连亏7年，这家上市川企面临退市重整！多家巨头紧急“输血”超12亿，或将迎来曙光→

今（24）日，炼石航空科技股份有限公司（以下简称“炼石航空”）停牌，或将迎来重整曙光！

9月23日晚间，炼石航空发布公告称，公司于当日收到四川省成都市中级人民法院送达的《民事裁定书》，裁定受理公司的重整申请。根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，公司股票交易将被实施退市风险警示。公司股票简称由“ST炼石”变为“*ST炼石”，证券代码仍为“000697”，公司股票交易日涨跌幅限制仍为5%。该公司股票将于9月25日开市起复牌。

无力清偿超10亿债务

12.38亿元重整方案正在推进中

《民事裁定书》显示，炼石航空应于2025年1月2日、4月22日支付到期债务本金及利息分别为0.77亿元、9.48亿元，前述债务已经实质性违约，炼石航空已存在不能清偿到期债务的情形。根据临时管理人初步核查情况，炼石航空存量货币资金严重不足且资产在短期内难以处置变现，高负债情况下公司持续亏损且扭亏困难，难以依靠经营业务筹集资金偿还债务，公司明显缺乏清偿能力，具备破产原因。

法院认为，炼石航空作为四川省航空精密零部件加工制造产业的知名上市公司，科技属性强、产业价值突出、重整投资市场反响积极，通过重整程序可以化解债务危机、恢复持续经营能力、促进航空产业发展，有利于维护债权人和中小投资者合法权益，维护证券市场稳定，具有重整价值。临时管理人已就出资人权益调整、债权分类及清偿方案、重整投资人引入等形成初步方案并已与多家投资主体签署了《预重整投资协议》，具备重整可行性。

炼石航空表示，重整期间，公司将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，最大程度保障公司各方权益，力争尽快完成重整工作。如公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于化解债务风险，改善公司资产负债结构及经营状况。若重整失败，公司将被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。

此前，9月11日，炼石航空披露重整投资人进展公告，宣布已与七家重整投资人正式签署《预重整投资协议》。七家外部投资人拟合计斥资12.38亿元取得上市公司2亿股转增股份，且均不取得公司的控制权。

经重整投资人遴选评审委员会评定，确定国有企业存量资产优化升级（北京）股权投资基金（有限合伙）、贵州航发黔晟投资广发乾和联合体、广西金控资产管理有限公司、深圳资产管理有限公司、华谊资产—金洋重整联合体、中国长城资产管理股份有限公司中选重整投资人。

根据公告，七家投资人按不同锁定期和价格各取所需：承诺24个月锁定期的认购价为5.65元/股，承诺12个月锁定期的认购价为6.73元/股。

连续七年处于亏损状态

此前已被“戴帽ST”

关于炼石航空股票交易已有的其他风险警示，4月16日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的公司2024年度《审计报告》。截至2024年12月31日，炼石航空流动负债合计21.38亿元，流动资产合计12.80亿元，流动负债高于流动资产人民币8.58亿元。炼石航空2024年度已到期及2025年度将到期债务本金合计为10.52亿元，涉及利息人民币0.36亿元，炼石航空已无法清偿到期债务且明显缺乏清偿能力。

业绩方面，记者注意到，炼石航空已连续七年处于亏损状态。2019年至2024年，炼石航空归母净利润分别为-15.48亿元、-4.80亿元、-5.55亿元、-8.02亿元、-2.62亿元、-2.62亿元。进入2025年上半年，炼石航空归母净利润仍然亏损，录得-1.01亿元。

根据《深圳证券交易所股票上市规则（2024 年修订）》相关规定，若上市公司出现“（七）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性”的情形，其股票交易将被实施“其他风险警示”。

公司官网显示，炼石航空是一家大型跨国航空类制造企业，深交所主板上市公司。公司办公地点位于四川省成都市双流区西南航空经济开发区内，主要从事飞机零部件及结构件、航空发动机及燃气轮机零部件、单晶涡轮叶片、小型航空发动机整机、无人机及系统的研发、制造、装配、销售、及维修服务；有色稀贵金属采选业务等。

川商传媒记者梳理发现，2023年12月，炼石航空科技向四川发展航空产业投资集团有限公司（简称“航投集团”）发行2.01亿股A股普通股股票，占本次发行完成后公司总股本的23.08%；航投集团随后成为炼石航空的控股股东。

二级市场方面，截至9月23日收盘，炼石航空报8.8元/股，总市值76.83亿元。

丨来源：川商传媒报道丨

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