每当我想大干一场的时候

不好意思，今天周五，刀哥一直以为周三，有点搞笑了。大A这个走势有一点刺激，几个主要指数昨天还在新高，今天直接来了个暴力回调，创业板跌幅4.55%，科创50指数跌幅5.61%，还是很吓人的，好消息是2.5万亿的量能没有完全放出来，坏消息是人气一下子搞没了。

先说一下盘面，一会儿我再找找原因。盘面上整体继续毫无可操作性，因为下跌是一路单边好不抽抽的，做T也很容易整反了。如果说这一波牛市科技功不可没的话，今天这个下跌科技股也是首当其冲。近期两个强热点锂电产业链和芯片产业链全线杀跌，昨天已经来了一次，今天算是第二次了，顺带手还把已经处于调整期的算力产业链的CPO等热门题材给砸了下来，这是偏情绪性的，没什么道理可讲。

除此之外，近期表现格外抢眼的贵金属、稀土有色小金属这个大产业链也有拐点迹象，但是目前看资金还是比较顽强的，毕竟很多品种是国际化定价，单纯的国内市场定义不了中长期价格趋势，股票和商品的走势总是时不时来个背离，大的趋势上是同步的，后面需要继续观察。

因为科技这个主战场被人一锅端了，这两天有一部分资金被动去搞了基建、地产、公用事业等板块，但是现在这些玩意儿基本面是有问题的，大资金对这些东西的看法还是很谨慎，刀哥觉得一时半会儿容纳不了太多资金，更不要说风格转变。

另外大消费这些，也有一些被动流入的资金，道理我就不讲了，没有谁可以按着我的头进行消费，除非这玩意儿的是白给或者券的额度和门槛实在是让人难以拒绝，否则这种要死不活的态势大概率持续很长时间。

有一个分歧比较大的板块，红利资产，比如银行这些，之前刀哥也说过很多次，这就好比两个池子里的金鱼，都看着对方那里好，跳过去也未必会怎么样。红利资产保持长期吸引力的前提有两个，一个是股价扛得住，趋势上往上走，另一个是红利发的多，超过无风险利率LPR，估值高低跟这俩关系并不大，因为业绩一跌估值立马就起来了。要不各位仔细算一下，现在这个位置，你瞧不瞧得上这些玩意儿？

回到之前的问题，为什么突然暴跌了（BINGBUSHI）？一是因为节假日前后本身波动就比较大。二是昨天盘后券商对很多高PE的科技龙头在融资融券中的比值大幅降低引发去杠杆担忧，涉及到的杠杆资金肯定要抛一部分。三是盘后对稀土、锂电等国内优势产业链的出口限制文件看起来像是杀敌一千自损八百，对谁都没啥好处。四是核心热点票短期涨幅太大，不跌一跌后面很麻烦。

刀哥码字这会儿，港股那边还在跌，不过港股这点儿量，真的很难翻起什么大风大浪，它就算跌到地板上，现阶段还是要看A股巨震和调整完后的方向选择，它现在在资产定价上面和资金流动性上面已经比早些年差太多了，跟美股的关系更是脱节得厉害。技术指标上，目前我没发现什么致命问题，走走看吧。

股市这东西，说是赌场好，坟场也好，改变命运的修罗场也好，每一个不知死活或者一知半解的进来之后，结果是很难预料的，玩儿来玩儿去，什么都可以不变，但是人心这个东西时时刻刻都在变。比如现在，今天这个波动，可能我觉得稀松平常，心情不会大起大落，但是换个人就是，天塌啦，为什么每当我想大干一场的时候，总是被市场大干一场？