劲方医药开启招股：获1亿美元基石投资 拟9月19日上市 华盖是股东

雷递网 雷建平 9月11日

劲方医药科技（上海）股份有限公司（简称：“劲方医药”，股票代码：“2595”）日前开启招股，准备2025年9月19日在港交所上市。

劲方医药此次发售7760万股，发行价20.39港元，募资总额15.82亿港元。

劲方医药引入的基石投资者包括RTW基金、TruMed、OrbiMed、UBS Asset Management (Singapore) 、Vivo基金、汇添富基金实体、富国实体、中信证券国际资本管理有限公司、清池实体，一共认购1亿美元。

其中，RTW基金认购1500万美元，TruMed、OrbiMed分别认购1250万美元，UBS Asset Management、Vivo基金、汇添富基金实体、富国实体、中信证券国际资本管理有限公司、清池实体分别认购1000万美元。

年亏损6.78亿

劲方医药是一家创新药物开发企业，聚焦肿瘤、免疫类疾病领域高度未满足的临床需求，以疾病生物学机理和临床转化医学为核心，主攻尚无临床验证的创新靶点与适应症。

自2017年成立以来，劲方医药已建立包含多个大、小分子项目，多个产品在中国、欧洲、美国进入全球多中心临床试验，包括多项后期或关键性临床研究。达伯特®（氟泽雷塞）为劲方管线中首个国内上市获批产品；氟泽雷塞、西妥昔单抗的一线联合疗法也在欧洲进入II期研究。

目前，劲方医药已形成RAS靶向疗法的一体化深耕矩阵，并拓展其他“全球新”靶向药及新类型疗法管线开发。

2024年8月，国家药监局批准了GFH925用于治疗NSCLC的NDA，使之成为中国首款及全球第三款获批的KRAS G12C抑制剂。

2024年7月，劲方医药也启动了GFH375的临床试验。在已接受GFH375治疗的26名患者中，已观察到开始剂量的抗肿瘤活性。

招股书显示，劲方医药2023年、2024年营收分别为7373万、1.05亿元；毛利分别为7305万、8461万；期内亏损分别为5.08亿元、6.78亿元。

劲方医药2024年前4个月无营收，期内亏损为4.05亿元；2025年前4个月营收为8215万元，毛利为7346万元，年内亏损为6662万元。

截至2025年4月30日，劲方医药持有的现金及现金等价物为3.91亿元。

华盖与百度风投是股东

劲方医药执行董事分别为吕强博士、兰炯博士、张巍女士；非执行董事分别为朱竞阳（原名朱大强）、陶莎女士；独立非执行董事分别为卢韶华女士、周德敏博士、李波。

劲方医药成立以来获得过多次融资，其中，劲方医药2022年11月完成4.82亿元C轮融资，投后估值为26.62亿元，每股成本为107.13元；劲方医药2023年12月完成1.95亿元C+轮融资，公司估值为31.23亿元，每股成本为116.68元。

IPO前，劲方医药的单一最大股东集团包括吕博士、兰博士、健发香港、上海坤劲及Auspicious Delight。健发香港由吕博士拥有53.69%及由兰博士拥有46.31%，上海坤劲及Auspicious Delight为员工持股计划平台。

根据2022年3月25日签署的一致行动人士协议，彼等知悉及确认彼等于行使劲方医药股东及董事权利时的一致行动关系。劲方医药的单一最大股东集团控制公司已发行股本总额约25.23%。

IPO前，健发香港持股为16.33%，上海坤劲持股为5.17%，Auspicious Delight持股为3.73%，上述股东一共控制公司25.23%股权。

Ourea Biotech持股为8.37%，长星持股为5.64%，华盖资本旗下首都大健康、华盖信诚分别持股为2.79%，华盖资本一共控制公司5.58%股权；鸿永秉德持股为4.92%，深创投通过深圳红土持股为3.35%，深创投直接持股为0.56%，深创投一共持股为3.9%。

谢诺辰途通过广州辰辉持股为2.11%，辰途十四号持股为1.05%，辰途十五号持股为0.52%，谢诺辰途一共持股为3.68%。

国药中生持股为3.54%，苏州杏泽持股为2.9%，宁波弘甲持股为3.31%，北极光创投通过Beta Achieve持股为1.52%，通过极创欣源持股为1.09%，通过极创沣源持股为0.43%，北极光创投一共持股为3.04%。

磐霖资本通过上海磐陇持股为1.67%，通过杭州磐霖持股为0.7%，通过青岛磐霖持股为0.65%，一共持股为3.02%；海邦投资通过绍兴海邦持股为1.3%，通过海邦人才持股为1.2%，一共持股为2.51%；

广发干和持股1.78%，华金领健、华金领健分别持股为1.75%；宜和基金旗下苏信国康、苏信君诺分别持股为0.7%，苏信启康持股为0.35%，一共持股1.74%；杭州镜心持股1.67%，石药集团恩必普持股为1.65%；善金资本通过嘉兴闰济持股0.87%，通过善金安嘉持股0.7%，一共持股1.57%；

普恩国新持股为1.48%，上海泰沂持股为1.27%，上海誉瀚持股为1.24%，惠每健康持股为1.14%，LBC Sunshine II持股为1.1%，德屹长青持股为1.05%，宿迁领道持股为0.72%，交银科创、苏州景天、百度风投、文周君喆分别持股为0.7%，江门啓顺持股为0.56%，信运投资持股为0.44%，南通瑞宜持股为0.35%，杭州岩桐持股为0.22%。

IPO后，健发香港持股为12.66%，上海坤劲持股为4.01%，Auspicious Delight持股为2.9%，上述股东一共控制公司19.56%股权。

Ourea Biotech持股为6.49%，长星持股为4.37%，华盖资本旗下首都大健康、华盖信诚分别持股为2.16%，华盖资本一共控制公司4.32%股权；鸿永秉德持股为3.81%，深创投通过深圳红土持股为2.59%，深创投直接持股为0.43%，深创投一共持股为3.03%。

谢诺辰途通过广州辰辉持股为1.63%，辰途十四号持股为0.81%，辰途十五号持股为0.41%，谢诺辰途一共持股为2.85%。

国药中生持股为2.74%，苏州杏泽持股为2.25%，宁波弘甲持股为2.57%，北极光创投通过Beta Achieve持股为1.18%，通过极创欣源持股为0.84%，通过极创沣源持股为0.34%，北极光创投一共持股为2.36%。

磐霖资本通过上海磐陇持股为1.3%，通过杭州磐霖持股为0.54%，通过青岛磐霖持股为0.5%，一共持股为2.34%；海邦投资通过绍兴海邦持股为1.01%，通过海邦人才持股为0.93%，一共持股为1.94%；

广发干和持股1.38%，华金领健、华金领健分别持股为1.36%；宜和基金旗下苏信国康、苏信君诺分别持股0.54%，苏信启康持股为0.27%，一共持股1.35%；杭州镜心持股1.3%，石药集团恩必普持股为1.28%；善金资本通过嘉兴闰济持股0.67%，通过善金安嘉持股0.54%，一共持股1.21%；

普恩国新持股为1.15%，上海泰沂持股为0.98%，上海誉瀚持股为0.96%，惠每健康持股为0.89%，LBC Sunshine II持股为0.85%，德屹长青持股为0.81%，宿迁领道持股为0.56%，交银科创持股为0.55%，苏州景天、百度风投、文周君喆分别持股为0.54%，江门啓顺持股为0.43%，信运投资持股为0.34%，南通瑞宜持股为0.27%，杭州岩桐持股为0.17%。

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