如何从企业财务报表中分析应收账款？干货技巧汇总

看企业财务报表时，很多人对着 “应收账款” 那栏总犯难。不管是刚接触报表的新手，还是做了阵子财务的朋友，都容易在这卡壳 —— 到底怎么切入，才能看清应收账款的真实质量？今天就把报表里分析应收账款的干货技巧，帮你拆解得明明白白。

01 应收账款定量分析

首先，可以对应收账款做定量分析，需要关注以下几点：

1. 公司整体应收账款状态&明细

先从整体查看公司的应收账款状态，方便了解具体哪些公司哪些项目资金未收回，在进行针对性分析，更加高效。

2. 应收账款的增长速度（水平分析）

• 公式=应收帐款/企业收入

过高说明市场扩张过快，需要依据企业资金状况，控制风险。

计算出应收帐款与收入的増长率匹配是否异常，过快或过慢是否由于公司的信用政策调整引起的，还是外部环境导致的。

3. 应收账款占资产的比例（结构分析）

• 公式=应收帐款/公司总资产

比例越高，容易造成企业资产困难，可以对比下同行业做分析。

比例过高可能虚增资产和收入。

4. 应收账款占收入的比例

与同行业水平进行比较，分析应收账款的波动是否与营业收入的波动一致；是否与生产经营特点相匹配。

5. 应收账款的周转次数/天数

• 应收账款周转次数=公司收入/应收帐款
• 应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数

周转天数越短，收回应收账款越快，流动资金使用效率越好；此指标可以分析企业在供应链的地位。

6. 赊销带来的收益/损益计算

• 收益=增加的销售量*单价-成本
• 成本计算： 收账费用=预期应收帐款*预计收账费用率 应收帐款应计利息=应收账款占用资金*资本成本=应收账款平均余额*变动成本率*资本成本 应货应计利息：存货占用资金*资本成本
• 影响的损益=增加的相关收益-增加的相关成本

应收帐款周转天数对于不同行业、不同企业来说都不是越少越好的，要根据测算损益，找到一个损益最大的状态。

02 应收账款定性分析

其次，还可以做定性分析，需要关注以下5点：

1. 应收账款的客户是否是关联方

客户是隐性关联方还是显性关联方。

2. 应收账款的客户集中度

分析主要客户及销售渠道是否有风险；应收账款是否集中在少数客户。

3. 应收账款是否已经出售

应收账款是否有回购义务等。

4. 应收账款是否可能是虛构

是否面签，合同是否真实等。

5. 坏账准备计提的方法与余额是否充足

如果计提金额増长过高，但实际坏帐不高，说明计提政策过紧，有可能需要调节利润。