首日响应、加码让利，解密消费贷“国补”下的度小满加速度

作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

近年来，将消费打造为拉动经济增长的“主引擎”，已成为从中央到地方的战略共识。9月1日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》（下称《实施方案》）正式落地，这项被称为消费贷“国补”的政策，意在“接棒”前期各类促消费举措，进一步撬动消费市场增量，也对金融机构的综合服务与响应能力提出了更高要求。

新经济观察团注意到，除《实施方案》指定的经办机构外，度小满充分发挥金融科技平台的特殊作用，在贴息政策实施首日即宣布推出“响应国补 加码贴息”活动，成为业内首家以实际行动响应号召的金融科技公司。这场让利行动背后，是度小满运用多年积累的科技能力不断降本增效，推动普惠金融发展。

01

新政唤醒千亿新增量

机构错位竞争促消费

作为中央财政首次对个人消费贷款实施的贴息政策，《实施方案》充分体现了国家提振消费、扩大内需的战略决心。政策对5万元以下消费贷提供1%贴息，超过5万元部分按5万元封顶予以贴息，且单笔消费贷款累计贴息上限为1000元。并限定汽车、养老等八大领域，同时，每名借款人在单一银行机构可享受的全部个人消费贷款累计贴息上限为3000元，兼顾普惠与防套利风险。

国泰海通证券研报指出，此次财政与金融政策的联动，是落实中央关于提振消费、扩大内需要求的具体举措。通过降低融资成本，政策直接惠及消费者，尤其是对利率敏感的中低收入群体，能够有效激发其消费意愿。

数据显示，截至2024年末，我国居民消费贷款余额（不含房贷）达21.01万亿元，同比增长6.2%。消费贷在住户贷款中的占比逐渐升高。预计在政策与科技双轮驱动下，这一数字预计将继续保持增长态势，但增长模式将从规模扩张转向质量上升。

根据官方测算，中央财政每拿出1元贴息，约可撬动100元新增贷款，具有明显的放大效应。

博通咨询首席分析师王蓬博今日向新经济观察团表示，从规模看，若覆盖范围广，结合信贷贴息的杠杆效应，按单户新增消费数千到数万元及一定参与人数估算，整体可能撬动数百亿甚至上千亿元消费增量，具体取决于落地范围和参与度。

政策落地后，各类金融机构凭借错位竞争策略，积极抢占千亿级消费增量市场。而金融科技平台作为消费金融行业的重要参与者，在此次政策传导中也发挥着关键作用。

作为业内首家响应政策的金融科技公司，度小满第一时间与国家政策同频共振，将政策迅速转化为真金白银的实质性举措，面向老用户推出利率优惠最高1%的贴息券，并明确承诺不收取任何服务费用，全部贴息成本由平台承担。

小编测算，以一笔5万元贷款为例：若用户选择先息后本12期还款，在使用该贴息券后，预计可节省利息约500元；若选择等额本息12期还款，则预计节省利息270元。此类可量化的实惠显著增强用户的政策获得感，有效提振消费信心。

由此可见，在这场“国补”引领的市场布局中，以度小满为代表的金融科技平台已逐渐成为政策传导、资源优化配置与风险管理的关键节点。

02

科技赋能极速响应
普惠理念筑基持续让利

度小满为何能在政策实施首日即推出加码贴息活动？我们发现，这并非其临时起意，而是基于多年来在人工智能、大数据风控等金融科技底层能力建设，以及普惠金融实践理念持续积累的自然结果。

长期以来，普惠金融因小额分散、地域分布广、信用数据缺失等特点，传统金融机构在推进普惠业务时普遍面临风控难、成本高、效率低等痛点。但随着金融科技的迭代，这些痛点正逐步得到系统性解决，使大规模、高效率、低成本的普惠金融服务成为可能。

此次响应国补政策也是如此，度小满能够持续“加码让利”的底气，正来源于其领先的金融科技能力所带来的运营效率提升与风险成本优化。通过大数据风控模型和智能算法，平台可实现更精准的客户识别与风险筛选，降低无效投入和欺诈损失；自动化审批与资金匹配系统则极大压缩了运营成本。这使度小满在积极落实惠民政策的同时，仍能保持商业模式的稳健与可持续，真正实现让利用户与健康发展。

据了解，度小满自主研发的智能化征信解读中台深度融合自然语言处理(NLP)与图计算技术，通过构建基于多维度信息关联的全景式信用关系图，并根据节点与关系传导情况识别潜在风险，实现了征信数据的智能化穿透式分析。目前，度小满智能化征信解读中台能够将报告解读出40万维的风险变量，有效降低信贷风险25%，在相同风险下利率降低20%。

这一风控能力带来的质效双升，打破了传统金融的不可能三角，让度小满拥有了在更大范围提供普惠信贷服务的底气，使其长期秉持的普惠金融理念，从公益主张成为可持续的商业实践。

基于此，度小满得以不断延伸普惠金融的覆盖边界。度小满发布的《2024年环境、社会及管治（ESG）报告》显示，截至2024年底，度小满累计为700万小微用户减免贷款利息超过24.37亿元，年内为135万小微客户减免利息3.05亿元，有效缓解了小微群体“融资贵”的难题。

而在此次补贴活动中，除了直接的利息补贴，度小满还同步推出“借款100%有礼”抽奖活动，进一步以多元方式将政策红利转化为用户可知可感的实惠，不断提升用户参与感，展现出更具温度和有层次的普惠金融服务理念。

可以说，度小满凭借技术能力构建的可持续发展模式，不仅成为其在消费贷贴息政策中迅速响应、主动加码的底气，更突显出金融科技企业在衔接国家政策与市场需求之间的关键作用，体现了金融科技在赋能实体经济、拓宽普惠金融服务边界上的深远价值。

03

深耕普惠金融长期主义
创造社会经济多元价值

从第一时间响应国补，到持续为普惠客群减费让利，度小满的实践背后，是其秉承长期主义理念，不断加码技术投入与普惠金融的必然结果。作为始终致力于服务消费者与小微企业的金融科技企业，度小满自成立起就将普惠理念全面融入产品设计、风控体系与服务全流程中，不断拓展普惠金融的覆盖广度与服务深度。

在创新“金融+公益”模式方面，度小满展现出系统性的社会价值追求。其与人民日报文化传媒联合推出的“闪耀的小店”公益推广计划，已累计为全国数百家小微商户带来超过8000万次曝光，有效帮助小微企业突破资源限制、提升品牌能见度。这一项目不仅提供流量支持，更通过数字化手段为传统小店经济注入新活力。

同时，度小满联合中国青年创业就业基金会发起的“青年小店榜样计划”，构建了“资金+培训+推广”三位一体的支持体系。该项目不仅提供优惠融资服务，还配套经营技能培训和品牌建设指导，预计将覆盖不少于2000名青年创业者，助力他们实现创业梦想并带动就业。

截至2024年底，“小满助力计划”公益助农免息贷款项目已累计发放3.3亿元免息贷款，覆盖全国31个省（区、市）的602个行政村，有效支持了农村地区产业发展和乡村振兴。

度小满这些扎根实地的普惠实践，不仅体现了社会责任担当，也与宏观经济形成了有效呼应。2025年，财政补贴、消费券发放和业态创新等多元政策刺激下，消费增长对经济复苏的贡献成效显著，上半年消费支出对经济增长贡献率达到52%，较2024年底的44.5%明显提升。

我们预计，在消费贷贴息“国补”政策全面落地后，以度小满为代表的金融科技企业，凭借其领先的技术能力和敏锐的政策响应，在实现对增量市场的快速布局与市场地位巩固的同时，也将通过创新的金融服务模式显著提升政策传导效率。

而这，将使消费提振政策更精准、更高效地触达普惠客群，持续赋能小微企业融资、助力居民消费增长，并最终为构建健康、有韧性的实体经济生态注入强劲动能。

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