下调募资金额9000万元！奥特佳“补血”式定增受关注，每股收益存被摊薄风险

9月19日晚间，奥特佳（002239）公告，公司针对2025年度向特定对象发行A股股票的方案进行了调整。根据公告，公司原计划发行不超过2.32亿股的股票，现调整为不超过1.97亿股。同时，拟募集资金总额也进行了调整，从原来的不超过5.9亿元减少至不超过5亿元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款。

奥特佳没有解释将定增募资金额下调的原因， 不过一般认为是为了更便于通过审核。

奥特佳表示，2022 年末、2023 年末、2024 年末及 2025 年 6 月末，公司资产负债率分别为 53.64%、55.65%、53.29%及 49.48%。通过本次发行募集资金，一方面可进一步提升公司流动性水平，满足公司主营业务的发展需求，有助于控制公司财务成本，提高公司的持续盈利能力；另一方面，本次发行可以改善公司资产结构，降低公司资金流动性风险，增强公司抵御风险和可持续发展的能力。

本次发行的定价基准日为公司第六届董事会第二十九次会议决议公告日（即 2025 年 4 月 1 日）。本次发行的价格为 2.54 元/股，不低于定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价 80%。而9月19日，奥特佳的收盘价为3.26元/股，定增价差不多相当于目前股价的8折。

公司控股股东长江一号产投全额认购本次发行的股票。长江产业集团穿透持有长江一号产投100%财产份额，为其实际控制人,湖北省国资委为最终权益所有人。

奥特佳表示，目前，汽车热管理行业竞争较为激烈，公司拟加大投入，瞄准更高级别的客户需求和更新的技术演进路线，研发一批具有实用性的新型热管理技术和产品，深化扩大公司在汽车热管理市场的技术领先优势。通过本次向特定对象发行股票募集资金，公司的资金实力将得到增强，公司将拥有更多的流动资金以投入日常生产、运营及研发，从而提升整体盈利能力，落实新能源化、系统化国际化的发展战略，帮助公司成为世界顶尖的汽车热管理系统方案供应商。

奥特佳此次定增并未用于具体的投资项目，投资者对于这种“输血式”融资通常并不看好，尤其是在公司盈利未见明显改善的情况下，定增可能加剧股权稀释效应，影响中小股东利益。

奥特佳提示，本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将有较大幅度增加，虽然本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司将合理有效地使用募集资金，但在公司总股本规模增加的情况下，公司盈利水平的提升需一定过程和时间，短期内公司净利润增长幅度可能会低于总股本的增长幅度，每股收益等财务指标将可能出现一定幅度的下降，公司即期回报指标存在被摊薄的风险。

来源：读创财经