TCL科技：拟投资不超5亿元收购杉杉股份1.94%股份

来源：TCL科技公告

9月30日晚间，TCL科技公告，公司通过TCL厦门产投，与新扬子商贸、新扬船投资、中国东方深圳分公司组成联合投资方，投标参与杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽的合并破产重整。联合投资方于近日收到本次重整管理人通知，联合投资方被确定为重整投资人。9月29日，联合投资方与管理人、杉杉集团、宁波朋泽签署《重整投资协议》。TCL厦门产投参与本次重整的投资额为不超过5亿元。本次重整实施完成后，TCL厦门产投将获得杉杉集团及宁波朋泽持有的4370.09万股杉杉股份股票，占杉杉股份总股本的1.94%，该等股票的表决权将全部委托予投资人持股平台行使。

TCL 科技聚焦半导体显示和新能源光伏主业发展，持续关注产业链关键战略环节及核心价值节点动态，不断提升供应链的韧性和效率，维护产业生态，实现企业可持续的高质量发展。基于此，以及对标的公司长期发展潜力的认同，公司通过 TCL 厦门产投，与新扬子商贸、新扬船投资、中国东方深圳分公司组成联合投资方，投标参与杉杉股份控股股东杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽的合并破产重整（以下简称“本次重整”）。

联合投资方于近日收到本次重整管理人（以下简称“管理人”）通知，联合投资方被确定为重整投资人。2025 年 9 月 29 日，联合投资方与管理人、杉杉集团、宁波朋泽签署《重整投资协议》。

TCL 厦门产投参与本次重整的投资额为不超过人民币 5 亿元。本次重整实施完成后，TCL 厦门产投将获得杉杉集团及宁波朋泽持有的 43,700,900 股杉杉股份股票，占杉杉股份总股本的 1.94%（最终取得股份数量以交易协议约定的调整条款以及债权人会议表决通过且法院裁定批准的重整计划（草案）为准）（以下简称”本次重整投资”），该等股票的表决权将全部委托予投资人持股平台行使。

一、本次重整投资相关方情况

1．重整投资标的

TCL 厦门产投拟按每股 11.441411 元的价格收购杉杉集团及宁波朋泽持有的43,700,900 股杉杉股份股票，占杉杉股份总股本的 1.94%（最终取得股份数量以交易协议约定的调整条款以及债权人会议表决通过且法院裁定批准的重整计划（草案）为准）。

杉杉股份（600884.SH）成立于 1992 年 12 月，注册地址为浙江省宁波市鄞州区首南街道日丽中路 777 号（杉杉大厦）801 室，主营业务为锂电池负极材料与偏光片业务。杉杉股份为公司半导体显示业务主要供应商之一。

截至 2025 年 6 月 30 日，杉杉股份总股本为 2,253,396,168 股，其中，杉杉集团及宁波朋泽合计持有 525,561,456 股，为杉杉股份控股股东。

2．重整方

本次重整投资中的债务重整方为杉杉集团及其全资子公司宁波朋泽。

杉杉集团成立于 1994 年 6 月，注册资本为 29,841.8756 万元，注册地址为浙江省宁波市鄞州区首南街道日丽中路 777 号 26 层。宁波朋泽成立于 2016 年 3月，注册资本为 52,000 万元，注册地址为北仑区梅山大道商务中心十号办公楼2128 室。

杉杉集团于 2025 年 2 月 25 日被浙江省宁波市鄞州区人民法院裁定进入重整程序。因宁波朋泽明显缺乏清偿能力，且与杉杉集团法人人格高度混同，杉杉集团及宁波朋泽于 2025 年 3 月 20 日被浙江省宁波市鄞州区人民法院裁定进入实质合并重整程序。杉杉集团及宁波朋泽重整相关情况可参见杉杉集团在上海证券交易所网站发布的公告。

3．联合投资方

本次重整投资中的其他联合投资方为新扬子商贸、新扬船投资、中国东方深圳分公司。新扬子商贸成立于 2020 年 6 月，注册资本为 1,000,000 万元，注册地址为江阴市鲥鱼港路 38 号，股东为江苏扬船投资发展有限公司。

新扬船投资成立于 2016 年 1 月，注册资本为 120,000 万元，注册地址为江阴市鲥鱼港路 38 号，合伙人为江阴新扬船企业管理中心（有限合伙）作为有限合伙人持有 99%财产份额，江阴新扬船商业企业管理中心（有限合伙）作为普通合伙人持有 1%财产份额。

中国东方深圳分公司成立于 2000 年 5 月，注册地址为深圳市罗湖区东门街道社区深南东路 2028 号罗湖商务中心 201-221，总公司为中国东方资产管理股份有限公司。

新扬子商贸、新扬船投资、中国东方深圳分公司与公司不存在关联关系。联合投资方相关成员信息详见杉杉集团及其关联方在上海证券交易所发布的相关公告。

二、本次重整投资协议主要内容

联合投资方与管理人、杉杉集团、宁波朋泽签署的《重整投资协议》有关内

容主要如下：

投资人持股平台按每股 11.441411 元的价格向杉杉集团及宁波朋泽收购223,311,200 股杉杉股份股票，占杉杉股份总股本的 9.93%，应付价款金额为2,554,995,220.10 元。

TCL 厦门产投按每股 11.441411 元的价格收购杉杉集团及宁波朋泽持有的43,700,900 股杉杉股份股票，占杉杉股份总股本的 1.94%，应支付价款金额为499,999,957.97 元，该等股票的表决权将全部委托予投资人持股平台行使。经管理人、联合投资方 1 认可，TCL 厦门产投可以指定其他产业协同方按照同等条件受让前述部分股票。经管理人认可，投资人持股平台和 TCL 厦门产投有权相互协商一致在其合计应收购的股数范围内相互调剂认购股数。

三、对公司的影响

杉杉股份主营产品之一偏光片为公司半导体显示业务生产所需材料，且杉杉股份为公司半导体显示业务主要供应商之一。公司参与本次重整，既有利于进一步巩固双方现有的合作关系，提升公司生产供应链的稳定性，也有利于公司参与上游材料研发与生产进程，提高供应链的协同效率。

本次重整投资预计不会对公司财务状况造成较大影响，具体以会计师年审结果为准。

全球显示器偏光片市场发展分析与预测报告

第一章：显示器偏光片概述

一、显示器偏光片工作原理概述

1. TFT-LCD偏光片工作原理

2. OLED偏光片工作原理

二、显示器偏光片产品结构概述

1. TFT-LCD偏光片产品结构

2. OLED偏光片产品结构

三、显示器偏光片核心生产工艺概述

1. 前处理

2. 延伸

3. 涂布

4. 贴合

5. 后工程

第二章：全球显示器偏光片市场技术发展趋势分析

一、全球显示器偏光片技术发展趋势分析与预测

1. 大尺寸TFT-LCD偏光片技术发展趋势

2. 中小尺寸TFT-LCD偏光片技术发展趋势

3. OLED偏光片技术发展趋势

4. 无偏光片技术发展趋势

二、全球显示器偏光片上游材料供应链市场分析

1. PVA膜

2. TAC膜

3. PET膜

4. PMMA膜

5. 相位差膜

6. 保护膜

7. 离型膜

8. 胶粘剂

第三章：全球显示器偏光片市场发展趋势分析与预测

一、全球显示器偏光片行业市场需求规模分析与预测

1. 全球TFT-LCD偏光片市场需求规模与趋势预测

2. 全球OLED偏光片市场需求规模与趋势预测

二、全球显示器偏光片市场客户需求分析与预测

1. 三星显示器Samsung Display

2. 乐金显示器LG Display

3. 友达光电AUO

4. 群创光电Innolux

5. 瀚宇彩晶Hannstar

6. 夏普Sharp

7. 日本显示器JDI

8. 京东方BOE

9. 惠科HKC

10. TCL华星CSOT

11. 咸阳彩虹CHOT

12. 天马Tianma

13. 龙腾光电IVO

14. 维信诺Visionox

15. 和辉光电Everdisplay

16. 深超光电Century

17. 信利Truly

18. 华佳彩Mantix

第四章：全球显示器偏光片市场发展竞争格局分析

一、全球显示器偏光片行业市场区域发展竞争力分析

1. 日本显示器偏光片市场

2. 韩国显示器偏光片市场

3. 中国台湾显示器偏光片市场

4. 中国大陆显示器偏光片市场

二、全球显示器偏光片厂商市场竞争格局分析

1. 住友化学Sumitomo

2. 日东Nitto

3. 乐金化学LGC

4. 杉金光电ShanJin

5. 三星SDI

6. 恒美光电HMO

7. 三利谱Sunnypol

8. 盛波光电SAPO

9. 诚美材料CMMT

10. 明基材料BenQ

11. 其他

第五章：建议与对策

1. 产业机遇与相关建议

2. 产业挑战与相关建议

3. 其他

马女士 Ms. Ceres

TEL：（+86）137-7604-9049

Email：CeresMa@cinno.com.cn

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