债市收盘｜资金面平稳下缺乏波动动力 10年期国债收益率小幅下行0.7bp

财联社10月22日讯（编辑 李响）今日，在股市震荡调整，同时没有消息刺激的情况下，债市最终实现结构性收涨，长端利率表现较强，10年期国债收益率下行0.7bp报1.823%，国债期货市场则多数上涨，30年期主力合约涨0.10%报115.610元。业内人士指出，结合现券和期货的走势来看，债市近期喘息窗口的交易空间整体不大，没有大的消息刺激的情况下，后市可能继续维持震荡状态。

具体来看，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.10%报115.610元，10年期主力合约涨0.02%报108.145元，5年期主力合约涨0.04%报105.735元，2年期主力合约持平于102.358元。

银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券250016收益率下行0.7bp报1.823%，30年期国债活跃券2500006收益率下行0.25bp报2.1775%，10年期国开活跃券250215收益率下行0.1bp报1.9%。

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（数据来源：Wind，财联社整理）

一级市场方面，农发行1.074年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.5091%、1.7911%、1.9537%，全场倍数分别为1.81、2.37、2.5，边际倍数分别为4.82、20.62、1.91。财政部91天、182天期国债加权中标收益率分别为1.2594%、1.3527%，边际中标收益率分别为1.3038%、1.3934%，全场倍数分别为2.48、2.42，边际倍数分别为1.84、1.28。

市场交易人士指出，利率债午后拉升明显，但尾盘随期货回落，整体涨跌幅度收窄。短端1到3年期维持平盘附近震荡，资金面平稳下缺乏波动动力。信用债始终以上涨为主，受利率债波动影响较小，中短端有0到1个BP的涨幅。债市全天展现较强韧性，最终实现结构性收涨。在近日股市震荡调整，同时没有大的消息刺激的情况下，后市可能继续维持震荡状态。

华泰固收也表示，债市近期喘息窗口的交易空间整体不大，未来几周将进入政策密集期，事件驱动明显，市场波动预计仍大。贸易摩擦仍是当下最大扰动因素，长期反复概率较高。

公开市场方面，央行公告称，10月22日以固定利率、数量招标方式开展了1382亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1382亿元，中标量1382亿元。Wind数据显示，当日435亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放947亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行0.1BP报1.318%；7天期下行0.4BP报1.422%；14天期下行5.2BP报1.452%；1个月期持平报1.557%。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨1.0个基点报1.39%；FR007涨1.0个基点报1.48%；FR014持平报1.56%。

银银间回购定盘利率多数持平。FDR001跌1.0个基点报1.32%；FDR007持平报1.44%；FDR014持平报1.5%。

银行间回购利率表现涨跌不一，具体表现如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：PR鱼台01、25金控Y2、25珠华01、24产融08、25水能G1。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：24产融02、22万科02、20青城02、25穗投06、22万科06。具体如下：

存单方面，今日6M国股报在1.63%的位置，1Y期国股报在1.67%的位置，较前一交易日下行0.5bp。二级存单方面，3M国股成交在1.52%附近，较前一交易日上行1.32bp，1Y国股成交在1.6775%位置，较前一交易日下行0.5bp。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 李响）