节后的助贷，是不是有点怪？

有点像股市利空落地前与落地后，落地前实质利空基本放尽了，落地后，主流平台没有了想象中的疾风骤雨？

但，对于中小平台来说，好像真的挺“冷”，那聊聊吧。

下文中有“电视里”不能聊的，付费阅读，不见得有多高深，付费全凭自愿。

1、就这？

节前几个月，密集发了很多文章，两篇应当重提。

第一篇《》，本来是呼吁，后来被行业传成了上面在考虑，咋说呢？呼吁后，有人使劲才能增加这种可能性。

第二篇《》，提到了另一种过渡期不延长的可能性，窃以为：当前的发展趋势，就是如此。详见下图。

一个隐性的情况是：节后，虽然大家都在官方渠道把利率上限标为了24%，但实际上能做24%+的平台，依然在做24%+，无论是24%加的东西是什么。

上面这个图的内容，建议付费用户多读几遍，原文也可以多读几遍。起码前半段已经成为现实。

然后，你会不会觉得，助贷新规，就这？少数乐观派或许会这么认为，但多数人应该能感觉到寒意。

接下来会发生什么，怎么应对？推演的原则依然是：不要把监管看成一个一成不变“法条、政策”，而要把监管看成一个因时而变、因势而变的”人"。同样的，看待资方也是如此。

2、“人”的视角

因为要把监管看成一个“人”，所以助贷新规会让行业下行，却无法起到一刀切的效果——“人”的效率是有极限的，“人”也不是一成不变的。

如果“人”能够实现一刀切的效果，那持牌金融机构，就不会有违规，就不会有罚单。

说到违规和罚单，顺势聊下金融机构，也就是各位的资方，它们同样也是“人”，如果金融机构能够完全恪守政策，哪里会有违规和罚单呢？

行业社群中，已经有人喊话“10%~12%”的成本求资金，相信还有更高的。

算笔账：一些中小银行吸储成本极低，而净息差也仅在1%左右，但就这还无法投放有效扩大信贷投放规模，面对收益十几个百分点的助贷资产，它们会不会心动呢？

如果从助贷资产上，获得10%左右的净息差，那么意味着它们投放的信贷收益率与其他资产相比是1:10，投放500亿助贷资产等于投放5000亿其他资产，助贷平台还能给它们兜底，进而它们还能优化不良。

市场与监管都会变，所以，现场检查、罚单之后的变化，值得密切关注。

3、错误的逻辑

今年大量平台说把“海外作为利润补充”这种思路，逻辑上有些错误。

国内与海外，本质是两条平行线，国内环境好与坏，都不影响海外业务，所以根本没有什么补充之说。

你看帝都的某罐，国内业务一帆风顺时候，海外业务大杀四方；魔都的某拍，国内位列三巨头，影响海外发展了吗？

助贷这个行业啊，过了几年好日子之后，的确没有了当年那股敢打敢杀的劲头，这也是人性使然。

互联网助贷很牛，它应当是金融领域最标准的工业化、标准化产品之一。

当助贷平台打通了资方、流量、风控等生产要素，那么基本上就是统计学问题了，相比于可能面临这种问题的、非标的其他信贷而言，这特么真是个好生意。

尤其是经历了十几年的发展，当年的创业青年已经成为了今天的互金大佬。

大佬嘛，为了那仨瓜俩枣奔波，好像有点不雅。

但大佬们归根结底还是生意人啊，生意人怎么能给自己设限呢？

国内还是海外，线上还是线下，无抵押还是有抵押，助贷还是持牌，个贷还是企业贷......应当是哪里有空间，就冲到哪里。

一切向增长和利润看齐。