中国股市里永远发财的一种人：炒股始终坚持“二不碰”，很短很深

股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。

第一种：诱杀结合的钓鱼波

当市场主力准备结束一轮行情时，常常会采用一种极具迷惑性的操作手法。他们会在某个交易时段内，通过连续大单对敲，将股价迅速推高，形成一根陡峭的上升线，并且在涨速排行榜上，这类股票通常会名列前茅，营造出一种强势突破的假象，以此吸引市场注意力，激发散户的追涨热情。然而，这种快速拉升的背后却隐藏着主力出货的真实目的。当跟风买盘逐渐堆积时，主力会突然反手做空，将大量筹码抛向市场。股价会毫无征兆地掉头向下，形成断崖式下跌。整个分时图走势就像一根竖起的鱼竿突然垂下，将那些追涨的投资者牢牢套住，所以被称为“钓鱼波”形态。这种形态最危险的地方在于，由于A股实行T+1交易制度，当天买入的投资者无法及时止损，只能眼睁睁看着账面亏损不断扩大，如图1-1所示。

从技术细节来看，钓鱼波的特点主要表现在以下几个方面：

（1）成交量会异常放大，但这种放量并非真实的买盘推动，而是主力自买自卖的对敲行为；

（2）股价盘中的拉升角度非常陡峭，远超正常上涨的斜率，极度吸引市场目光；

（3）“跳水”过程往往极为突然，下方买单被快速消化，且会迅速击穿下方的所有支撑位；

（4）在某些情况下，钓鱼波形态会在多个交易日内反复出现，主力通过多次诱多，逐步完成筹码派发。

需要明确的是，钓鱼波的核心目的是诱使散户入场接盘，而非真正推动股价上涨，因此投资者遇到这类行情时，应坚决回避，不可因贪图短期收益而忽视潜在风险。

如图1-2所示为普天科技（002544）分时走势图，该股当日就呈现出典型的钓鱼波形态，午后开盘突然直线式向上拉升，短时间内涨幅惊人，一度成为市场关注的焦点。但这种异常陡峭的上涨走势却值得警惕的，因为在正常情况下，如果不是连续对敲操作下难以形成，而连续对敲正是主力派发筹码的常见特征，属于明确的诱多行为。果然，这种直线式拉升并未持续太久，便戛然而止并迅速掉头向下，如同鱼竿末端垂下渔线，将那些在冲高过程中跟风买入的短线投资者，瞬间全部套牢。

如图1-3所示，此后，股价进入长时间的下行通道，投资者纷纷被套牢。在这类行情里，大额买盘往往是主力对敲制造出的“假象”，而真正推动市场的力量其实来自卖盘的真实抛筹行为，这种走势常出现在股价拉升尾声或见顶回落后的反弹阶段，属于主力通过制造买势来引导跟风资金接盘的典型操盘手法。

如图1-4所示为大智慧（601519）分时走势图，该股在盘中突然出现快速拉升，吸引了众多短线投资者跟风买入，由于交易制度的限制，当日买入的投资者无法卖出，导致随后股价快速回落时，这些投资者只能眼睁睁地看着账面盈利化为乌有，甚至出现亏损。这种走势如果出现在股价已经经历较大涨幅的背景下，其风险等级会更高，投资者如果不能及时止损，可能面临严重的资金损失，如图1-5所示。

在实战中，判断钓鱼波的风险等级，需结合股价所处的头部形态、均线系统的卖出信号等因素综合研判，部分情况下，钓鱼波出现后股价可能进入横盘整理，而非直接大幅杀跌，但分时波形的风险信号仍需重视，当分时信号与趋势信号形成共振时，便是最佳的卖出时机。

第二种：快速抛筹的出货波

与钓鱼波不同，出货波是一种通过快速下跌来进行资金撤出的操作手段，通常出现在股价已经经历一轮上涨后的高位区域。分时图上会呈现瀑布式的下跌走势，股价一路下行，几乎没有像样的反弹。这种下跌往往伴随着成交量的急剧放大，表明主力正在不计成本地抛售筹码，如图2-1所示。

从盘面表现来看，盘中股价突然出现快速下滑，同时伴随成交量显著放大，形成价跌量增的局面。随后可能会出现短暂回升，但这种回升力度往往有限，甚至无法触及当日的均价线。之后股价会延续跌势，甚至在有些情况下尾盘时段还会出现加速下跌，成交量进一步放大。

从实战经验来看，这种走势属于典型的快速抛售形态。当出货波出现在股价高位或相对高位时，通常意味着快速派发行为正在发生，市场参与者应当保持高度警惕。在这种走势中，成交量急剧放大反映出主力急于离场的迫切心态。在实际操作中，一旦发现这种形态，投资者应当果断采取行动，及时平仓离场，不要抱有任何侥幸心理。如果因为某些原因未能及时离场，那么在收盘前也应当坚决卖出，以规避可能出现的更大风险。

从技术细节来看，出货波的特点可以从以下几个方面观察：

（1）量能显著放大，呈现攻击性下跌放量特征；

（2）成交明细中频繁出现大额卖单成交；

（3）对应日K线成交量应呈现放量状态，而非缩量，如果出现成交量极度萎缩的情况，则大多是主力诱空陷阱，而非真实出货，需注意区分。

如图2-2所示为华泰证券（601688）走势图，其股价在分时图上呈现出明显的放量下跌特征，下跌过程中成交量持续放大，空方力量占据绝对优势。从K线形态来看，当日大阴线伴随着巨大的成交量，既形成了顶部形态，又具备了出货波特征，基本可以确认顶部成立，此时应当跟随市场主力一起离场。

如图2-3所示为出版传媒（601999）走势图，分时图呈现放量下跌走势，被大量抛盘打压至跌停板，全天成交量巨大。从K线组合来看，大阴线完全覆盖前一日阳线，形成阴包阳形态，出货波与顶部形态同时出现，此时投资者如果不及时离场，可能会面临更大的损失。