河北
来源：市场资讯
（来源：价值研学社）
中美摩擦暂缓的预期下，今天市场情绪整体回暖，科技股率先反攻，周三盘后消息咱得好好梳理梳理。
1.一则特斯拉传闻引爆了机器人板块。市场传闻称，特斯拉已向三花智控下达了价值6.85亿美元的Optimus线性执行器大订单，计划于2026年第一季度开始交付。三花智控深夜澄清，以上关于三花智控获得机器人大额订单的传言不属实；公司也不存在应披露而未披露的重大事项；此外，10月15日公司亦未接受任何媒体的采访。虽然辟谣了，短期可能会有情绪波动，但长期合作关系倒也没变，不会有太大影响。
此外，机器人方向还有两个消息。人民日报发了《具身智能，跑得快还要跑得稳》，强调技术落地得 “稳扎稳打”，这算是侧面认可了产业前景；优必选官宣 “继2.5亿全球最大订单后，再获3200万新单，总订单近5亿”。
2.算力/AI硬件方面，甲骨文宣布2026下半年要部署 5 万枚 AMD MI450 AI 芯片，海外大厂对AI算力的需求那是持续爆发呀；此外，云天励飞高管直言 “国产算力芯片占比将超海外”，自主替代的进程正在加速。
不过盘后，也有两个利空消息。两家国产算力公司发了三季报，【业绩平平+高估值】=暴雷。
中科曙光3季报显示，单季营收88亿（同比+9.49%）、归母净利润9.55亿（同比+24.05%），业绩虽正增长，但全年预期盈利25亿对应1600亿市值，PE高达64倍，估值压力显著。
海光信息的问题则在于增速放缓与估值离谱并存。其3季营收40.26 亿（同比+69%）表现亮眼，但扣非净利润7.27亿（同比+10.56%）且环比几乎无增长，增速明显下滑；更关键的是，2025年预期盈利仅30亿，市场估值却达5000亿，PE高达200倍，且芯片竞争格局远复杂于锂电，公司难以复制2021年宁德时代的高增长路径。
3.半导体设备/EDA方向，新凯来旗下公司发布了两款完全自主知识产权的 EDA 设计软件（原理图+PCB），还有另一个子公司推出了支持3nm制程的超高速实时示波器，国产半导体工具链又有新突破；上海微电子分拆的芯上微装亮相展会，展示了化合物半导体光刻机、先进封装检测设备等方案，设备端国产化从 “0到1” 向 “1到N” 迈进。
4.消费电子方面，工信部部长会见了苹果CEO库克，库克明确说了 “继续加大在华投资”，这直接刺激了今天消费电子的反弹。
此外，美国财长说可能会推迟对华新关税，这是给领导人会晤留空间，利好消费电子等出口链。
5.大消费方面，央行加大消费贷款支持，利好白酒、家电、汽车这些可选消费，可关注业绩确定性高的龙头。
6.氢能源方面，10月22日氢能产业大会在佛山召开，近期说不定会有政策/技术进展来催化，可以留意留意前期活跃公司。
7.低空经济方面，武汉33条低空航线获批了，继深圳之后又一个城市落地，近期低空方向有点异动，可以关注低空设备和运营。
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