能力有限，没法创造自己的生态，大不了“打不过就加入”，利用好现有的一些资源，也可以在未来找到适合自己的位置。

总之躺下来焦虑并没有意义，不如花思考一下，如何利用AI成为自己的生产力工具，才是直面AI时代的正确姿势。

结语

AI量化有涨有跌，技术浪潮不等人。与其焦虑 “被替代”，不如抓住时机，用人类感知补AI之短，借现成工具放大能力，融生态寻新出路。行动比焦虑更有用，主动拥抱，就是AI时代最好的破局方式。