海外需求爆发，100Ah电芯“一芯难求”，储能电芯出现"抢购潮"；两部门发文，构建北斗精准时空信息服务体系——《投资早参》

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳斯达克综合指数涨0.98%；西部数据涨超5%，美光科技涨超4%；大型科技股走强，亚马逊涨超4%；特斯拉涨超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.11%，阿里巴巴跌超4%，蔚来跌超3%，小鹏汽车跌超2%，百度集团涨近2%。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.91%，报3602.40美元/盎司；COMEX白银期货跌1.77%，报41.32美元/盎司。国际油价集体收跌，美油主力合约跌0.98%，报63.34美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.11%，报66.85美元/桶。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.74%报23770.33点；法国CAC40指数跌0.27%报7698.92点；英国富时100指数涨0.42%报9216.87点。

（二）行业掘金

1、1、近期媒体报道，由于海外需求爆发，这场始于2025年初的储能电芯“抢购潮”，本质上是全球能源格局重构的连锁反应。北美市场则呈现“大储+工商业储”双轮驱动。德国、意大利等国的户用储能渗透率已突破25%，家庭用户“自发自用+余电上网”的模式成为主流。德国能源署数据显示，2025年上半年，欧洲新增储能装机达12GWh，同比增长210%，其中户储占比超60%。英国成为了新的亮点，2025年上半年，英国新增安装超过1.8万套储能系统，是去年同期的两倍，这一增长得益于政府补贴政策的持续发力和产品价格的下行。

点评：全球储能市场的“井喷”，直接推高了对中国电芯的需求，目前100Ah电芯正经历着一场供不应求的抢购热潮。高工锂电数据显示，2025年上半年，中国储能电芯出口量达85GWh，同比增长280%，占全球市场份额超75%。从全球范围来看，户储市场需求正呈现出迅猛的回升态势，成为拉动100Ah电芯需求增长的重要力量。2025年上半年全球小储电芯出货量达到21.65GWh，而100Ah电芯作为小储电芯中的关键型号，需求增长尤为显著。概念股包括鹏辉能源、南都电源、上能电气等。

2、9月4日，工业和信息化部、市场监督管理总局对外发布《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》。明确提出，构建基于北斗的精准时空信息服务体系，推动北斗与人工智能、智能网联汽车、低空经济等领域的深度融合，赋能千行百业数字化转型。拓展规模化应用场景，重点在工业、文旅、教育、健康、智慧城市等方面。推广北斗解决方案，包括智能交通、无人农机、低空监测等领域。推动北斗技术融合与创新，支持北斗与5G、AI、物联网技术结合，开发高精度定位、短报文通信等融合应用。推动北斗功能成为智能手机与穿戴设备标配。

点评：北斗产业作为中国自主可控的时空信息基础设施，其市场前景呈现规模化、智能化、全球化三重发展趋势。数据显示，2025年北斗产业总产值预计达5000亿-6000亿元，较2020年增长近50%，年均复合增长率超10%。2030年产业规模有望突破1.5万亿元，其中高精度定位服务、低空经济等新兴领域成为核心增长点。北斗产业正处于规模化应用深化与全球竞争力提升的关键期，受益于政策红利、技术自主可控、应用场景拓展及国际合作深化，未来将在低空经济、智慧城市等领域持续爆发。概念股包括天银机电、上海瀚讯、华力创通等。

3、华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师正式发布，售价17999元起，将于9月12日正式开售。此次发布会上，余承东首次公开华为三折叠屏手机Mate XTs非凡大师所搭载的为麒麟9020。该款手机搭载麒麟9020和鸿蒙操作系统，软硬芯云协同，整机性能提升36%。这也是时隔4年之后，麒麟首次在发布会公开展示。此次华为更强调三折叠手机在软件生态方面的拓展。余承东还透露，搭载鸿蒙5的终端设备数量已突破1400万。

点评：IDC发布的报告显示，2025年上半年，中国折叠屏手机出货量达到498万台，同比增长12.6%。期间内，华为以374万台的出货量占据75%的市场份额，创下历史新高。自2019年发布首款折叠屏手机以来，华为成为首个累计出货量突破1000万台的中国品牌。苹果也已蓄势待发，准备加入战局。天风国际证券分析师郭明錤此前透露，苹果计划于2026年推出其首款可折叠iPhone，并计划于2028年跟进发布可折叠iPad。苹果加速入局折叠屏，有望带动折叠屏手机实现加速放量。概念股包括宜安科技、中京电子、硕贝德等。

（三）避雷针

国瓷材料：公司发布公告，公司持股5.00%的股东王红，计划自15个交易日后的3个月内，通过集中竞价或大宗交易的方式，减持公司股份不超过300万股（占公司总股本的0.30%）。

嘉和美康：公司发布公告，公司持股6.17%的股东弘云久康数据技术（北京）有限公司，计划自10月9日起3个月内，通过集中竞价方式，减持公司股份不超过137.59万股，即不超过公司总股本的1%。

济民健康：公司发布公告，公司控股股东、实控人之一致行动人双鸽集团有限公司计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份合计不超过1575.27万股，即不超过公司总股本的3%。

拱东医疗：公司发布公告，公司控股股东、实控人施慧勇拟通过大宗交易方式，减持公司股份不超过440.99万股；控股股东、实控人之一致行动人金驰投资拟通过集中竞价交易方式，减持公司股份不超过220.49万股（占公司总股本的1%）。

力鼎光电：公司发布公告，控股股东及其一致行动人在2025年5月13日披露了减持计划，三家合伙企业分别减持了340.31万股、227.53万股和129.60万股，占公司总股本的比例分别为0.83%、0.55%和0.32%，减持计划部分完成。减持后，控股股东及一致行动人合计持有公司35386.59万股，占公司总股本的86.17%。

诺力股份：公司发布公告，公司控股股东、实控人、董事长丁毅及其一致行动人、总经理、董事毛英拟通过大宗交易方式减持公司股份不超过515.2万股；公司实控人的一致行动人、副董事长、副总经理丁晟拟通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过257.6万股。公司董事、高级管理人员钟锁铭拟通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过29.09万股。

博隆技术：公司发布公告，公司监事会成员冯长江持有公司股份2409600股，占公司总股本的比例为3.01%。冯长江先生因自身资金需求，计划自本公告披露日起15个交易日后的3个月内，在符合法律法规规定的前提下，通过集中竞价交易的方式减持不超过600000股，即不超过公司总股本的0.75%，减持价格按照减持实施时的市场价格确定。

嘉和美康：公司发布公告称，公司股东弘云久康数据技术（北京）有限公司持有公司股份8485931股，占公司股份总数的6.17%。公司于2025年9月4日收到弘云久康出具的《减持计划的告知函》，因自身流动性需求，股东弘云久康计划自2025年10月9日起3个月内根据市场情况通过集中竞价方式减持其持有的公司股份合计不超过1375855股，即不超过公司总股本的1%。

国光连锁：公司发布公告，公司实际控制人之一兼董事长胡金根因个人资金需求，计划自公告之日起15个交易日后的90日内，通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过1250.6万股，占公司总股本的2.49%，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。同时，公司实际控制人之一兼董事、副总经理胡春香因个人资金需求，计划在同一期间通过集中竞价交易方式减持不超过250.6万股，占公司总股本的0.50%，减持价格同样不低于公司首次公开发行股票的发行价。本次减持计划不会导致公司控制权发生变更。

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