前8月房贷不足万亿，楼市还需加热

家人们，今天给大伙扒个扎心的楼市数据 ——2025 年 1 到 8 月，全国人新增的房贷加起来还不到 3000 亿！这话可能听着没概念，咱对比下就懂了：以前楼市火的时候，单月房贷就能飙到 5000 亿，甚至破万亿。现在 8 个月的量，连当年半个月都赶不上，这可不是 “降温”，这是直接冻上了啊！

先给大伙交个底，这数据不是瞎编的。央行上半年的数据就显示，个人住房贷款余额已经同比微降 0.1%，上半年才增加 510 亿。现在算上 7、8 月，凑够 3000 亿都费劲。更有意思的是，银行那边早就慌了 —— 六大行上半年按揭余额总共降了 1078 亿，虽然比起去年少降了不少，但钱就是放不出去。连长三角、珠三角这些银行抢着放贷的宝地，现在都得跟股份行拼个你死我活，可见这市场冷到啥程度。

那为啥大伙突然都不贷款买房了？说白了就三个字：不敢买、不想买、不能买。

首先是兜里真没钱了，或者说不敢乱花钱了。国家发改委的数据摆着，2025 年上半年 GDP 增速才 4.8%，没达到预期。咱普通人的收入更别说了，人均可支配收入实际增长才 3.2%，比 2022 年差远了。你想啊，以前一个月挣一万敢贷八十万，现在工资不涨还可能降，谁敢背几十年的房贷？辽宁有个贾女士就说，明明想换房，可政策一直在出，总觉得利率还能降，干脆再等等。这不是个例，央行问卷显示，现在只有 23.1% 的人有意向买房，创下 2015 年以来的最低记录。

其次是房子不值钱了，买了就亏。全国 70 个大中城市的房价，上半年同比降了 5.7%，二手房更惨，降了 6.9%。三四线城市更别提，有的地方房价直接砍半，好多人买的房成了 “负资产”—— 房子值 80 万，贷款还剩 100 万，就算把房卖了还欠银行钱。郑州、燕郊这些地方，法拍房里 30% 到 50% 都是这种情况，拍卖完还不清贷款的大有人在。换你你敢买吗？以前买房是 “资产增值”，现在成了 “负债陷阱”，谁愿当这个冤大头？

还有个重要原因：人口和需求真的变了。现在人口都负增长了，城镇化也慢下来了，哪来那么多新增购房需求？而且年轻人的想法不一样了，不再把买房当人生必选项。加上前两年烂尾楼闹得凶，全国还有 380 多个烂尾项目没解决，近 39 万户业主等着交房。看到别人辛辛苦苦攒钱买房，最后住不上还得还贷，谁不得犯嘀咕？

这房贷一冷，连锁反应可就大了。最难受的是银行，房贷放不出去，只能去抢消费贷的生意。现在消费贷利率都降到 3% 以下了，江苏银行还搞 “拼团贷”，5 个人成团就给优惠，连自家信用卡客户都抢。可消费贷风险高啊，42 家上市银行里，25 家的个贷不良率都在涨，招行副行长都说零售信贷风险还没见顶。这简直是 “捡了芝麻丢了西瓜”。

房企那边更难熬。上半年商品房销售额降了 5.5%，卖不动房自然没人贷款。TOP100 房企负债率还高达 78.3%，24 家超过 85% 的警戒线。以前房企靠 “高负债、高周转” 活着，现在钱从银行贷不出，房子卖不掉，资金链一断就是烂尾，恶性循环。

对咱们普通人来说，影响藏在细节里。截至 6 月，全国断供超过 90 天的人有 83.7 万，法拍房上半年新增 67.3 万套，其中四成都是因为断供。有的家庭唯一住房被拍卖，卖了 41 万还欠银行 8 万，就算法院给留 10 万租金，日子也没法过。更别提那些没断供的，看着房价跌，每月房贷一分不少还，心里比谁都慌。

聊到这，我得说句实在话：这房贷低迷不是坏事，反而是市场在 “退烧”。以前楼市被炒得太离谱，开发商捂盘惜售，炒房客倒买倒卖，普通人掏空六个钱包接盘。现在大伙不跟风了，开始算 “生活账” 而不是 “投资账”，这才是理性的回归。

有人说政策不够力，可 5 年期 LPR 都降到 3.5% 了，40 多个城市出了刺激政策，有用吗？没用。因为老百姓怕的不是利率高，是未来没底气。收入稳了，房价不跌了，烂尾楼解决了，不用催自然有人买房。银行也别光想着 “以价换量” 抢客户，把风险防控做好，比啥都强。

说到底，房子终究是用来住的。以前那种 “闭着眼买房赚钱” 的时代早过去了，现在的冷清，不过是市场在还给房子本来的样子。咱们普通人不用慌，也不用急，看清现实比啥都重要。这楼市的故事还长，咱们慢慢看。