“一辈子租房vs贷款买房30年”，买房观念变了吗？

2025.09.08

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作者 |第一财经 安卓

近日，在招商银行APP的话题广场上，一场关于”一辈子租房VS贷款买房30年”的话题PK正在进行。截至最新，已有超过27万人参与投票，有62%的参与者选择一辈子租房，有38%的参与者选择背负30年房贷。

买房观念变了吗？“如果有能力稳住月供，且追求长期稳定，买房是一种划算的消费和储蓄；如果追求自由和现金流，租房是为了灵活消费。没有对错，只有选择。”一位用户在社交平台上写道。

刚刚结束的财报季，42家上市银行披露中期业绩，从个人住房贷款余额来看，降幅收窄，整体呈现企稳回升态势。

近年来，国家持续出台支持房地产市场政策，各地也因城施策，成效正在逐步显现。进入8月以来，一线城市楼市新政频出，为接下来的“金九银十”蓄力。

“租房派”和“买房派”

在过去房地产单边上涨的年代，在租房和买房之间，人们通常毫不犹豫地选择后者。如今，租房还是买房，同样面临选择，但选择的理由发生了变化。

“租房派”认为，租房不用承担房价可能下跌的风险；房贷是负债不是资产，未来30年的收入存在不确定性；租房还可以随时换新的房子住等；而“买房派”则认为，租房不是自己的家，钱没少花，到头来房子还不是自己的；老了以后，是否还有人愿意把房子租给你，等等。

事实上，不止招商银行APP，在多个社交平台，租房还是买房正在成为当下讨论的一个热点，两方各执己见。

比如，一位“租房派”算了一笔账，一线城市某房产，租金1.2万元/月，如果买房，总价800万元，首付200万元，30年期月供2.5万元。租房可以享受“灵活空间+可控现金流+生活弹性”，而“为了房子是自己的”，每月需要多支出1.3万元+30年贷款期+房价波动风险+现金流收紧。

“买房派”也算了一笔账，二三线城市月租2000元，一年2.4万元，30年房租72万元，这笔钱是被消费掉的，没有留下任何资产，且在这30年里会不定期变换地方搬家。而同样是这套房，购买总价可能是100万元，月供最多3000元，与租房的差额在28万元左右，随着通胀，差额可能会越来越小，30年后这个房子还可以传承给下一代。

“如果有能力稳住月供，且追求长期稳定，那么买房是一种划算的消费和储蓄；如果追求自由和现金流，租房就是为了灵活消费。没有对错，只有选择。”一位用户在社交平台上写道。

上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，买房还是租房的话题更多存在于大城市，由于购房成本较高，部分人群选择租房，但其实往往并不意味着他们彻底放弃了买房的意愿，真实的情况可能是大家由于各种原因，在一个时期不适合买房。

房贷企稳回升

尽管人们在“租房VS贷款买房”做着选择，上市银行的房贷数据却显示，42家上市银行的个人住房贷款出现了企稳回升态势，降幅收窄，其中，26家上市银行与年初相比实现正增长，24家银行与去年同期相比实现正增长。

央行披露的金融机构贷款投向统计报告也佐证了这一趋势，2025年二季度末，个人住房贷款余额37.74万亿元，同比下降0.1%，降幅较一季度（下降0.8%）收窄，增速比上年末高1.2个百分点，同比下滑0.13%，较去年同期（下降2.1%）也大幅缩窄。

具体来看，Wind数据显示，42家上市银行上半年个人贷款余额为63.28万亿元，较年初增长1.75%，较去年同期增长3.55%，增速稳健。

作为个贷的主要组成部分，个人住房贷款占据着半壁江山。今年上半年，42家上市银行的个人住房贷款余额合计为34.13万亿元，与年初相比微增0.35%，与去年同期相比微跌0.02%，也就是说，上市银行个人房贷整体出现止跌企稳迹象。

6家国有大行是房贷市场的主力军，上半年房贷余额合计257307.04亿元，在42家上市银行中占据75%的份额。财报数据显示，6大行今年上半年个人住房贷款余额与年初相比减少1008亿元，与去年同期相比下滑1.74%。

建设银行依旧是房贷市场“老大哥”，今年上半年房贷余额6.15万亿元，较年初减少423亿元，较去年同期下滑2.61%；其次是工商银行，今年上半年房贷余额6.05万亿元，较年初减少366亿元，较去年同期下滑1.93%；农业银行上半年房贷余额4.94万亿元，较年初减少492亿元，同比下滑2.66%。

中国银行、邮储银行、交通银行房贷余额则较年初实现微增，其中，邮储银行较年初增加213.16亿元，上半年房贷余额突破2.4万亿元。

9家上市股份行成为上半年房贷市场的增量冠军，房贷余额均较年初实现正增长，合计增加1554亿元。其中，招商银行上半年房贷余额1.44万亿元，中信银行1.11万亿元，分别较年初增加209.29亿元和384.36亿元。

另外，处于经济实力雄厚地区的优质城商行，如北京银行、江苏银行、上海银行、杭州银行、南京银行等房贷业务也实现了正增长。

加码二手房市场

去年以来，房屋成交市场出现结构性变化，在“以价换量”的带动下，二手房对新房“替代效应”明显，尤其是在重点城市。中指研究院数据显示，今年上半年，北上广深、杭州、成都等城市二手房成交保持较高活跃度，其中深圳同比增长超30%，北京、上海、广州同比增幅在20%左右。

银行业敏锐地捕捉到了上述变化，持续加码二手房市场，比如，招商银行在中报里表示，加快二手房业务推进，实现个人住房贷款业务的稳健发展，密切关注各地楼市运行情况，积极把握个人住房贷款市场机会。

交通银行披露，上半年，房贷业务发放超1000亿元，其中二手房贷业务占比超四成。

建设银行副行长纪志宏在中期业绩发布会上说，“从结构上来看，住房市场出现了一些新的变化，诸如二手房交易在住房交易总量中占比持续提高，我们也积极把握这种结构性机遇，针对二手房房源类型多、交易分布广等特点，针对性地细化了准入条件，特别是扩展了网点前端服务，以更高效的服务效率促进二手房贷款业务的发展。”他说。

纪志宏说，上半年，建设银行二手房贷款投放同业第一，较去年同期提升超20%，贷款新增也比去年同期多增了436亿元，为总体贷款增长提供了有力的支撑，二手房贷款余额达到1.89万亿元，居于同业首位。

在房贷资产质量方面，仅有部分银行披露了不良率数据，其中，6家国有大行的房贷不良率较年初继续上升，招商银行、兴业银行、平安银行则实现了不良率的下降，其中，兴业银行房贷不良率为0.54%，下降了0.06个百分点。

兴业银行首席风险官赖富荣在2025年中期业绩说明会上表示，按揭贷款新发生不良已有所回落，对于按揭客户，该行严格遵循“好人好房”原则，从严把握区域、楼盘和客户的准入标准，保障按揭业务的稳健增长。

全年向好

近年来，国家持续出台促进房地产市场止跌回稳的政策，各地因城施策也陆续采取很多措施，成效逐步显现，尤其是进入8月份以来，一线城市利好频出，为接下来的“金九银十”蓄力。

8月8日，北京楼市新政正式落地，提出符合购房条件的家庭在五环外购买商品住房（含新房及二手房）不限套数，同时加大住房公积金贷款支持力度；8月25日，上海发布新一轮政策措施，涵盖降低限购门槛、优化公积金使用、放宽贷款条件，以及优化房产税等内容；9月5日，深圳也发布新政，非深户在多区可购2套房，企业购房限制大幅放宽，非核心区域无须资格审核；房贷利率不再区分首套与二套，由银行自主定价等。

“一方面，政策进一步宽松，尤其是一线城市放开购房资格，可以带来增量的市场需求。当然，从实操层面来讲，如何确保政策的有效性和可持续性也很关键。总体来说，当前房地产市场向好发展，对全年市场表现给予肯定。”严跃进说。

“我们预计，今年全年房贷业务表现将会好于去年。”纪志宏也说。

微信编辑| 小羊

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