近一个月年化收益近18%？微众银行多款活期产品被疯抢，银行理财也在“饭圈化”

来源：第一财经

　　“蹲了大半个月，终于在一大早被我抢到了。”陈胜说。陈胜口中的“抢手货”正是微众银行“活期+Plus”于9月初上线的新品“北银理财京华远见春系列—诚享7天持有期19号理财产品”（下称“诚享19号”）。

　　9月23日数据显示，诚享19号成立以来年化收益6.27%，最近一个月年化收益为8.8%，远远跑赢“活期+Plus”中的其他产品，再加上自上线后从未挂0（收益为0），被投资者称之为“理财铁饭碗”。

　　第一财经记者发现，“活期+Plus”每隔一段时间就会出现一两个爆款，吸引投资者大量买入，额度秒光，而为了能够及时获知产品额度信息，投资者甚至成立了“额度提醒互助群”，如今，银行理财也如同基金一样，呈现“饭圈化”趋势。

　　高收益理财产品被疯抢

　　微众银行APP显示，诚享19号自9月1日上线以来，近一个月年化收益持续在4%以上，最新为8.65%。

　　业绩比较基准为：中债-综合全价（1年以下）指数（CBA00213.CS）收益率×70%+中债-综合全价（1-3年）指数（CBA00223.CS）收益率×10%+北京银行定期存款利率（整存整取）1年×20%。

　　投资比例为，直接或间接投资于固定收益类资产的比例为85%-100%；直接或间接投资于权益类资产的比例为0%-15%，且仅能投资于境内外发行的优先股；直接或间接投资于商品及金融衍生品类资产的比例为0%-15%，且只能从事套期保值类衍生产品交易。

　　与“活期+Plus”中的其他产品相同，诚享19号风险等级为R2级，每个交易所交易日均可购买，T+1交易日确认，最低持有7天。

　　不过，第一财经发现，该产品几乎始终处于售罄状态，即便出现额度也被“秒光”。一位投资者表示，连续蹲了一周也没抢到，每次都是刷到以后就秒没。“太难抢了，我输个密码的工夫就售罄了。”另一位投资者抱怨道。

　　不止诚享19号，9月以后，“活期+Plus”系列产品收益回暖，多款产品收益率冲高。

　　比如，光大理财阳光金创利稳健乐享日开（7天最低持有）系列（下称“创利乐享18号D”） 8月20日的近一个月年化收益率飙升至10%以上，8月24日达到13%-14%，并持续了4个星期，本周恢复至3.45%。

　　浦银理财周周鑫稳健款（微众专属）10号A（下称“周周鑫10号”）自9月2日之后，近一个月年化收益率达到10%以上，9月11日至9月15日超过18%，每万份收益最高达3.81元，最新为16.02%。

　　“这个收益确实很惊人。”一位银行理财子公司人士对记者分析说，其中有两种可能。

　　一是在新产品发行初期，可能会被特别注入某些高收益资产，达到吸客营销的目的，再加上初期理财产品的盘子比较小，所以收益率较高，但这难以持续，随着投资者后续陆续买入，收益势必将回归常态。二是如果在理财产品的运行中期，突然在某一时间段内收益率飙涨，可能是里面的高收益资产到期，收益兑现，比如早年的高息存款、债券卖出获得资本利得等。

　　“这些固收类产品为了增厚收益，往往会配置一定比例的权益仓位，在当前的牛市中进一步拉高了收益率。”一位银行客户经理对记者说。

　　第一财经发现，“活期+Plus”中的理财产品权益仓位少则不超过10%，多则不超过20%。

　　银行理财也在“饭圈化”

　　“活期+Plus”的理财池子也在持续变动中，部分收益平平的老产品下架，新产品陆续上架中，由于上架初期收益较高，往往引来投资者抢购，同时，每隔一段时间就会出现一两个爆款，“你方唱罢我登场”。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对记者分析说，作为互联网银行，这也是吸引客户留存的一种方式方法。王蓬博提醒，这种高收益仅是短暂性的，长期来看还是会回归平均水平，投资者不宜仅就一个指标的高低在不同产品之间反复腾挪资金，要结合“近一个月年化”“近三个月年化”和“成立以来年化”综合考量。

　　另外，为了能够及时获知热门产品的额度信息，投资者甚至成立了多个“额度提醒互助群”，在群内，一旦热门产品放出额度，就会互相告知，还有投资者在群里分享抢额度秘诀，比如把密码支付改成指纹支付或者面部支付等。同时亦有技术人员研发了抢额度“外挂”，可以即时获知产品额度信息，不放过任何一次机会。

　　如今，银行理财也如同基金一样，呈现“饭圈化”趋势。所谓“饭圈化”，最早出现在文化娱乐领域，指因有共同喜欢的事物或人物，“粉丝”们共同建立起来为其应援的圈子，狂热、冲动、个性化等感性因素是“饭圈”内“粉丝”们的特征。

　　在金融领域，基金“饭圈化”特征比较明显，明星基金经理在微博上拥有自己的粉丝后援会。王蓬博认为，理财市场的“饭圈化”趋势背后，是低利率环境下优质资产稀缺，导致投资者对少数收益较高、流动性好的产品产生激烈争夺。

　　王蓬博说，一方面，互联网银行采用互联网运营思维，通过限时额度、新品首发等方式，激发用户抢购心理；另一方面，年轻投资者成为理财市场主力，他们的行为模式更脱胎于现有的社交和互联网平台，习惯于在社交平台获取信息，依赖种草内容决策，并通过社群获得归属感，使得理财行为逐渐脱离纯粹的理性计算，转向带有身份认同和集体行动特征的模式。