金晟新能源更新招股书：上半年营收下滑，李氏五兄弟1.48亿认购股份

瑞财经 王敏 9月3日，据港交所披露，广东金晟新能源股份有限公司（以下简称“金晟新能源”）向港交所主板提交上市申请书，中金公司和招银国际为其联席保荐人。

据悉，金晟新能源曾于2024年12月20日向港交所递交过上市申请。

据招股书，金晟新能源是全球主要的锂电池回收及再生利用解决方案提供商，致力于探索一个循环与清洁的未来世界。

根据弗若斯特沙利文报告，以2024年再生利用销售收入计，金晟新能源是全球第二大的锂电池回收及再生利用企业，公司也是全球第一大的第三方锂电池回收及再生利用企业。

金晟新能源已在广东省肇庆及江西省宜春及赣州设有合共三个生产设施，借此获得全面的生产能力，以迎接即将来临的锂电池退役浪潮。根据弗若斯特沙利文报告，2024年，金晟新能源的退役锂电池再生利用能力及通过锂电池再生利用生产的再生利用产品产能位居世界第二。

业绩方面，于2022年度、2023年度、2024、2025年截至6月30日止六个月，金晟新能源收入分别约为29.05亿元、28.92亿元、21.57亿元、9.37亿元；同期，年内溢利分别约为1.51亿元、-4.71亿元、-3.44亿元、-1.44亿元。

2025年上半年，金晟新能源收入同比下降5.83%，亏损有所扩大。

对此，金晟新能源表示，公司于2022年分别录得收入29.05亿元、毛利4.16亿元及净溢利1.51亿元，主要是由于电动汽车及储能行业等下游行业迅速增长令需求激增，带动公司的产品销量及平均售价上升。

然而，公司于2023年及2024年分别录得毛亏损及净亏损，主要由于主要产品的价格剧烈波动，导致因原材料采购与产品加工及销售完成之间的时间差所产生的定价错配及公司于2023年及2024年的存货出现大额减值亏损。

此外，自2023年以来，金晟新能源新生产线的产能提升及因业务扩张导致的开支增加亦导致出现毛亏损及净亏损。

金晟新能源已完成五轮投资，即A轮融资、B轮融资、B+轮融资、C轮融资及2025年5月的股份认购。

于2025年5月，江西东亮与金晟新能源订立一份认购协议，据此，江西东亮同意认购5,362,956股新股份（约1.43%股份），代价为1.48亿元。该股份认购的代价乃经公平磋商及参考公司投资前估值102亿元后釐定并已于2025年6月14日悉数结清。

江西东亮为一家于2014年3月成立的有限公司，由李氏兄弟（李森、李鑫、李尧、李炎及李汪）各自实益拥有20%股权。

IPO前，根据一致行动协议，李氏兄弟与江西东亮有权控制公司投票权总数约47.87%的行使。此外，李森为肇庆晟达与肇庆森龙的普通合伙人，并控制透过肇庆晟达及肇庆森龙持有的公司投票权总数约7.82%。李氏五兄弟合计控制公司约55.69%投票权。

金晟新能源董事会由7名董事组成，包括3名执行董事，为李森、李鑫、周楚涛；1名非执行董事，为邢丽喆；3名独立非执行董事，为陈怡西、王朝曦、罗正汤。

李森担任金晟新能源执行董事、董事长兼总经理，李鑫担任执行董事、副董事长兼副总经理，李尧担任副总经理，李尧配偶的兄弟叶大鑫担任公司副总经理。