22人的贷款平台8周吸金2900万美元，巨头客户成投资人

出品｜虎嗅科技组

作者｜SnowyM

编辑｜陈伊凡

头图｜来自Casca领英

“AI原生100”是虎嗅科技组推出针对AI原生创新栏目，这是本系列的第「20」篇文章。

传统的金融业亟待改造，但不是所有初创公司都玩得起这个“拼资源”的游戏。

美国超3000万中小企业主面临共同的贷款困境：在数字经济时代，企业贷款流程仍存在明显滞后——平均放款周期达90天，65%的申请人在初审阶段放弃，人工审核占据超80%的流程节点。

一家仅22人的初创公司，正打破这一沉寂数十年的行业现状。

当地时间8月20日，美国最大孵化器Y Combinator宣布，AI贷款平台Casca完成2900万美元A轮融资。此次投资方包含Live Oak Bank、Huntington National Bank等全美头部贷款机构，这些机构同时也是Casca的核心客户。

Casca从成立到完成A轮融资仅用15个月。其从零搭建的AI原生贷款系统，实现了显著的效率提升：将原本3个月的放款周期压缩至10天，人工操作减少90%，贷款处理速度较行业平均水平提升30倍。

Casca走了一条 “客户也是投资人”的模式，美国几家头部贷款银行是他们的客户和投资者，Casca通过这样的方式和客户产生深度链接和绑定。当然，至于他们为何能在一开始就拿到银行的订单，大概率与创始人的行业背景相关，也带有一定的不可复制性。其CEO曾经是银行软件供应商以及数字财富管理商Avaloq的欧洲市场幕僚长。

熟知硅谷创投的投资机构UpHonest Capital投研团队告诉虎嗅，对于类似Casca这样的借贷领域创业，关键是如何拿到大客户的信任，因为金融行业合规壁垒高，并且更换频率低，一旦进入，很难切换系统，需要有深度客户资源以及产品做到极致。

UpHonest Capital投研团队表示，一些没有资源的初创公司如果要进入这个领域，最初只能通过小公司切入，慢慢做大。但这并非意味着从小客户切入没有机会，相较大客户更长的谈判周期和资源壁垒，如果小客户的反馈速度足够快，可以帮助更快的打磨产品，也不失为一条积累口碑和经验的路径。

虽然Casca的资源优势难以复制，但其AI原生的贷款系统思路，或许是一个不错的借鉴和参考。

AI原生的借贷系统是什么样？

Casca的核心业务，是为银行、信用社等金融机构量身定制一套具有变革意义、由AI驱动的贷款发放软件平台。其目标十分明确，即重塑并优化效率低下的小微企业贷款流程，借助端到端的云端操作系统，彻底取代金融机构内部普遍存在、陈旧又复杂的遗留系统。

与传统软件只是在既有的工作流程上简单“外挂” AI功能不同，Casca从架构搭建之初，就将人工智能设定为核心驱动力。在客户申请、资料收集、尽职调查、审批决策，再到最后的放款环节，AI全方位深度嵌入，主导着整个贷款流程，成为推动流程高效运转的关键引擎。

硅谷知名投资机构a16z表示，消费贷款是一个庞大而复杂的市场——几乎80%的美国家庭都有某种形式的债务。然而，大部分贷款服务行业仍然依赖于过时的手工流程。

需要修改到期日、付款或更新信息的借款人通常会面临长时间的搁置时间，或者在笨拙的系统中挣扎。在贷款方面，庞大的人力服务团队花时间在重复的、低价值的任务上。这对贷款方来说是一个真正的成本负担，这可能会对回收率产生负面影响，甚至使贷款方面临监管罚款。

过去两年间，Casca搭乘AI发展的快车，它摒弃了在老旧系统上修修补补的常规做法，转而另起炉灶，打造出一套全新的AI原生贷款操作平台。在这套平台中，AI技术深度融入贷款生命周期的每一个细微环节。

自金融机构接入Casca系统后，收获了极具颠覆性的成果：贷款处理速度大幅提升，达到以往的30倍；人工操作占比锐减90%；放款周期从原本漫长的三个月，急剧压缩至短短十天。亮眼的成绩吸引了Live Oak Bank、Huntington National Bank等行业内的领军企业，它们不仅成为Casca的客户，更作为投资者参与其中，为Casca的持续发展注入资金支持。

在市场定位方面，Casca清晰地将自身界定为专注于金融领域的B2B SaaS供应商。它既非直接从事资金贷款的金融公司，也不是传统概念里的金融中介，而是充当着银行背后的“AI贷款助手+智能流程引擎”角色。

Casca的商业模式简洁纯粹，主要通过向银行客户提供技术赋能服务，收取软件订阅费用实现盈利。同时，它还配备了“白手套式”的全流程客户支持，以此与客户建立起长期、稳固的合作关系，而并不涉足资金借贷业务本身 。

Casca的AI工作流：节省90%的人工

Casca平台的核心工作流，由三大模块紧密协同驱动，共同构建起一个端到端的自动化闭环，这三大模块分别是：借款人前端体验（Borrower Front-End）、AI贷款助理（AI Loan Assistant）、信贷员工作引擎（Lender Work Engine）。

整个流程首先从借款人的申请体验出发。Casca提供了一个现代化、可白标定制的线上申请门户，把过去繁琐的纸质或PDF表格，转化为只需5分钟即可完成的智能化在线表单。

这一步直击行业痛点，在传统流程中，65–80%的申请人往往在最初阶段就因流程冗长而放弃。而Casca的申请人门户不仅大幅降低了流失率，还提供了实时状态追踪，显著提升了申请过程的透明度与用户信任感。

当借款人提交初步信息后，Casca最具“存在感”的环节便登场了——AI贷款助理。在平台中，它们被赋予了亲切的名字（如Leo、Sarah、Tom、Anna），本质上是能够7x24小时在线的虚拟Agent。

以“Sarah”为例，它能通过电子邮件和短信在2–3分钟内响应客户，智能引导借款人回答资格问题、补充文件，甚至能解读财务报表等非结构化数据。

例如，它会进一步追问：“您的公司成立多少年了？”或“请说明您贷款资金的用途。”——这些都是贷款审核中至关重要的信息。

这是Casca这款产品的关键——Voice AI。

在银行、金融和保险领域，有大量电话沟通的工作，UpHonest Capital投研团队表示，Voice AI可有效节省人力，工作效果也比较好量化，促成的贷款交易或收债金额明确，可以据此设置不同阶梯的订阅费或手续费。

这种智能交互让信贷员从繁琐的重复跟进中解放出来，成效显著。在Bankwell银行的应用案例中，Casca将完整贷款申请的提交率从8%提升到了81%。

在银行内部，Casca为信贷员提供了一个“单一视图”工作引擎。所有贷款信息在此集中管理，超过100个原本依赖人工的步骤实现了自动化。

其核心能力体现在强大的数据处理：利用计算机视觉和大语言模型技术，系统能在几分钟内解析上万页文档，自动提取关键财务数据。同时，它还无缝接入各大征信和公共数据库，自动执行“了解你的业务”（KYB）与信用核查，免去人工查阅的低效。

在最重要的风险审核环节，Casca也大胆突破了传统打分卡模式。系统不仅会计算债务服务覆盖率（DSCR）等关键指标，还会根据银行预设的信贷政策给出决策建议，如“可批准”“需人工审核”或“拒绝”。

更重要的是，Casca遵循“负责任的AI”原则：所有AI决策保留人工复核环节，并附带可解释的审计日志。贷审人员可以清晰看到AI使用了哪些数据、如何得出结论，从而避免“黑箱化”风险，满足合规要求。

最终，信贷员登录系统时，往往面对的是一份AI已经整理好的完整贷款档案与初步建议。他们只需快速复核关键数据并做最后批准，既高效又稳健。

如果我们做个类比的话，“前台接待员+ AI秘书+内部大脑”这个组合将会非常适合形容Casca提供的端到端工作流。

凭借上述功能组合，Casca将小企业贷款流程真正实现了从头到尾的数字化与智能化。目前，它已能支持多种类型的商业贷款：1万美元级别的小额经营贷款；50万美元左右的设备贷款，可实现全自动即刻放款；500万美元的SBA贷款，传统上流程极其复杂；甚至最高可达5000万美元的商业地产贷款，也能在Casca平台上完成智能辅助审批。Casca的应用范围几乎覆盖了小微企业融资的全部主流场景。

打入银行大客户的系统

Casca在实际落地中已经展现了明显的效果。

位于康涅狄格州的Bankwell是一家专注小企业贷款的社区银行，管理着30亿美元规模的资金，也是最早试点Casca的机构之一。引入Casca后，该行首先解决了一个长期痛点：下班后的申请无人响应。

过去，如果客户在周五深夜提交申请，往往要等到周一贷款专员上班才会收到回复，这期间客户极易流失。而现在，即便在周五23:30，AI助理Sarah也能在几分钟内自动响应，指导客户继续补充材料。

Bankwell的团队直言：“我们现在能在周五深夜完成贷款资格核实，这在以前根本无法想象。”更重要的是，AI助理会在整个流程中持续跟进，推动客户完整提交申请。最终结果令人震惊：SBA贷款转化率从8%飙升至81%，放款周期从90天缩短到约10天。

对于急需资金周转的小企业来说，原本要等三个月才能到账，如今十天就能拿到钱。

Bankwell创新部门负责人甚至表示：“如果别的银行还要90天放款，而我们三天就能批下来，那客户一定会来找我们。”

再看美国连续六年成为“按美元总额（loan dollar volume）” SBA 7(a)贷款中最活跃的银行之一的“贷款冠军”：Live Oak Bank。它不仅是Casca的投资方，也是核心客户之一。过去，Live Oak虽然专注小企业贷款，但人工流程始终限制了扩张速度——贷款经理无法同时跟进海量申请。

Casca上线后，这一瓶颈被打破：贷款并发处理能力提升了10倍。董事长Chip Mahan直言：“Casca让我们的贷款流程更简化、更快速，还能提供深度洞见，帮助我们与客户建立长期关系。”

一个直接效果是，银行员工终于可以把时间花在更有价值的客户沟通上，而不是被琐碎的数据分析拖住。AI负责繁杂的计算和核查，人则负责关系维护和个性化服务。凭借效率优势，Live Oak能以更低利率、更快放款吸引小企业客户，从而在与高利率网络贷款平台的竞争中占据优势。

Casca的商业模式也为其长期成长奠定了基础。银行客户一旦部署Casca，就会将其深度嵌入贷款流程的核心环节，迁移成本极高，因此，Casca的续约率非常可观。

同时，Casca还提供“白手套式”服务：全面支持与个性化定制，确保客户在使用过程中获得最大化成效。

更关键的是，Casca能带来双重价值：一方面，帮助银行大幅提升贷款量和业务收入；另一方面，显著降低人力成本。对于银行来说，订阅Casca就像是引入了一支“AI贷款团队”：花软件的钱，却能获得相当于扩充数倍人力的产出。

因此，Casca的销售逻辑就是，帮客户节约成本和增加收入。

这不仅让客户感受到即时回报，也让Casca自身形成了随客户业务扩张而不断增长的订阅收入曲线。

创始团队：深谙行业痛点的局内人与架构师组合

Casca的高速崛起，很大程度上得益于两位联合创始人Lukas Haffer（CEO）与Isaiah Williams（CTO）的互补组合。

Casca的CEO Lukas Haffer是典型的“局内人”。他曾担任全球领先的核心银行软件供应商以及数字财富管理商Avaloq的欧洲市场幕僚长，这家企业管理着覆盖4万亿美元资产的系统。

这段经历让他切身感受到银行业IT的破碎现实：几十年前的老旧系统、屡屡失败的自动化尝试、以及拖垮中小企业的低效流程。他把这种体验形容为“屈辱的缓慢”，并立志要“让银行业重现魔力（Make Banking Magical）”。在此之外，他还是斯坦福商学院的Arjay-Miller学者（成绩前10%），具备一流的商业战略与管理能力。

另一位创始团队成员，CTO则是一个业务架构师。

与之相对，Isaiah Williams则是团队里的技术“架构师”。他曾在对话式AI公司EliseAI担任高级机器学习工程师，同时拥有斯坦福的AI研究背景，具备将前沿AI技术转化为生产级应用的能力。

当Haffer的行业洞察与Williams的机器学习专长在斯坦福交汇，他们敏锐地捕捉到了“陈旧的银行业”这一巨大机会，Casca的AI原生技术基石也由此奠定。

更难能可贵的是，这支被称为“全斯坦福班底”、由“前竞技运动员和游戏玩家”组成且崇尚“赢”的团队，成功规避了技术型初创公司最常见的陷阱：不懂如何驾驭复杂的企业销售。

Haffer的优势不仅在于懂银行业，更在于他亲历过如何把复杂软件系统卖给银行。他对银行采购流程、安全审查、合规要求有着一线经验，这种宝贵的“局内人视角”，让Casca在创立之初就避免了“产品造好，客户自然会上门”的幻想。

因此，Casca的产品在设计之初就充分考虑了与旧系统的集成、本地化部署的支持，以及银行级安全与合规标准。这种基于实战的前瞻性，正是Casca能够快速切入市场、缩短销售周期的关键竞争力。

竞争激烈的借贷领域

美国财政部在最新的报告里指出，小企业贷款市场(“small business loan market”)的价值在美国超过1.4万亿美元，潜力巨大，但庞大市场背后，却是一套长期停滞不前的基础设施。

目前，多数银行依赖于如nCino、Ellie Mae Encompass等传统贷款管理系统（LOS）。这些系统大多诞生于十多年前，架构老旧，严重依赖硬编码规则与人工录入，几乎没有真正的AI元素。

结果就是，界面难用，所谓的自动化形同虚设。

痛点催生了机遇，近年来已有不少新公司涌入，竞争者大致分为三类：

贷款撮合平台，典型如Lendio，为小企业提供贷款匹配服务，并给数字银行提供白标SBA贷款方案，声称引入AI决策。但其核心是“撮合模式”——连接借款方与贷款方，与Casca专注优化单一银行内部流程的定位截然不同。不过，从满足小企业融资需求的角度，它仍然构成替代性竞争。

AI单点解决方案提供商，包括Judi.ai、Lama.ai、Parlay等初创公司，聚焦贷款流程中的某个环节，提供AI风控模型、贷前分析或嵌入式贷款接口。

例如，Parlay专注用AI自动验证资质，提高SBA贷款的通过率。它们的优势在于“轻量化”，银行可以把它们当“补丁”嵌入旧系统。

AI 贷款技术平台，如Upstart，本以消费贷款起家，现也将成熟的AI风控技术扩展到小额商业贷款市场。它与Casca一样强调AI评分与自动化，但定位不同：Upstart偏向金融服务提供者，甚至会自带资金贷款；而Casca则坚持纯SaaS工具提供者的模式，因此Casca不会和客户直接竞争，也避免了和资金风险的深度绑定。

还有一家Salient，也是和Casca一样，专门为贷款机构设计的人工智能工作流自动化平台，这或许是Casca最强有力的挑战者。自2023年启动以来，Salient已经处理了超过10亿美元的交易，帮助贷款机构将处理时间缩短了60%。该公司已经与Westlake Financial、ACA、Exeter Finance、CPS以及三家公开上市的银行等主要贷款机构展开合作。

贷款市场既竞争激烈，又监管严格。Casca要想把先发优势转化为持久护城河，必须：持续保持技术领先；巩固客户信任与粘性，在合规与稳健经营中找到平衡。

本文来自虎嗅，原文链接：https://www.huxiu.com/article/4780078.html?f=wyxwapp