“三好学生”江苏银行是如何炼成的？

作者|深水财经社 乌海

江苏银行的财报受到关注，不仅因为他们是“苏超”联赛的独家冠名商，更因为他们是国内头部城商行。

近日，江苏银行（600919）发布2025年半年报：总资产突破4.79万亿元，较年初增长21.16%；营收448.64亿元、归母净利润202.38亿元，同比分别增长7.78%和8.05%；不良贷款率降至0.84%，创上市以来新低。

在银行业净息差收窄、竞争加剧的背景下，这家扎根长三角的城商行依然以“不求最快，但求最稳”的姿态，告诉投资者什么才是真正的穿越周期。

一、零售金融生态“破圈”

2025年夏天，火爆的“苏超”赛事为江苏省消费市场带来了蓬勃生机与发展机遇，更是为江苏银行提供了零售业务创新的大舞台。

开赛期间，江苏银行推出了“跟着苏超去狂欢”系列活动，引入旅游、文化、娱乐、购物、餐饮、出行等领域优质商户，为该行客户送上了覆盖衣食住行的消费服务，带动该行零售板块的井喷。

截至2025年6月末，该行零售存款余额9484亿元，较上年末增15.25％，零售AUM规模超1.59万亿元，半年新增突破1600亿元，创历史新高。

数据显示，截至2025年6月末，江苏银行零售贷款余额6955.27亿元，较年初新增207亿元，自营消费贷新增客户数是去年同期的1.88倍，绿色消费贷款余额同比增长36%。

零售业务是江苏银行的核心业务，我们注意到，早在2024年上半年，他们的零售信贷客户数量就突破1亿人，江苏银行正以“房贷、消费贷、经营贷、信用卡”四大业务线重构零售金融生态。

2025年上半年，该行积极响应国家提振消费政策号召，推出“消费提振20条”，围绕家电、汽车、文旅等场景推出专项活动。

首先是加快推动“8＋1”场景建设，深耕文博、体育、音乐等兴趣圈层，构建“金融＋场景”服务生态，打造更便捷、更优惠、更智能的消费体验，激发客户走出家门，走入各类场景进行消费，以金融服务促消费、惠民生。

其次是创新“体育＋金融”场景，冠名“江苏省城市足球联赛”及重点城市马拉松赛事，将赛事热点转化为经营流量，发挥金融促消费作用。

第三是打造“文化＋金融”特色场景，推动本地化的文旅项目和特色化的头部文博机构合作，让客户在享受文化盛宴的同时，也能获得便捷的金融支持。

截至今年6月末，江苏银行App客户数超2100万，月活客户数突破750万户，持续位列城商行第一。

凭借家电、汽车、文旅等消费场景的深度运营，带动了地区经济发展的同时，江苏银行也实现了自身的高质量发展。

市场份额持续提升的同时，资产质量也能保持平稳。据东兴证券最新研报分析，江苏银行上半年个人贷款不良率只有0.87%，较年初下降1个BP；个人经营贷不良率1.67%，较年初下降37个BP，零售小微资产质量还在改善。

二、普惠金融的“价值共生”

零售贷款突飞猛进的同时，江苏银行的普惠金融也在深度裂变，通过“规模扩张”到“价值深耕”的转型，成为破解小微融资难题的“江苏样本”。

“没想到我也能办经营贷，而且这么快就审批下来了！”在苏州从事单车批发的崔女士急需一笔资金，用于整车及配件进货，她通过江苏银行“个人经营贷”产品，获得了50万元资金支持。

在办理过程中，江苏银行客户经理便全程上门服务，依托数字化技术手段，大大节省了客户自行准备资料的时间和精力，不到24小时就完成了放款。

当行业普遍面临“小微贷款风险高、成本高”的痛点时，江苏银行的小微贷款余额突破7500亿元，半年新增900亿，位居全国城商行前列。其中普惠型小微贷款余额2358亿元，较上年末新增253亿元。

小微企业面广量多，对于很多大型银行来说是一个繁琐而收益低的业务，江苏银行之所能在普惠金融上有如此大的覆盖面，一方面是凭借领先的科技风控体系，另一方面也是靠他们对细分产业的深度研究，搭建产业画像平台，再通过业务人员的“铁脚板”精神跑出来的。

半年报数据显示，江苏银行科技贷款、涉农贷款分别达2740 亿元、2900亿元。上半年向重点产业小微新客户投放贷款达229亿元。

为了扩大服务覆盖，江苏银行开展了“百业千渠万企”“首贷启航”等专项活动，加大小微、科创、涉农经营主体走访力度。上半年新拓普惠小微客户2万户，高质量科技企业授信覆盖度较上年末提升1.9个百分点，服务新型农业主体 1.2万户。

江苏银行去年年报中介绍，该行授信支持的江苏专精特新、高企、科小企业数量均列全省第一，甚至达到“专精特新企业“三分之二有服务、三分之一有授信”。

截至2025年6月末，江苏银行科技贷款余额达2740亿元，比年初新增了540多亿，高质量科技企业授信覆盖度较上年末提升1.9个百分点，省内高新技术企业“三分之一有合作、六分之一有贷款”。

在乡村振兴领域，江苏银行推出“苏科贷”“农担贷”等特色产品，将金融服务延伸至田间地头。数据显示，该行涉农贷款余额达2900亿元，较年初新增达490亿元，服务新型农业主体1.2万户。

零售和普惠金融规模的扩张，是建立在资产质量和风控的基础上，截至6月末，江苏银行的整体不良率从去年的0.89%进一步降至0.84%。

江苏银行的实践证明，普惠金融不是慈善，而是可持续的商业模式。

三、民生金融的商业价值

在江苏银行的服务版图中，民生金融早已超越传统业务范畴，成为连接社会治理与商业价值的桥梁。

“苏超”比赛是全江苏人的夏日狂欢，如何让球迷们看得爽玩得爽，让市民更加实惠便捷的消费就是最大的民生，江苏银行使出了浑身解数。

按照“抓住流量、趁势而上、促进消费”的总体思路，江苏银行为了球迷推出了“苏超联赛+苏新消费”联动IP促消费工作六大举措，各地的分行都行动起来，掀起了一股服务苏超球迷的银行方阵。

据他们介绍，从主赛场走向第二现场，江苏银行与各地商务部门合作，以更丰富多元的商业生态为支撑，线下共计举办赛事主题活动540余场，其中在全省重点商圈、街区及商业综合体开展“苏超第二现场”促消费活动超300场，发放特色礼包、景点畅玩折扣券等多重福利，将文旅、观赛、购物、餐饮、娱乐等功能深度贯通，为消费者营造沉浸式消费体验，激发消费活力。

以养老金融为例，该行率先推出“个人养老金账户+适老网点+养老产业贷款”的全链条服务，截至6月末个人养老金开户数已突破120万，适老网点数量居省内银行首位。

为满足客户财富规划和日常生活等多样化金融和非金融需求，江苏银行将手机银行App打造为全功能、全产品、全服务、多场景的智慧化综合金融服务平台，为客户提供一揽子财富管理服务的同时，持续扩大场景生态合作圈。

今年上半年，江苏银行新上线苏州地铁乘车码业务，乘车码已覆盖14 个城市，累计开通客户数超 50 万人，累计乘车笔数超500万笔，提升客户出行体验。

金融为民不是口号，而是体现在每一个服务细节中。在“不求最快，但求最稳”的经营哲学下，这家银行用实际行动证明：稳健增长与高质量发展并非对立选择，而是战略定力、创新驱动和风控能力实现的平衡。

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