AMD、甲骨文和英伟达之间的三角关系

众所周知，英伟达和甲骨文之间有深度的合作，借助与OpenAI的需求，甲骨文要向英伟达购买大量的高性能芯片，进而搭建强大的算力中心。如今，这种单纯的三角关系，因为AMD的参与，也变得更加多元化和相互宽松的依赖性，也就是说，各方都在寻求非单一的采购来源，进而通过不同的框架体系下的合作达到预期的效果。

无论是数据中心还是应用中心，都不希望单纯地过度依赖单一的供货商，因为这样没有讨价还价的余地，甚至还会陷入单一性的来源性能支持产品的桎梏，最好的办法就是多条腿走路。这或许也是甲骨文在和英伟达合作之后，也要牵手AMD的原因所在吧？对于OpenAI而言，何尝不是如此？

近日，我们关注到，AMD宣布与甲骨文达成合作，AMD将在后者的数据中心部署约5万颗最新AI芯片MI450，标志着双方在人工智能算力领域的深度绑定。这也是和英伟达捆绑之后的又一条关系产业链。

根据计划，自2025年第三季度起，AMD将在甲骨文旗下数据中心投用这一集群，总算力相当于200兆瓦电力负荷。双方表示，合作将在2027年后进一步扩展。

这种庞大的合作，马上引起了市场的关注，有市场人士认为，该项目将成为继英伟达之后AI算力市场的又一重要竞争力量。MI450为AMD迄今最先进的GPU（图形处理器），将搭载在公司自主研发的Helios服务器机架系统中，结合AMD自研中央处理器（CPU），直指英伟达下一代“Vera Rubin”系列AI芯片。

众所周知，受生成式AI需求激增驱动，全球算力基础设施建设进入高增长周期。大型AI企业如OpenAI多次抱怨算力短缺，导致模型迭代放缓。甲骨文云基础设施执行副总裁马赫什·蒂亚加拉贾表示：“AI需求强烈到我对客户说‘不’的次数远超‘是’。”

在满足算力需求方面，需要投入更多的硬件支持和大量高性能芯片的帮助，这也是甲骨文和英伟达、AMD深度捆绑的原因所在。

AMD与甲骨文近期频频出手。AMD已与OpenAI签署为期五年的合作，预计带来数百亿美元营收；甲骨文亦与OpenAI达成总额约3000亿美元的云服务协议，为该公司提供长期算力支持。此次合作标志着AMD的MI450首次在公共云场景中大规模应用，意味着更多客户可租用其AI算力资源，有望推动AMD在数据中心市场进一步缩小与英伟达的差距。

那么，是不是AMD就会对英伟达形成强大的竞争关系呢？其实，这需要一分为二地去看：一方面，除了英伟达之后，随着更多的硬件商的参与，有益于技术的不断提升和迭代，毕竟，即使没有AMD的参与，在中国市场，也有大量的高科技公司在积极布局，潜入研发，通过不同的模式和方式，寻求算力的更好迭代和突围。在芯片技术和产能方面，一样如此。如果仅仅是英伟达一家独大，想要吞下全球市场也不现实，如今AMD的入围，其实是构筑强大的联盟体，进而挤压的是东方技术能力和延展。

另一方面，AMD和英伟达的竞争其实尚处于一个宽松时代，远未到非彼即此的地步，也就是说，双方的竞争还不到相互替代的局面，而是一种互相支撑，共同做大的局面，这样的格局一旦稳固下来，那么对于其他的竞争者才是最不利的，因为庞大的算力基础建设一旦形成闭环，那么别家的产品向介入就难上加难了，包括英特尔、联发科等企业想在算力市场分得一杯羹，也会变得异常困难。

对于中国市场而言，相对的独立性，以及目前被压制和制裁的情况下，只能寻求自我突破的路径，通过更多的技术突破寻找到其他的替代方案，也就是说要在即使没有英伟达和AMD算力芯片的支持下，我们依旧可以走出一条属于自己的算力之路才是关键。这需要一方面是算力支持，芯片技术支持，另一方面是算法优化和调整，通过不同的路径实现异曲同工之妙。在这方面，DeepSeek曾经给出了很好的示范，对于硬件厂商、芯片厂商、应用厂商来说，同样期待这样的技术突围。